股指
邏輯:周二,三大股指大幅反彈,滬深兩市成交額約9775億元,北向資金凈流入約77億元。IH2211合約收盤報(bào)價(jià)2403.2點(diǎn),漲幅4.78%;IF2211合約收盤報(bào)價(jià)3648.4點(diǎn),漲幅4.08%;IC2211合約收盤報(bào)價(jià)5965.4點(diǎn),漲幅2.76%;IM2211合約收盤報(bào)價(jià)6471.0點(diǎn),漲幅3.14%。宏觀分析方面,國常會(huì)部署持續(xù)落實(shí)好穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策和接續(xù)措施,或有利于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步回穩(wěn)向上,加之經(jīng)過連續(xù)下挫后,短期恐慌情緒充分釋放,市場信心有所修復(fù)。技術(shù)分析方面,當(dāng)前三大股指均位于前底支撐位附近,且日線形成強(qiáng)勢(shì)底分型。綜合來看,三大股指短期或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議IH、IF、IC、IM均以回調(diào)做多為主。
螺紋
邏輯:周二,螺紋鋼2301合約價(jià)格強(qiáng)勢(shì)反彈,收盤報(bào)價(jià)3485元/噸,漲幅1.28%,成交量較上一交易日略微減少?;久嫔峡?,在全國多地疫情防控加嚴(yán)的情況下,上周螺紋鋼周度表需仍有325萬噸,較去年11月均值高出20萬噸,下游存在趕工現(xiàn)象,然而,廠家和貿(mào)易商對(duì)今年冬儲(chǔ)以及明年需求較悲觀,市場投機(jī)需求低迷,但是,經(jīng)過連續(xù)幾日放量下跌后,恐慌情緒有所釋放。技術(shù)分析上看,當(dāng)前螺紋鋼2301合約價(jià)格有止跌企穩(wěn)跡象,但日線MACD尚未形成金叉,反彈力度仍有待觀察。綜合來看,螺紋鋼2301合約價(jià)格短期或震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以回調(diào)輕倉試多為主。
白糖
邏輯:周二,白糖2301合約震蕩上行,收盤報(bào)價(jià)5532元/噸,漲幅0.36%;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉中,SR2301合約多單持倉265560手,空單持倉304185手,多空比0.87。印度新年度供應(yīng)偏高,北半球新榨季即將到來,疊加國內(nèi)9月食糖進(jìn)口量環(huán)比繼續(xù)增加,陳糖結(jié)轉(zhuǎn)庫存仍偏高,以及甜菜糖產(chǎn)量逐漸增加,供應(yīng)壓力較大;需求方面,國內(nèi)市場購銷情況暫無顯著變化,但成本端一定程度上限制了下跌空間。綜合來看,多空交織下,預(yù)計(jì)市場短期或震蕩偏弱為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或逢高試空為主。
生豬
邏輯:周二,生豬2301合約震蕩為主,收盤報(bào)價(jià)21655元/噸,跌幅1.95%;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉中,LH2301合約多單持倉28074手,空單持倉30252手,多空比0.93。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),11月1日,全國商品豬出欄均價(jià)26.08元/公斤,較前一日下跌0.06元/公斤。政策端多舉措保供穩(wěn)價(jià),加強(qiáng)儲(chǔ)備肉投放,且約談大型豬企,建議保持正常出欄節(jié)奏,養(yǎng)殖端出欄積極性有所增加,生豬供給出現(xiàn)增量;終端消費(fèi)方面,短期消費(fèi)跟進(jìn)不暢,但長期受腌臘季和春節(jié)需求預(yù)期影響,對(duì)市場或有一定支撐。綜合來看,預(yù)計(jì)短期市場或震蕩偏弱運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
蘋果
邏輯:周二,蘋果期貨主力合約AP2301收盤報(bào)價(jià)8297元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲35元/噸,漲幅0.42%?,F(xiàn)貨方面,陜西產(chǎn)區(qū)各地客商增多,訂貨意愿較強(qiáng)。山東棲霞產(chǎn)區(qū)晚富士進(jìn)入后期,西北地面貨剩余不多,廣東批發(fā)市場到車?yán)^續(xù)減少。后市來看,各主產(chǎn)區(qū)價(jià)格可能仍能維持穩(wěn)中偏強(qiáng)的勢(shì)頭。期貨價(jià)格或?qū)⒁哉鹗帪橹鳌?/span>
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
豆粕
邏輯:周二,豆粕期貨主力合約M2301收盤報(bào)價(jià)4234元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲160元/噸,漲幅3.93%。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)日中國大豆餅粕現(xiàn)貨匯總均價(jià)為5602元/噸,較前一交易日上漲95元/噸。豆粕需求方面,國家提出了《生豬低蛋白低豆粕多元化日糧生產(chǎn)技術(shù)規(guī)范》,降低飼料配方中的豆粕用量。供給方面,美國農(nóng)業(yè)部公布了的每周作物生長報(bào)告顯示。數(shù)據(jù)顯示,截至10月30日當(dāng)周,美國大豆收割率為88%,低于市場預(yù)期的89%。同時(shí)美國9月大豆壓榨量可能連續(xù)第二個(gè)月放緩。另外,俄羅斯表示暫停參與糧食(出口)協(xié)議。綜合來看預(yù)計(jì)豆粕期價(jià)短期或以震蕩偏強(qiáng)為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或者輕倉逢低短多為主。
甲醇
