股指
邏輯:周二,三大股指偏弱震蕩,滬深兩市成交額約8663億元,北向資金凈賣額約34億元。IF2305合約收盤報價3986.2點,跌幅0.25%;IH2305合約收盤報價2675.0點,漲幅0.00%;IC2305合約收盤報價6113.2點,跌幅0.51%;IM2305合約收盤報價6519.2點,跌幅0.71%。宏觀分析方面,國家發(fā)改委官員表示將進(jìn)一步增強宏觀調(diào)控,綜合施策釋放消費潛力。然而,美債逼近違約引發(fā)市場恐慌,衰退擔(dān)憂揮之不去。綜合來看,多空交織,股指期貨短期或震蕩運行。
趨勢觀點:建議IH、IF、IC、IM均以逢低輕倉試多為主。
螺紋
邏輯:周二,螺紋鋼2310合約價格先揚后抑,收盤報價3640元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌12元/噸,跌幅0.33%?;久嫔峡矗瑩?jù)鋼聯(lián)最新數(shù)據(jù)顯示,螺紋鋼周度產(chǎn)量繼續(xù)下滑,節(jié)后表需回暖,庫存保持去化,當(dāng)前供需矛盾并不突出,主要受成本端波動影響。技術(shù)分析上看,螺紋鋼2310合約日線MACD形成金叉。日內(nèi)支撐位關(guān)注3625附近,壓力位參考3700左右。綜合來看,螺紋鋼2310合約價格短期或震蕩運行。
趨勢觀點:建議以逢低輕倉短多為主。
白糖
邏輯:周二,白糖2307合約震蕩偏強運行,收盤報價6871元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲43元/噸,漲幅0.63%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,SR2307合約多單持倉259611手,空單持倉221196手,多空比1.17。宏觀氛圍有所改善,2022/23榨季全球糖產(chǎn)量低于預(yù)期,處于偏緊狀態(tài),疊加配額內(nèi)外糖價差倒掛明顯和高糖價抑制進(jìn)口,支撐糖價,但市場對利好已有所消化,以及仍存拋儲預(yù)期,對糖價有一定制約;后續(xù)關(guān)注市場宏觀情緒變化。多空因素交織下,預(yù)計市場短期或高位寬幅震蕩運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
生豬
邏輯:周二,生豬2307合約先揚后抑,收盤報價15860元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲130元/噸,漲幅0.83%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,LH2307合約多單持倉23627手,空單持倉26653手,多空比0.87。因豬糧比價持續(xù)低位,發(fā)改委會同有關(guān)部門表示適時啟動第二批中央凍豬肉儲備收儲,加之5月規(guī)模場出欄計劃預(yù)計縮減,利好豬價,但收儲整體提振有限,加之市場整體供應(yīng)寬松,屠企因前期入庫積極性較強導(dǎo)致庫存增加,短期收購意愿較低,且終端消費處于季節(jié)性疲軟。綜合來看,預(yù)計市場短期或低位寬幅震蕩運行為主。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
豆粕
邏輯:周二,豆粕期貨主力合約M2309收盤報價3548元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲46元/噸,漲幅1.31%。技術(shù)面,豆粕主力合約周線和月線在下方3350附近遇支撐,短期向下空間或有限。供給方面,二季度為國內(nèi)進(jìn)口巴西大豆到港高峰期,5月巴西大豆賣壓持續(xù)。我國油廠開機率持續(xù)回升。5月USDA報告偏空,巴西舊作大豆產(chǎn)量上調(diào)至1.55億噸,新作預(yù)期為1.63億噸;阿根廷舊作產(chǎn)量為2700萬噸未調(diào)整,新作預(yù)期為4800萬噸。綜合分析,投資者或可高拋低吸,等待6月底的庫存和種植面積報告。
趨勢觀點:建議以高拋低吸為主。
蘋果
邏輯:周二,蘋果期貨主力合約AP2310收盤報價8390元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌111元/噸,跌幅1.31%。需求方面,蘋果產(chǎn)區(qū)行情平穩(wěn),客商按需拿貨。山東產(chǎn)區(qū)存貨商及商販出貨意愿有所增加,目前好貨價格堅挺,實際成交以質(zhì)論。西部產(chǎn)區(qū)果農(nóng)貨剩余不多,客商存貨質(zhì)優(yōu)價高,有序出貨為主,主流行情變化不大。新季果方面,產(chǎn)區(qū)陸續(xù)進(jìn)入農(nóng)忙階段,新季蘋果開始疏果。期貨方面,投資者或可觀望為主,激進(jìn)者或可高拋低吸。
趨勢觀點:建議以觀望或高拋低吸為主。
甲醇
邏輯:周二,甲醇期貨主力合約MA2309收盤報價2249元/噸,較上一交易日結(jié)算價上漲21元/噸,漲幅0.94%。供應(yīng)端:甲醇供給端存量開工處于中高位,春檢裝置全面回歸,供應(yīng)壓力加大。需求方面:新興需求開工環(huán)比下滑(MTO/CTO工藝),傳統(tǒng)工藝需求(除甲醛外)處于同期高位。進(jìn)口方面:預(yù)計到港量增加,甲醇港口逐步開始累庫。綜合來看,甲醇供應(yīng)壓力較大,5月累庫預(yù)期較強,但甲醇基差較大,盤面估值不高,下跌空間或有限,尤其是近期,中國各銀行下調(diào)活期存款利率,對大宗商品和股市具有較強支撐,夏季煤炭價格處于周期的需求旺季,或?qū)状汲杀径酥屋^強,投資者或可逢低短多為主。
