股指
邏輯:周一,三大股指漲跌不一,滬深兩市成交額約8738億元,北向資金凈賣額約12億元。IF2306合約收盤報(bào)價(jià)3833.8點(diǎn),跌幅0.56%;IH2306合約收盤報(bào)價(jià)2519.6點(diǎn),跌幅0.62%;IC2306合約收盤報(bào)價(jià)6080.0點(diǎn),跌幅0.33%;IM2306合約收盤報(bào)價(jià)6611.8點(diǎn),跌幅0.08%。宏觀分析方面,國際環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜,短期需求不足對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇制約明顯,但國常會指出將進(jìn)一步穩(wěn)定社會預(yù)期,提振發(fā)展信心,市場預(yù)計(jì)下半年或推出更多利好舉措,另外,美國總統(tǒng)簽署債務(wù)上限法案,短期違約風(fēng)險(xiǎn)解除,市場投機(jī)偏好或逐漸回升。綜合來看,股指期貨短期或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
趨勢觀點(diǎn):建議IH、IF、IC、IM均以逢低輕倉試多為主。
螺紋
邏輯:周一,螺紋鋼2310合約價(jià)格沖高回落,收盤報(bào)價(jià)3638元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲75元/噸,漲幅2.10%。基本面上看,據(jù)鋼聯(lián)最新數(shù)據(jù)顯示,螺紋鋼周度產(chǎn)量維持小幅增長,表觀消費(fèi)環(huán)比回暖,庫存保持去化,當(dāng)前供需矛盾并不突出。廣州支持房企與金融機(jī)構(gòu)自動(dòng)協(xié)商存量融資展期,市場對國內(nèi)政策預(yù)期再度發(fā)酵,盤面情緒有所好轉(zhuǎn),但多數(shù)貿(mào)易商仍偏謹(jǐn)慎,短期實(shí)際需求難言好轉(zhuǎn),大幅反彈后要當(dāng)心承壓回調(diào)。日內(nèi)支撐位關(guān)注3578附近,壓力位參考3724左右。綜合來看,螺紋鋼2310合約價(jià)格短期或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
趨勢觀點(diǎn):建議以回調(diào)輕倉短多為主。
白糖
邏輯:周一,白糖2309合約震蕩運(yùn)行,收盤報(bào)價(jià)6777元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲15元/噸,漲幅0.24%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,SR2309合約多單持倉404248手,空單持倉320634手,多空比1.26。糖供應(yīng)偏緊,配額內(nèi)外糖價(jià)差倒掛和高糖價(jià)抑制進(jìn)口,加之國內(nèi)夏季消費(fèi)旺季即將到來,支撐糖價(jià),但市場仍存拋儲預(yù)期,巴西5月出口量同比上漲57.62%,疊加市場擔(dān)憂高價(jià)抑制糖需求;后續(xù)關(guān)注厄爾尼諾現(xiàn)象的影響以及國內(nèi)5月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)的公布情況。多空因素交織下,預(yù)計(jì)市場短期或高位寬幅震蕩運(yùn)行。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主。
生豬
邏輯:周一,生豬2309合約高開低走,收盤報(bào)價(jià)15865元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌105元/噸,跌幅0.66%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,LH2309合約多單持倉26877手,空單持倉29831手,多空比0.90。豬價(jià)長期維持在成本價(jià)附近,市場壓欄情緒有所升溫,二次育肥進(jìn)場現(xiàn)象增加,加之因北方降雨影響運(yùn)輸,利好豬價(jià),但收儲遲遲未落地,終端消費(fèi)處于季節(jié)性疲軟。綜合來看,預(yù)計(jì)市場短期或低位寬幅震蕩運(yùn)行為主。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主。
雞蛋
邏輯:周一,雞蛋期貨主力合約JD2309收盤報(bào)價(jià)4143元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌24元/噸,跌幅0.58%,持倉量約13.36萬手,日增倉約-400手。現(xiàn)貨方面,雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中有降,周末兩天雞蛋再度累庫,庫存又來到了前期高位,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至6月5日雞蛋生產(chǎn)環(huán)節(jié)庫存可用天數(shù)為1.11天,流通環(huán)節(jié)庫存可用天數(shù)為1.58天。持倉方面,6月5日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,雞蛋2309合約多單持倉約6.48萬手,空單持倉約7.24萬手,多空比約為0.9,凈多持倉約為-0.76萬手。整體來看,端午節(jié)即將來臨,節(jié)前備貨對蛋價(jià)有所支撐,但庫存偏高,且隨著天氣逐步炎熱及南方梅雨季節(jié)影響,雞蛋存儲難度增加,抑制蛋價(jià)上行空間,預(yù)計(jì)短期內(nèi)雞蛋寬幅震蕩運(yùn)行。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉逢高短空。
棉花
邏輯:周一,棉花期貨主力合約CF2309收盤報(bào)價(jià)16760元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲385元/噸,漲幅2.35%,持倉量約62.09萬手,日增倉約+3.2萬手。棉花現(xiàn)貨價(jià)格大幅上漲,投機(jī)氛圍濃郁,且商業(yè)庫存處于同期低位且繼續(xù)去庫,但紡企采購謹(jǐn)慎,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至6月2日當(dāng)周,棉花商業(yè)庫存為274.93萬噸,較上周(292.23萬噸)下滑17.3,較去年同期(352.71萬噸)減少77.78萬噸。持倉方面,6月5日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,棉花2309合約多單持倉約35.94萬手,空單持倉約40.66萬手,多空比約為0.88,凈多持倉約為-4.72萬手??傮w來看,市場情緒整體偏好,疊加棉花商業(yè)庫存處于同期低位,利好棉花價(jià)格,預(yù)計(jì)短期內(nèi)棉價(jià)寬幅震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行,但需警惕技術(shù)性回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。