邏輯:周二,甲醇期貨主力合約MA2301收盤報(bào)價(jià)2554元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲51元/噸,漲幅2.04%?,F(xiàn)貨方面,國標(biāo)甲醇太倉市場主流報(bào)價(jià)為2835元/噸,較上一交易日上漲55元/噸。供應(yīng)方面,甲醇開工率小幅下降。需求方面,甲醇下游需求較好,港口庫存和社會(huì)庫存大降,遠(yuǎn)低于去年同期水平,加之煤制甲醇工藝深度虧損,甲醇價(jià)格被低估。但甲醇下游MTO生產(chǎn)工藝同樣虧損嚴(yán)重,下游對(duì)高價(jià)甲醇較為抵觸,這制約了甲醇上漲空間,且美聯(lián)儲(chǔ)即將于11月加息,10月市場情緒整體較為悲觀,但近期市場情緒逐漸回暖,利空消息基本出盡,甲醇處于絕對(duì)的價(jià)值區(qū)。激進(jìn)者,或可輕倉做多,中長期持有。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢低做多為主。
玻璃
邏輯:周二,玻璃期貨主力合約FG2301收盤報(bào)價(jià)1358元/噸,較前一交易日下跌13元/噸,跌幅0.95%。沙河浮法玻璃(大板)現(xiàn)貨價(jià)格報(bào)價(jià)1548元/噸,持平上一交易日。近期商品期貨市場情緒有所緩解。雖然玻璃企業(yè)長期虧損,保交樓政策利好房市,但政策落實(shí)情況有待時(shí)間驗(yàn)證。但玻璃處于價(jià)值區(qū),向下空間有限,做多盈虧比較好。玻璃預(yù)計(jì)以震蕩為主,激進(jìn)者或可輕倉做多,中長期持有。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議空倉觀望為主。
雞蛋
邏輯:周二,雞蛋期貨主力合約JD2301收盤報(bào)價(jià)4327元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌18元/噸,跌幅0.41%;持倉量約13.37萬手,日增倉3804手?,F(xiàn)貨方面,雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格保持穩(wěn)定,基差(1923元/噸)維持高位,產(chǎn)蛋率回升,走貨速度較好,庫存壓力不大,但貿(mào)易商高價(jià)拿貨謹(jǐn)慎;受黑海出口協(xié)議的影響,飼料價(jià)格得到短暫提振。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至10月28日,雞蛋生產(chǎn)環(huán)節(jié)庫存可用天數(shù)為0.53天,流通環(huán)節(jié)的可用庫存天數(shù)為0.77天。持倉方面,11月1日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉中,雞蛋2301合約多單持倉約7.15萬手,空單持倉約7.33萬手,多空比約為0.98,凈多持倉約為-0.18萬手。整體來看,當(dāng)前雞蛋庫存壓力不大,飼料端成本支持仍在,預(yù)計(jì)短期內(nèi)雞蛋期價(jià)寬幅震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
棉花
邏輯:周二,棉花期貨主力合約CF2301收盤報(bào)價(jià)12670元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)上漲160元/噸,漲幅1.28%;持倉量約58.87萬手,日增倉8701手?,F(xiàn)貨方面,全國棉花現(xiàn)貨價(jià)格延續(xù)走弱,雖然新季籽棉收購加工進(jìn)度緩慢,但消費(fèi)旺季臨近結(jié)束,且下游企業(yè)對(duì)后市信心仍然不足,多以剛需補(bǔ)庫為主。持倉方面,11月1日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉中,棉花2301合約多單持倉約33.48萬手,空單持倉約39.06萬手,多空比0.86,凈多持倉約為-5.58萬手。整體來看,雖然籽棉收購加工緩慢,但棉花總體供給充足,疊加下游需求疲軟,預(yù)計(jì)短期內(nèi)棉花低位震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉逢高短空。
棕櫚油
邏輯:周二,棕櫚油期貨主力合約P2301大幅上揚(yáng),收盤報(bào)價(jià)8360元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲390元/噸,漲幅4.89%?,F(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,周二國內(nèi)24度棕櫚油主流成交均價(jià)較前一交易日上漲165元/噸。主產(chǎn)國方面,馬來西亞10月產(chǎn)量或不及市場預(yù)期,另據(jù)馬來西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)AmSpec數(shù)據(jù)顯示,馬來西亞10月棕櫚油出口量較9月增加11.73%,馬棕油價(jià)格較為堅(jiān)挺。但當(dāng)前馬來西亞庫存處于高位,國內(nèi)棕櫚油庫存持續(xù)走高,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至10月28日當(dāng)周,國內(nèi)棕櫚油庫存65.24萬噸,較前一周(62.84萬噸)增加2.4萬噸,增幅3.82%,國內(nèi)棕櫚油庫存已連續(xù)12周走高。俄羅斯暫停執(zhí)行烏克蘭的黑海糧食出口協(xié)議短期提振油脂價(jià)格,但預(yù)計(jì)棕櫚油上方空間有限,關(guān)注黑海地區(qū)事態(tài)演變。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為或輕倉回調(diào)短多。
瀝青
邏輯:周二,瀝青期貨主力合約BU2212大幅反彈,收盤報(bào)價(jià)3833元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲104元/噸,漲幅2.79%。供應(yīng)端,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,上周國內(nèi)瀝青綜合開工率42%,環(huán)比前一周(43%)有所下滑。據(jù)測算,瀝青生產(chǎn)利潤已降至盈虧平衡線附近,導(dǎo)致上周產(chǎn)量方面略有收緊。需求方面,上周國內(nèi)54家樣本企業(yè)廠家出貨量57.87萬噸,環(huán)比增加5.1%。整體來看,當(dāng)前國內(nèi)瀝青供需矛盾不大,短期內(nèi)瀝青期價(jià)或以寬幅震蕩整理為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
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