股指
邏輯:周四A股三大指數(shù)期貨漲跌不一,滬深300指數(shù)期貨變動(dòng)幅度+0.96%,中證500指數(shù)期貨變動(dòng)幅度-0.62%,上證50股指期貨變動(dòng)幅度+1.52%。A股兩市成交額約為1.13萬億元,北向資金凈流入164.90億。板塊方面,豬肉、數(shù)字貨幣、證券、銀行等多板塊走強(qiáng)。教育、油氣開采、元宇宙、鹽湖提鋰板塊走弱。2022年1月17日人民銀行開展7000億元中期借貸便利(MLF)操作和1000億元公開市場(chǎng)逆回購(gòu)操作。中期借貸便利(MLF)操作和公開市場(chǎng)逆回購(gòu)操作的中標(biāo)利率均下降10個(gè)基點(diǎn)。中國(guó)人民銀行授權(quán)全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心公布,2022年1月20日貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)為:1年期LPR為3.7%,此前為3.8%,5年期以上LPR為4.6% ,此前為4.65%。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議IF和IH以輕倉(cāng)短多為主,IC以輕倉(cāng)短空為主。
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豆油
邏輯:周四豆油期貨主力合約上漲,變動(dòng)幅度為+1.82%,收9416元/噸。近日阿聯(lián)酋遇襲,原油期價(jià)明顯上漲,提振馬棕,棕櫚油繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲國(guó)內(nèi)油脂,豆油現(xiàn)貨基差持續(xù)高位。本周(2022年1月14日到1月20日)進(jìn)口大豆壓榨企業(yè)理論毛利水平為盈利,毛利均值為盈利169元/噸,前一均值為盈利119元/噸。從盈利構(gòu)成要素看,大豆成本下滑,且豆油、豆粕價(jià)格均上漲。進(jìn)口大豆到港成本環(huán)比上周跌0.2%,豆油均價(jià)環(huán)比上周漲1.4%,豆粕均價(jià)環(huán)比上周漲0.6%。臨近春節(jié)假期,各地油廠陸續(xù)有停機(jī)計(jì)劃,豆油基本面偏緊現(xiàn)狀將延續(xù),對(duì)行情有支撐,預(yù)計(jì)短線豆油期現(xiàn)貨或高位震蕩。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議輕倉(cāng)短多為主。
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蘋果
邏輯:周四蘋果期貨主力合約走強(qiáng),變動(dòng)幅度為+3.39%,收8849元/噸。1月20日蘋果期貨持倉(cāng)有所增加,交易所前20名期貨公司會(huì)員中,多頭持倉(cāng)增加約7100手,空頭持倉(cāng)增加約8700手,凈持倉(cāng)(多頭持倉(cāng)減空頭持倉(cāng))約1萬手。多數(shù)冷庫(kù)認(rèn)為現(xiàn)階段調(diào)價(jià)也不會(huì)帶動(dòng)太多銷量,預(yù)計(jì)年前價(jià)格基本維持穩(wěn)定。按照慣例,臨近春節(jié)批發(fā)市場(chǎng)蘋果銷售速度會(huì)逐漸提高。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主。
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白糖
邏輯:本周白糖現(xiàn)貨價(jià)格小幅上漲,主要因原糖期貨走強(qiáng)帶動(dòng)進(jìn)口成本增加,國(guó)內(nèi)白糖期現(xiàn)貨市場(chǎng)上漲,糖廠挺價(jià)心態(tài)較強(qiáng)。廣西南寧市場(chǎng)均價(jià)5692元/噸,較上周均價(jià)上漲0.7%;云南昆明市場(chǎng)均價(jià)5596元/噸,周環(huán)比上漲0.6%;遼寧營(yíng)口市場(chǎng)均價(jià)5892元/噸,周環(huán)比上漲0.5%;鄭州市場(chǎng)廣西糖均價(jià)6008元/噸,周環(huán)比上漲0.1%;天津市場(chǎng)廣西糖均價(jià)5866元/噸;周四鄭糖期貨主力合約震蕩上漲為主,收盤于5868元/噸,變化幅度+0.53%,成交量放量。目前白糖市場(chǎng)整體供應(yīng)充裕,需求端難有增量,春節(jié)假期臨近,市場(chǎng)走貨寥寥,銷量對(duì)價(jià)格支撐有限;不過考慮到糖廠成本支撐,且原糖相對(duì)偏高的情況下,預(yù)計(jì)白糖價(jià)格整體波動(dòng)有限,重點(diǎn)關(guān)注原糖期貨走勢(shì)。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主。
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玉米
邏輯:本周全國(guó)玉米均價(jià)收于2622.35元/噸,較上一周微跌3.12元/噸;玉米期貨主力合約緩慢上漲,收于2756元/噸,變化幅度+0.92%,成交量縮量。東北玉米市場(chǎng),基層農(nóng)戶售糧積極性較高,多數(shù)地區(qū)仍維持較快售糧節(jié)奏,黑龍江綏化、大慶部分地區(qū)貿(mào)易商存貨意向明顯增強(qiáng),入庫(kù)量較上周增加,潮糧收購(gòu)價(jià)格較上周提漲10-20元/噸,干糧出貨價(jià)格略漲10-30元/噸。華北玉米市場(chǎng),基層售糧積極性尚可,下游深加工企業(yè)門前到貨量保持高位,多數(shù)企業(yè)壓價(jià)收購(gòu)意愿較強(qiáng),飼料企業(yè)節(jié)前備貨基本結(jié)束,繼續(xù)維持剛需補(bǔ)庫(kù)。貿(mào)易環(huán)節(jié)觀望心態(tài)依然較強(qiáng),低價(jià)出貨意愿不高,市場(chǎng)整體購(gòu)銷僵持。南方玉米市場(chǎng),僅港口地區(qū)價(jià)格略有上漲,因北港價(jià)格上漲,以及南方港口到貨減少,導(dǎo)致南方港口地區(qū)價(jià)格小幅上漲10-20元/噸。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議謹(jǐn)慎輕倉(cāng)做多為主。
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生豬
邏輯:本周全國(guó)外三元生豬均價(jià)14.02元/公斤,較上一周降低1.48%;周四生豬期貨主力合約下跌為主,收于13830元/噸,變化幅度-0.36%,成交量縮量。上半周需求端難有改善,屠宰企業(yè)銷售壓力仍存。隨著高校放假、務(wù)工人員返鄉(xiāng),北方地區(qū)農(nóng)貿(mào)市場(chǎng)銷量增加,南方市場(chǎng)銷量下降,在需求支撐不一的情況下,下半周北方肉價(jià)漲幅較南方偏大。后期而言,或受春節(jié)利好支撐,終端需求仍有提升空間,各地市場(chǎng)銷量有增加趨勢(shì)。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議謹(jǐn)慎做多為主。
劉超 期貨投資咨詢號(hào):Z0013145
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