股指
邏輯:周三,三大股指低開高走,滬深兩市成交額約10521億元,北向資金凈流出約75億元。IH2211合約收盤報價2418.4點,漲幅1.21%;IF2211合約收盤報價3680.2點,漲幅1.43%;IC2211合約收盤報價6001.4點,漲幅1.17%;IM2211合約收盤報價6532.0點,漲幅1.59%。宏觀分析方面,國常會部署持續(xù)落實好穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策和接續(xù)措施,或有利于推動經(jīng)濟進一步回穩(wěn)向上,加之經(jīng)過連續(xù)下挫后,短期恐慌情緒充分釋放,市場信心有所修復(fù)。技術(shù)分析方面,當前三大股指均位于前底支撐位附近,且日線形成強勢底分型。綜合來看,三大股指短期或震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議IH、IF、IC、IM均以回調(diào)做多為主。
螺紋
邏輯:周三,螺紋鋼2301合約價格窄幅震蕩,收盤報價3485元/噸,漲幅1.25%,成交量較上一交易日略微減少。基本面上看,在全國多地疫情防控加嚴的情況下,上周螺紋鋼周度表需仍有325萬噸,較去年11月均值高出20萬噸,下游存在趕工現(xiàn)象,然而,廠家和貿(mào)易商對今年冬儲以及明年需求較悲觀,市場投機需求低迷,但是,經(jīng)過連續(xù)幾日放量下跌后,恐慌情緒有所釋放。技術(shù)分析上看,當前螺紋鋼2301合約價格有止跌企穩(wěn)跡象,但日線MACD尚未形成金叉,反彈持續(xù)性有待觀察。綜合來看,螺紋鋼2301合約價格短期或震蕩運行。
趨勢觀點:建議以回調(diào)輕倉試多為主。
白糖
邏輯:周三,白糖2301合約高開上行,收盤報價5582元/噸,漲幅0.96%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,SR2301合約多單持倉253419手,空單持倉290403手,多空比0.87。印度新年度供應(yīng)偏高,北半球新榨季即將到來,陳糖結(jié)轉(zhuǎn)庫存仍偏高,以及甜菜糖產(chǎn)量逐漸增加,供應(yīng)壓力較大;需求方面,市場購銷情況暫無顯著變化。但受外糖上漲帶動和國內(nèi)市場氛圍整體轉(zhuǎn)好,預(yù)計市場短期或震蕩偏強為主。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
生豬
邏輯:周三,生豬2301合約止跌反彈,收盤報價22290元/噸,漲幅2.55%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,LH2301合約多單持倉27692手,空單持倉29076手,多空比0.95。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),11月2日,全國商品豬出欄均價25.73元/公斤,較前一日下跌0.35元/公斤。政策端多舉措保供穩(wěn)價,加強儲備肉投放,且約談大型豬企,建議保持正常出欄節(jié)奏,但養(yǎng)殖端壓欄情緒升溫,二次育肥壓欄增加;終端消費方面,受腌臘季和春節(jié)需求預(yù)期影響,需求逐漸回暖,對市場或有一定支撐。綜合來看,預(yù)計短期市場或震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
蘋果
邏輯:周三,蘋果期貨主力合約AP2301收盤報價8265元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌46元/噸,跌幅0.55%?,F(xiàn)貨方面,西北產(chǎn)區(qū)地面交易基本結(jié)束,零星冷庫有出庫現(xiàn)象,陜西三原零星果農(nóng)小果出庫。山東產(chǎn)區(qū)入庫工作進入尾聲。棲霞桃村產(chǎn)區(qū)入庫基本結(jié)束,蓬萊小部分冷庫開始出庫。預(yù)計短期內(nèi)蘋果價格隨質(zhì)量偏弱運行,零星冷庫開始出庫,需關(guān)注產(chǎn)地開庫時間及出庫價格。期貨價格或?qū)⒁哉鹗帪橹鳌?/span>
趨勢觀點:建議以觀望為主。
豆粕
邏輯:周三,豆粕期貨主力合約M2301收盤報價4201元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲11元/噸,漲幅0.26%。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,當日中國大豆餅粕現(xiàn)貨匯總均價為5631元/噸,較前一交易日上漲29元/噸。豆粕需求方面,國家提出了《生豬低蛋白低豆粕多元化日糧生產(chǎn)技術(shù)規(guī)范》,降低飼料配方中的豆粕用量。供給方面,美國農(nóng)業(yè)部公布了的每周作物生長報告顯示。數(shù)據(jù)顯示,截至10月30日當周,美國大豆收割率為88%,低于市場預(yù)期的89%。同時美國9月大豆壓榨量可能連續(xù)第二個月放緩?;久胬?,但是豆粕期貨價格來到歷史高位,投資者需關(guān)注技術(shù)性回調(diào)的風(fēng)險。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
甲醇
邏輯:周三,甲醇期貨主力合約MA2301收盤報價2563元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲44元/噸,漲幅1.75%?,F(xiàn)貨方面,國標甲醇太倉市場主流報價為2830元/噸,較上一交易日下跌5元/噸。供應(yīng)方面,甲醇開工率小幅下降。需求方面,甲醇下游需求較好,港口庫存和社會庫存大降,遠低于去年同期水平,加之煤制甲醇工藝深度虧損,甲醇價格被低估。但甲醇下游MTO生產(chǎn)工藝同樣虧損嚴重,下游對高價甲醇較為抵觸,這制約了甲醇上漲空間,且美聯(lián)儲即將于11月加息,10月市場情緒整體較為悲觀,但近期市場情緒逐漸回暖,利空消息基本出盡,甲醇處于絕對的價值區(qū)。激進者,或可輕倉做多,中長期持有。
