股指
邏輯:周三,A股三大指數(shù)集體上漲,滬指上漲2.49%,深成指上漲4.37%,創(chuàng)業(yè)板指上漲5.52%;北向資金凈流入80.17億,南向資金凈流入28.28億。期指方面,IH2205漲1.74%,IF2205漲2.40%,IC2205漲3.90%;從期貨升貼水來看,周三IC2205合約貼水(-22.64),前值(-63.21);IF2205合約貼水(-9.74),前值(-2.12);IH2205合約升水(-2.74),前值(0.17)。4月25日晚間,中國(guó)人民銀行宣布,自5月15日起,下調(diào)金融機(jī)構(gòu)外匯存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn),即外匯存款準(zhǔn)備金率由現(xiàn)行的9%下調(diào)至8%。整體來看,受國(guó)內(nèi)疫情逐步改善和技術(shù)面調(diào)整的影響,市場(chǎng)情緒有所好轉(zhuǎn),預(yù)計(jì)短期內(nèi)期指將寬幅震蕩運(yùn)行。??
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
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原油
邏輯:周三,SC2206合約大幅上漲,漲幅5.54%,收于664.7元/桶。從持倉量來看,SC2206持倉約2.6萬手,日減倉633手。從倉單的角度來看,4月27日,上期所原油期貨倉單錄得5617000桶,較上一交易日持平。庫存方面,美國(guó)至4月22日當(dāng)周API原油庫存增加478.4萬桶,前值 -449.6,預(yù)期 -216.7。地緣政治方面,俄烏局勢(shì)持續(xù)緊張,且在周三俄羅斯切斷了波蘭和保加利亞天然氣供應(yīng);伊朗核談未見明顯進(jìn)展。此外,據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”顯示,美聯(lián)儲(chǔ)到5月份加息25個(gè)基點(diǎn)的概率為0%,加息50個(gè)基點(diǎn)的概率接近100%;受美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期升溫的影響,美元指數(shù)持續(xù)攀升。整體來看,俄烏沖突加劇,且俄羅斯斷供波蘭和保加利亞天然氣,再度引發(fā)供應(yīng)趨緊的擔(dān)憂,疊加歐美較強(qiáng)的制裁力度以及 OPEC不愿增產(chǎn)的影響,預(yù)計(jì)短期內(nèi)油價(jià)將震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以回調(diào)做多為主。??
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生豬
邏輯:周三,生豬期貨主力合約LH2209收盤18575元/噸,較上一交易日上漲295元/噸,漲幅1.61%;持倉量約5.3萬手,日增倉2142手。現(xiàn)貨方面,全國(guó)生豬現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中微跌。據(jù)卓創(chuàng)資訊顯示,全國(guó)外三元均價(jià)14.66元/公斤,較昨日降0.18元/公斤,與河北重合,最低價(jià)云南13.70元/公斤,最高價(jià)為廣東16.02元/公斤。華東、華中地區(qū)養(yǎng)殖端走貨一般,高價(jià)壓制下游經(jīng)銷商拿貨積極性,華南、西南等地區(qū)養(yǎng)殖端出欄積極性尚可,但市場(chǎng)多以偏低的價(jià)格成交;下游終端需求暫無明顯改善,在缺乏需求面支撐的情況下,豬價(jià)較難持續(xù)上漲。整體來看,預(yù)計(jì)短期內(nèi)將寬幅震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉回調(diào)做多。???
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棕櫚油
邏輯:周三,棕櫚油期貨主力合約P2209震蕩上行,收盤價(jià)11650元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲518元/噸,漲幅4.65%。現(xiàn)貨方面,周三國(guó)內(nèi)24度棕櫚油主流成交均價(jià)較前一日上漲187元/噸。供應(yīng)方面,印尼在昨晚(北京時(shí)間27日20:30)宣布擴(kuò)大食用油出口禁令,將停止毛棕櫚油,精煉棕櫚油,精制漂白脫臭棕櫚油出口(此前該禁令只禁止精制軟質(zhì)棕櫚油),受此影響,昨夜夜盤三大油脂均出現(xiàn)不同程度的漲幅。馬來西亞方面,據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì)(SPPOMA)數(shù)據(jù)顯示,2022年4月1-25日馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量增加5.56%。馬來西亞棕櫚油雖進(jìn)入增產(chǎn)周期,但增長(zhǎng)水平仍有待觀察,且?guī)齑嫒蕴幱跉v史低位,支撐棕櫚油價(jià)格。俄烏爭(zhēng)端持續(xù),全球油脂供應(yīng)仍然偏緊,棕櫚油需求仍然向好;國(guó)內(nèi)方面,庫存仍處于低位。相關(guān)商品方面,上周全國(guó)主要油廠大豆壓榨量有所上升,且豆油港口庫存小幅增加,或一定程度限制內(nèi)盤油脂上方空間;原油反彈提振油脂價(jià)格??傮w而言,當(dāng)前油脂易漲難跌,預(yù)計(jì)棕櫚油期價(jià)短期仍將震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以回調(diào)做多為主。
甲醇
邏輯:周三,甲醇期貨主力合約MA2209震蕩下跌,盤中創(chuàng)下1月下旬以來新低,收盤價(jià)2678元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌42元/噸,跌幅1.54%?,F(xiàn)貨方面,周三國(guó)內(nèi)甲醇現(xiàn)貨市場(chǎng)隨盤下跌,各地報(bào)價(jià)較前一日下跌0-55元/噸,受疫情影響,下游接貨表現(xiàn)一般。供給方面,甲醇裝置檢修與重啟交替進(jìn)行,截至上周(4月22日),甲醇國(guó)內(nèi)周度開工率77.16%(前值80.31%),供應(yīng)端略有下滑。需求端,下游總體開工仍然良好。截至4月22日,國(guó)內(nèi)甲醇港口庫存和社會(huì)庫存均結(jié)束此前數(shù)周的連續(xù)增加,開始出現(xiàn)小幅下滑。近日煤炭?jī)r(jià)格回落,甲醇成本端支撐減弱,疊加疫情影響需求預(yù)期,預(yù)計(jì)甲醇短期仍將偏弱整理。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉逢高短空。
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純堿
邏輯:周三,純堿期貨主力合約SA2209震蕩上行,收盤價(jià)2966元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲73元/噸,漲幅2.52%。供給方面,國(guó)內(nèi)純堿開工率保持高位,供給方面難有大幅提升。需求方面,光伏玻璃點(diǎn)火較預(yù)期提前且擴(kuò)產(chǎn)有望超預(yù)期,純堿需求端中長(zhǎng)期仍然向好。庫存方面,據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)顯示,截至4月22日,國(guó)內(nèi)純堿庫存135.05萬噸,較前一周減少5.76萬噸,幅度4.09%。持倉方面,周三SA2209交易所前20名期貨公司會(huì)員持倉,多頭增倉約1.2萬手,空頭增倉約0.2萬手,多空雙方均較為謹(jǐn)慎,總體仍處于凈空頭狀態(tài)。相關(guān)品種方面,玻璃由于高庫存弱需求,走勢(shì)偏弱,預(yù)計(jì)短期純堿期價(jià)仍將震蕩整理。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉回調(diào)做多。
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劉超 期貨投資咨詢號(hào):Z0013145
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