趨勢觀點(diǎn):建議以逢低做多為主。
棕櫚油
邏輯:周一,棕櫚油期貨主力合約P2309收盤報(bào)價(jià)6524元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲100元/噸,漲幅1.56%?,F(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,周一國內(nèi)24度棕櫚油日度均價(jià)較前一交易日上漲20元/噸。國內(nèi)棕櫚油庫存繼續(xù)下滑,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至5月26日當(dāng)周,國內(nèi)棕櫚油庫存為56.36萬噸,較前一周降低3.8萬噸,降幅6.32%。近期國際宏觀壓力減輕,棕櫚期價(jià)跟隨商品大勢震蕩反彈,但相關(guān)油脂豆油及菜油均有供應(yīng)增量預(yù)期,且當(dāng)前國內(nèi)油脂整體供應(yīng)充裕,需求相對疲軟,疊加棕櫚油步入季節(jié)性增產(chǎn)季,上方壓力仍然較大,預(yù)計(jì)棕櫚油期價(jià)短期維持低位寬幅震蕩運(yùn)行。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主。
瀝青
邏輯:周一,瀝青期貨主力合約BU2308收盤報(bào)價(jià)3701元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲29元/噸,漲幅0.79%。供應(yīng)方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至5月31日,國內(nèi)瀝青周度產(chǎn)量為30.3萬噸,較前一周降低0.8萬噸,降幅2.57%;截至5月30日,國內(nèi)瀝青社會庫存為75萬噸,較前一周降低0.4萬噸,降幅0.53%;企業(yè)庫存為72.3萬噸,較前一周增加1.3萬噸,增幅1.83%。國內(nèi)瀝青整體需求表現(xiàn)有所好轉(zhuǎn),瀝青企業(yè)銷量連續(xù)2周增加,疊加原油反彈,預(yù)計(jì)瀝青期價(jià)短期將以寬幅震蕩偏強(qiáng)為主,關(guān)注原油價(jià)格變動(dòng)。
趨勢觀點(diǎn):建議以輕倉回調(diào)試多為主。
豆粕
邏輯:周一,豆粕期貨主力合約M2309收盤報(bào)價(jià)3499元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲91元/噸,漲幅2.67%。技術(shù)面,豆粕主力合約3350附近存一定的支撐力度。基本面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),近幾日油廠開機(jī)率和豆粕產(chǎn)量維持相對高位,5月豆粕成交量尚可。大豆方面,未來天氣因素將逐步影響盤面,投資者可關(guān)注干旱區(qū)域是否有所增加。據(jù)我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng),6月大豆到港量預(yù)計(jì)約939萬噸,環(huán)比5月維持高位。綜合分析,投資者或可短線逢高做空,或等待6月底的庫存和種植面積報(bào)告。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望或短線逢高做空為主。
蘋果
邏輯:周一,蘋果期貨主力合約AP2310收盤報(bào)價(jià)8601元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌57元/噸,跌幅0.66%。蘋果產(chǎn)區(qū)交易行情穩(wěn)定,客商按需發(fā)貨,主流行情暫穩(wěn)運(yùn)行。西部產(chǎn)區(qū)受貨源質(zhì)量影響,部分存貨商出貨心態(tài)略顯焦急,多以質(zhì)論價(jià)。廣東市場昨日到車稍有增多,日內(nèi)消化壓力小。西北地區(qū)降雨天氣影響,套袋進(jìn)度放緩。期貨方面,投資者或可觀望為主,激進(jìn)者或可高拋低吸。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望或高拋低吸為主。
甲醇
邏輯:周一,甲醇期貨主力合約MA2309收盤報(bào)價(jià)2059元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)上漲5元/噸,漲幅0.24%。甲醇供應(yīng)逐漸減小,需求較為疲軟,但經(jīng)過長期的下跌后,貿(mào)易商挺價(jià)意愿較強(qiáng)。煤炭價(jià)格的持續(xù)下跌和市場需求疲軟預(yù)期是甲醇期現(xiàn)下跌的主要邏輯,夏季來臨,煤炭價(jià)格或會得到有效支撐,雖需求較為疲軟,但甲醇庫存增幅不及預(yù)期,甲醇下跌的主邏輯逐漸改變,甲醇下跌空間或不大,投資者或不宜繼續(xù)追空,激進(jìn)投資者或可逢低試多為主。
趨勢觀點(diǎn):建議以空倉觀望或逢低做多為主。
玻璃
邏輯:周一,玻璃期貨主力合約FG2309收盤報(bào)價(jià)1531元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)上漲31元/噸,漲幅2.07%。一季度的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明,中國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)較為緩慢,雖然今年國家大力發(fā)展基礎(chǔ)建設(shè)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì),但實(shí)際效果并不明顯。隨著煤炭和純堿價(jià)格的下跌,玻璃生產(chǎn)利潤逐漸走高,生產(chǎn)企業(yè)積極性較強(qiáng),玻璃供應(yīng)壓力較大。需求方面,玻璃需求持續(xù)低迷,雨季來臨,玻璃需求或會進(jìn)一步受限。雖然玻璃基本面中性變?nèi)酰A趦r(jià)過低,價(jià)差較大,制約了玻璃的下跌空間。同時(shí)近期玻璃生產(chǎn)線點(diǎn)火增加,玻璃供應(yīng)加大。綜合來看,玻璃或以寬幅震蕩為主。
趨勢觀點(diǎn):建議以空倉觀望或高拋低吸為主。
劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
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