趨勢觀點:建議以逢低做多為主。
玻璃
邏輯:周三,玻璃期貨主力合約FG2301收盤報價1354元/噸,較前一交易日上漲2元/噸,上漲0.15%。沙河浮法玻璃(大板)現(xiàn)貨價格報價1544元/噸,較上一交易日下跌4元/噸。近期商品期貨市場情緒有所緩解。雖然玻璃企業(yè)長期虧損,保交樓政策利好房市,但政策落實情況有待時間驗證。但玻璃處于價值區(qū),向下空間有限,做多盈虧比較好。玻璃預(yù)計以震蕩為主,激進者或可輕倉做多,中長期持有。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
雞蛋
邏輯:周三,雞蛋期貨主力合約JD2301收盤報價4329元/噸,較上一交易日結(jié)算價上漲1元/噸,漲幅0.02%;持倉量約13.66萬手,日增倉2880手?,F(xiàn)貨方面,雞蛋現(xiàn)貨價格保持穩(wěn)定,基差(1921元/噸)維持高位,產(chǎn)蛋率回升,走貨速度較好,庫存壓力不大,但貿(mào)易商高價拿貨謹慎;據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至11月1日,雞蛋生產(chǎn)環(huán)節(jié)庫存可用天數(shù)為0.56天,流通環(huán)節(jié)的可用庫存天數(shù)為0.81天。持倉方面,11月2日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,雞蛋2301合約多單持倉約7.23萬手,空單持倉約7.43萬手,多空比約為0.97,凈多持倉約為-0.2萬手。整體來看,當前雞蛋庫存壓力不大,飼料端成本支持仍在,期價在經(jīng)歷回調(diào)之后,近期或有反彈可能,預(yù)計短期內(nèi)雞蛋期價寬幅震蕩運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
棉花
邏輯:周三,棉花期貨主力合約CF2301收盤報價12960元/噸,較上一交易日結(jié)算價上漲465元/噸,漲幅3.72%;持倉量約54.82萬手,日增倉-40545手?,F(xiàn)貨方面,全國棉花現(xiàn)貨價格穩(wěn)中走弱,受周二美棉漲停的帶動,國內(nèi)鄭棉期價走強,但消費旺季臨近結(jié)束,且下游企業(yè)對后市信心仍然不足,多以剛需補庫為主。持倉方面,11月2日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,棉花2301合約多單持倉約32.18萬手,空單持倉約36.39萬手,多空比0.88,凈多持倉約為-4.21萬手。整體來看,隨著新棉采摘進入后期,新棉銷售和預(yù)售數(shù)量也逐漸增加,但下游需求疲軟格局未改,預(yù)計短期內(nèi)棉花低位震蕩運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉逢高短空。
棕櫚油
邏輯:周三,棕櫚油期貨主力合約P2301大幅上揚,收盤報價8530元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲350元/噸,漲幅4.28%?,F(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,周三國內(nèi)24度棕櫚油主流成交均價較前一日上漲208元/噸。主產(chǎn)國方面,馬來西亞10月產(chǎn)量或不及市場預(yù)期,另據(jù)馬來西亞獨立檢驗機構(gòu)AmSpec數(shù)據(jù)顯示,馬來西亞10月棕櫚油出口量較9月增加11.73%,馬棕油價格較為堅挺。國內(nèi)方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至10月28日當周,國內(nèi)棕櫚油庫存65.24萬噸,較前一周(62.84萬噸)增加2.4萬噸,增幅3.82%,國內(nèi)棕櫚油庫存已連續(xù)12周走高,一定程度將限制棕櫚油上方空間。預(yù)計棕櫚油短期或?qū)挿鹗幷?,關(guān)注黑海地區(qū)事態(tài)演變。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
瀝青
邏輯:周三,瀝青期貨主力合約BU2212高開低走,收盤報價3789元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲2元/噸,漲幅0.05%。供應(yīng)端,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,上周國內(nèi)瀝青綜合開工率42%,環(huán)比前一周(43%)有所下滑。據(jù)測算,瀝青生產(chǎn)利潤已降至盈虧平衡線附近,導(dǎo)致上周產(chǎn)量方面略有收緊。需求方面,上周國內(nèi)54家樣本企業(yè)廠家出貨量57.87萬噸,環(huán)比增加5.1%。整體來看,當前國內(nèi)瀝青供需矛盾不大,短期內(nèi)瀝青期價或以寬幅震蕩整理為主。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
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劉超期貨投資咨詢號:Z0013145
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