趨勢觀點:建議以空倉觀望或逢低做多為主。
玻璃
邏輯:周二,玻璃期貨主力合約FG2309收盤報價1594元/噸,較上一交易日結(jié)算價下跌44元/噸,跌幅2.69%。一季度的經(jīng)濟數(shù)據(jù)表明,中國經(jīng)濟恢復(fù)較為緩慢,雖然今年國家大力發(fā)展基礎(chǔ)建設(shè)拉動經(jīng)濟,但實際效果并不明顯。尤其是五月上旬,玻璃庫存增幅較大,短期內(nèi)玻璃暫無大漲的動力。近日,中國各銀行下調(diào)活期存款利率,對市場釋放資金流動,這對大宗商品和股市有較強支撐,短期來看,玻璃或以低位寬幅震蕩為主。
趨勢觀點:建議以空倉觀望或高拋低吸為主。
雞蛋
邏輯:周二,雞蛋期貨主力合約JD2309收盤報價4175元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲31元/噸,漲幅0.75%,持倉量約13.48萬手,日增倉103手。現(xiàn)貨方面,雞蛋現(xiàn)貨價格穩(wěn)中有降,天氣逐漸轉(zhuǎn)熱,雞蛋儲存難度增加,但雞蛋庫存維持高位,且下游消費偏弱,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至5月16日雞蛋生產(chǎn)環(huán)節(jié)庫存可用天數(shù)為0.92天,流通環(huán)節(jié)庫存可用天數(shù)為1.55天。持倉方面,5月16日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,雞蛋2309合約多單持倉約6.5萬手,空單持倉約7.14萬手,多空比約為0.91,凈多持倉約為-0.64萬手。整體來看,當(dāng)前處于雞蛋的消費淡季,高庫存抑制蛋價,預(yù)計短期內(nèi)雞蛋寬幅震蕩偏空運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉逢高做空。
棉花
邏輯:周二,棉花期貨主力合約CF2309收盤報價15705元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲105元/噸,漲幅0.67%,持倉量約64.42萬手,日增倉約-0.83萬手。現(xiàn)貨方面,棉花現(xiàn)貨價格有漲有跌,加工結(jié)束緩解庫存壓力,但整體供應(yīng)仍然寬松,近期新疆天氣轉(zhuǎn)好后,新棉播種進(jìn)度陸續(xù)恢復(fù),但下游紡企后續(xù)訂單一般。此外,出口增速回落,據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,1-4月全國紡織品服裝累計出口同比下降3.1%。持倉方面,5月16日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,棉花2309合約多單持倉約37.27萬手,空單持倉約43.53萬手,多空比約為0.86,凈多持倉約為-6.26萬手。天氣炒作告一段落,下游訂單偏少,棉價承壓,預(yù)計短期內(nèi)棉價寬幅震蕩運行,仍需關(guān)注棉區(qū)天氣情況。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
棕櫚油
邏輯:周二,棕櫚油期貨主力合約P2309收盤報價6790元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌52元/噸,跌幅0.76%?,F(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,周二國內(nèi)24度棕櫚油日度均價較前一交易日上漲8元/噸。國內(nèi)庫存方面,截至5月12日當(dāng)周,國內(nèi)棕櫚油庫存為66.82萬噸,較前一周降低6.1萬噸,降幅8.37%。國內(nèi)庫存持續(xù)下滑對價格有支撐,但國際方面,預(yù)計5月馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量環(huán)比將有明顯提升,且當(dāng)前中國和印度庫存偏高背景下,采購意愿相對有限,疊加國際宏觀壓力,外盤棕櫚油走勢較為疲軟。預(yù)計棕櫚油期價短期維持低位寬幅震蕩運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
瀝青
邏輯:周二,瀝青期貨主力合約BU2308收盤報價3591元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲26元/噸,漲幅0.73%。供應(yīng)方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至5月10日,國內(nèi)瀝青周度產(chǎn)量為33.5萬噸,較前一周增加3.6萬噸,增幅12.04%;截至5月16日,國內(nèi)瀝青社會庫存為75.7萬噸,較前一周增加1.3萬噸,增幅1.75%;企業(yè)庫存為70.1萬噸,較前一周增加1.3萬噸,增幅1.89%。國內(nèi)需求表現(xiàn)仍顯平淡,預(yù)期兌現(xiàn)偏弱,預(yù)計瀝青期價短期將以低位寬幅震蕩整理為主,關(guān)注原油價格變動。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
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