股指
邏輯:周一,三大股指漲跌不一,滬深兩市成交額約9208億元,北向資金凈買額約14億元。IF2306合約收盤報(bào)價(jià)3825.0點(diǎn),跌幅0.41%;IH2306合約收盤報(bào)價(jià)2536.2點(diǎn),跌幅0.40%;IC2306合約收盤報(bào)價(jià)6015.8點(diǎn),跌幅0.07%;IM2306合約收盤報(bào)價(jià)6525.4點(diǎn),跌幅0.17%。宏觀分析方面,國(guó)際環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜,短期需求不足對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇制約明顯,但我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中、長(zhǎng)期向好的基本面沒(méi)有改變,同時(shí),國(guó)家統(tǒng)計(jì)局表示下階段將著力恢復(fù)和擴(kuò)大需求以提振市場(chǎng)信心,另外,美國(guó)白宮與國(guó)會(huì)就債務(wù)上限問(wèn)題達(dá)成協(xié)議,違約擔(dān)憂緩解。綜合來(lái)看,股指期貨短期或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議IH、IF、IC、IM均以逢低輕倉(cāng)試多為主。
螺紋
邏輯:周一,螺紋鋼2310合約價(jià)格偏強(qiáng)震蕩,收盤報(bào)價(jià)3511元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲64元/噸,漲幅1.86%。基本面上看,據(jù)鋼聯(lián)最新數(shù)據(jù)顯示,螺紋鋼周度產(chǎn)量結(jié)束六連降,需求連續(xù)兩周回落,但庫(kù)存依然保持去化,當(dāng)前供需矛盾并不突出,近期下跌主要緣于成本端重心下移以及市場(chǎng)對(duì)未來(lái)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的擔(dān)憂,然而,短期經(jīng)過(guò)大幅下跌后恐慌情緒已釋放較為充分,市場(chǎng)或逐漸回歸理性。技術(shù)分析上看,螺紋鋼2310合約日線形成“看漲吞沒(méi)”經(jīng)典偏多技術(shù)形態(tài)。日內(nèi)支撐位關(guān)注3463附近,壓力位參考3551左右。綜合來(lái)看,螺紋鋼2310合約價(jià)格短期或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢低輕倉(cāng)試多為主。
白糖
邏輯:周一,白糖2309合約震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行,收盤報(bào)價(jià)6918元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲60元/噸,漲幅0.87%;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,SR2309合約多單持倉(cāng)417479手,空單持倉(cāng)342220手,多空比1.22。全球糖供應(yīng)偏緊,配額內(nèi)外糖價(jià)差倒掛明顯和高糖價(jià)抑制進(jìn)口,加之國(guó)內(nèi)夏季消費(fèi)旺季即將到來(lái),支撐糖價(jià),但市場(chǎng)仍存拋儲(chǔ)預(yù)期,和巴西5月上旬產(chǎn)糖量遠(yuǎn)超預(yù)期,對(duì)糖價(jià)有一定制約;后續(xù)關(guān)注厄爾尼諾現(xiàn)象影響情況。多空因素交織下,預(yù)計(jì)市場(chǎng)短期或高位寬幅震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
生豬
邏輯:周一,生豬2307合約低開(kāi)震蕩運(yùn)行,收盤報(bào)價(jià)15570元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌205元/噸,跌幅1.30%;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,LH2307合約多單持倉(cāng)21028手,空單持倉(cāng)23596手,多空比0.89。因豬糧比價(jià)持續(xù)低位,發(fā)改委會(huì)同有關(guān)部門表示適時(shí)啟動(dòng)第二批中央凍豬肉儲(chǔ)備收儲(chǔ),加之豬價(jià)長(zhǎng)期維持在成本價(jià)附近,市場(chǎng)壓欄情緒有所升溫,二次育肥進(jìn)場(chǎng)現(xiàn)象增加,利好豬價(jià),但目前來(lái)看收儲(chǔ)遲遲未落地,加之市場(chǎng)整體供應(yīng)寬松,終端消費(fèi)處于季節(jié)性疲軟。綜合來(lái)看,預(yù)計(jì)市場(chǎng)短期或低位寬幅震蕩運(yùn)行為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
豆粕
邏輯:周一,豆粕期貨主力合約M2309收盤報(bào)價(jià)3424元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌4元/噸,跌幅0.12%。技術(shù)面,豆粕主力合約短期支撐位暫時(shí)定為3350附近。基本面,中國(guó)將要開(kāi)始收獲小麥,產(chǎn)量有望豐產(chǎn)。隨著小麥供應(yīng)充足,國(guó)內(nèi)小麥價(jià)格下跌,小麥在許多地區(qū)成為比玉米更便宜的飼料選擇,豆粕需求也受到影響。在夏季結(jié)束之前,小麥有可能成為主要的飼料原料。綜合分析,投資者可短線逢高做空,或等待6月底的庫(kù)存和種植面積報(bào)告。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或短線逢高做空為主。
蘋果
邏輯:周一,蘋果期貨主力合約AP2310收盤報(bào)價(jià)8743元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲104元/噸,漲幅1.20%。目前庫(kù)存富士走貨尚可,調(diào)貨客商繼續(xù)補(bǔ)貨,存貨商出貨心態(tài)穩(wěn)定,部分惜售挺價(jià)心理明顯,購(gòu)銷以質(zhì)論價(jià),主流行情持穩(wěn)。現(xiàn)階段消暑類水果替代作用不強(qiáng),預(yù)計(jì)短期內(nèi)好貨價(jià)格維持穩(wěn)硬局面,一般貨隨著質(zhì)量及存貨商出貨意愿的增強(qiáng)繼續(xù)偏弱運(yùn)行。產(chǎn)區(qū)新季蘋果逐漸開(kāi)始套袋,人工緊張。另外端午備貨陸續(xù)開(kāi)始,關(guān)注節(jié)日對(duì)蘋果需求的提振作用。期貨方面,投資者或可觀望為主,激進(jìn)者或可高拋低吸。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或高拋低吸為主。
甲醇
邏輯:周一,甲醇期貨主力合約MA2309收盤報(bào)價(jià)2051元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)上漲53元/噸,漲幅2.65%。供應(yīng)端:甲醇供給端存量開(kāi)工處于中高位,春檢裝置全面回歸,供應(yīng)壓力較大。需求方面:新興需求開(kāi)工環(huán)比下滑(MTO/CTO工藝),傳統(tǒng)工藝需求(除甲醛外)處于同期高位。進(jìn)口方面:預(yù)計(jì)到港量增加,甲醇港口逐步開(kāi)始累庫(kù)。綜合來(lái)看,甲醇供應(yīng)壓力較大,5月累庫(kù)預(yù)期較強(qiáng)。隨著甲醇期貨價(jià)格的下跌,甲醇生產(chǎn)利潤(rùn)持續(xù)下滑,尤其是國(guó)內(nèi)天然氣制甲醇利潤(rùn)出現(xiàn)虧損,嚴(yán)重制約了甲醇下跌空間,疊加近期美債上限問(wèn)題得到緩解,市場(chǎng)情緒有所回暖。綜合來(lái)看,投資者空單或可逢低止盈為主,激進(jìn)者或可輕倉(cāng)逢低做多為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以空倉(cāng)觀望或逢低做多為主。
玻璃
邏輯:周一,玻璃期貨主力合約FG2309收盤報(bào)價(jià)1462元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌6元/噸,跌幅0.41%。一季度的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明,中國(guó)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)較為緩慢,雖然今年國(guó)家大力發(fā)展基礎(chǔ)建設(shè)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì),但實(shí)際效果并不明顯。尤其是五月上旬,玻璃庫(kù)存增幅較大,短期內(nèi)玻璃暫無(wú)大漲的動(dòng)力。技術(shù)面來(lái)看,玻璃呈現(xiàn)下跌趨勢(shì),市場(chǎng)悲觀情緒較濃,經(jīng)過(guò)大幅下跌后,短期來(lái)看,玻璃有企穩(wěn)跡象,疊加近期美債上限問(wèn)題得到緩解,市場(chǎng)情緒有所回暖,前期空單持倉(cāng)投資者或可逢低止盈為主,激進(jìn)投資者或可高拋低吸為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以空倉(cāng)觀望或高拋低吸為主。
雞蛋
邏輯:周一,雞蛋期貨主力合約JD2309收盤報(bào)價(jià)4182元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲74元/噸,漲幅1.80%,持倉(cāng)量約13.21萬(wàn)手,日增倉(cāng)-0.32萬(wàn)手。現(xiàn)貨方面,雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中走弱,生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)的庫(kù)存繼續(xù)累庫(kù),據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至5月29日雞蛋生產(chǎn)環(huán)節(jié)庫(kù)存可用天數(shù)為1.1天,流通環(huán)節(jié)庫(kù)存可用天數(shù)為1.55天。持倉(cāng)方面,5月29日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,雞蛋2309合約多單持倉(cāng)約6.46萬(wàn)手,空單持倉(cāng)約7.36萬(wàn)手,多空比約為0.88,凈多持倉(cāng)約為-0.9萬(wàn)手。整體來(lái)看,端午節(jié)即將來(lái)臨,節(jié)前備貨對(duì)蛋價(jià)有所支撐,且當(dāng)前盤面蛋價(jià)處于強(qiáng)支撐位附近,但庫(kù)存偏高,抑制蛋價(jià)上行空間,預(yù)計(jì)短期內(nèi)雞蛋寬幅震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
棉花
邏輯:周一,棉花期貨主力合約CF2309收盤報(bào)價(jià)15645元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲210元/噸,漲幅1.36%,持倉(cāng)量約54.08萬(wàn)手,日增倉(cāng)約-1.38萬(wàn)手。棉花現(xiàn)貨價(jià)格悉數(shù)走弱,下游輕紡城成交量略有走好,但新增訂單量偏少,且織布廠開(kāi)機(jī)率再度下滑,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至5月26當(dāng)周,織布廠周度開(kāi)機(jī)率為50.6%,同時(shí)紡紗廠庫(kù)存連續(xù)兩周累庫(kù)。持倉(cāng)方面,5月29日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,棉花2309合約多單持倉(cāng)約33.04萬(wàn)手,空單持倉(cāng)約37.16萬(wàn)手,多空比約為0.89,凈多持倉(cāng)約為-4.12萬(wàn)手。此外,外媒預(yù)測(cè)5月份印度棉花上市量或?qū)?chuàng)下新高,全球棉花供給有望進(jìn)一步寬松,棉價(jià)承壓,但人民幣再度走弱,一定程度支撐棉價(jià),預(yù)計(jì)短期內(nèi)棉價(jià)寬幅震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以區(qū)間操作為主。
棕櫚油
邏輯:周一,棕櫚油期貨主力合約P2309收盤報(bào)價(jià)6694元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌90元/噸,跌幅1.33%?,F(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,周一國(guó)內(nèi)24度棕櫚油日度均價(jià)較前一交易日下跌95元/噸。國(guó)內(nèi)棕櫚油庫(kù)存繼續(xù)下滑,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至5月26日當(dāng)周,國(guó)內(nèi)棕櫚油庫(kù)存為56.36萬(wàn)噸,較前一周降低3.8萬(wàn)噸,降幅6.32%,盡管國(guó)內(nèi)棕櫚油持續(xù)去庫(kù),但相關(guān)油脂豆油及菜油均有供應(yīng)增量預(yù)期,當(dāng)前國(guó)內(nèi)油脂整體供應(yīng)充裕,需求相對(duì)疲軟,疊加棕櫚油步入季節(jié)性增產(chǎn)季,預(yù)計(jì)棕櫚油期價(jià)短期維持低位寬幅震蕩運(yùn)行,關(guān)注厄爾尼諾對(duì)產(chǎn)地的影響。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
瀝青
邏輯:周一,瀝青期貨主力合約BU2308收盤報(bào)價(jià)3695元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲77元/噸,漲幅2.13%。供應(yīng)方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至5月24日,國(guó)內(nèi)瀝青周度產(chǎn)量為31.1萬(wàn)噸,較前一周增加3.2萬(wàn)噸,增幅11.47%;截至5月23日,國(guó)內(nèi)瀝青社會(huì)庫(kù)存為75.4萬(wàn)噸,較前一周降低0.3萬(wàn)噸,降幅0.4%;企業(yè)庫(kù)存為71萬(wàn)噸,較前一周增加0.9萬(wàn)噸,增幅1.28%。國(guó)內(nèi)瀝青整體需求表現(xiàn)仍顯平淡,雖然北方地區(qū)地?zé)捚髽I(yè)有間歇停產(chǎn)及降產(chǎn),但隨著華東、東北主力煉廠間歇復(fù)產(chǎn)及提產(chǎn),供應(yīng)增量明顯下,整體庫(kù)存小幅增加。預(yù)計(jì)瀝青期價(jià)短期將以寬幅震蕩整理為主,關(guān)注原油價(jià)格變動(dòng)。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
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