華創(chuàng)早評 | 暫無明顯提振因素,蘋果短期或維持偏弱運行
時間:2024/6/26 8:44:31 來源:本站
股指
邏輯:周二,三大股指縮量下跌,滬深兩市成交額約6482億元。IF2407合約收盤報價3427.8點,跌幅0.82%;IH2407合約收盤報價2359.6點,跌幅0.69%IC2407合約收盤報價4923.4點,跌0.99%IM2407合約收盤報價4808.4點,跌幅0.93%。監(jiān)管機構(gòu)進一步壓實中介機構(gòu)“看門人”責(zé)任,加強重點投資者交易行為監(jiān)測監(jiān)管,有助于形成風(fēng)清氣正、長期向好的資本市場生態(tài),積極推動社保等長期資金入市,有助于推動宏觀經(jīng)濟回升向好、穩(wěn)定社會心理預(yù)期,然而,短期強力改革帶來一定陣痛,市場風(fēng)險偏好有所下降。綜合來看,股指期貨短期或震蕩運行。
趨勢觀點:建議IH、IF、IC、IM均以觀望為主。

螺紋
邏輯:周二,螺紋鋼2410合約窄幅震蕩,收盤報價3532/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌11/噸,跌幅0.31%。據(jù)鋼聯(lián)最新數(shù)據(jù)顯示,螺紋鋼周度產(chǎn)量繼續(xù)下降,表觀消費量意外回升,庫存壓力略微減輕。螺紋鋼需求遠(yuǎn)低于往年同期,加之6月是傳統(tǒng)淡季,高溫和雨季阻礙戶外施工,需求存進一步下滑預(yù)期疊加成本端重心下移對螺紋鋼價格形成較強抑制,此外,盤面跌破技術(shù)性支撐,短期市場情緒偏悲觀,然而,粗鋼控產(chǎn)背景下,供應(yīng)預(yù)期收緊或限制下跌空間。綜合來看,螺紋鋼2410合約價格短期或震蕩偏弱運行。
趨勢觀點:建議以逢高輕倉短空為主。

白糖
邏輯:周二,白糖2409合約期價高開后震蕩運行,收盤報價6119/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲36/噸,漲幅0.59%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,SR2409合約多單持倉252617手,空單持倉251192手,多空比約為1.01。泰國配額外進口食糖利潤轉(zhuǎn)為虧損,巴西配額外進口食糖利潤仍在盈利區(qū)間;全球糖市供應(yīng)過剩預(yù)期升溫,加之下游謹(jǐn)慎偏采購,但據(jù)Unica公布的數(shù)據(jù)顯示,5月下半月巴西中南部甘蔗壓榨總量同比下降3.36%;產(chǎn)糖量270萬噸,較去年同期下降7.72%,此外,國內(nèi)市場位于純銷售階段以及消費旺季,印度2023/24榨季基本定產(chǎn),不及預(yù)期3200萬噸,加之市場擔(dān)憂巴西主產(chǎn)區(qū)干旱天氣影響后續(xù)壓榨,限制下跌空間。預(yù)計白糖期價短期寬幅震蕩運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主。

生豬
邏輯:周二,生豬2409合約期價震蕩偏弱運行,收盤報價17250/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌115/噸,跌幅0.66%。交易所前二十期貨公司會員持倉中,LH2409合約多單持倉46537手,空單持倉47896手,多空比0.97。去年下半年養(yǎng)殖端能繁母豬去化加快,供應(yīng)壓力或逐漸緩解,支撐期價,但近期生豬現(xiàn)貨價格自年內(nèi)高位回落,養(yǎng)殖戶認(rèn)賣出欄情緒升溫,且出欄均重連增4周,此外,標(biāo)肥價差倒掛壓力尚在,終端消費位于周期性淡季,或抑制上行空間。企業(yè)二育現(xiàn)象雖尚存,但入場積極性明顯不足。預(yù)計生豬期價短期震蕩偏弱運行,后續(xù)需關(guān)注前期壓欄二育生豬出欄情況
趨勢觀點:建議以逢高輕倉試空為主。

雞蛋
邏輯:周二,雞蛋期貨主力合約JD2409收盤報價3944/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲21/噸,漲幅0.54%。雞蛋現(xiàn)貨價格穩(wěn)中微漲,雞蛋走貨一般,流通庫存再次轉(zhuǎn)頭。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至625日雞蛋生產(chǎn)環(huán)節(jié)庫存可用天數(shù)為1天,流通環(huán)節(jié)庫存可用天數(shù)為1.13天。持倉方面,625日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,雞蛋2409合約多單持倉約10.08萬手,空單持倉約11.09萬手,多空比約為0.91,凈多持倉約為-1.01萬手。從盤面來看,上行壓力較大。短期來看,期價或震蕩運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉區(qū)間操作。

棉花
邏輯周二,棉花期貨主力合約CF2409收盤報價14595/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲45/噸,漲幅0.31%。棉花現(xiàn)貨價格有漲有跌,國內(nèi)供應(yīng)相對寬松,且新季棉生長良好,但受印度種植面積減少的預(yù)期影響,利多情緒有所恢復(fù)。持倉方面,625日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,棉花2409合約多單持倉約35.76萬手,空單持倉約38.34萬手,多空比約為0.93,凈多持倉約為-2.58萬手。結(jié)合盤面來看,上行動力不足,但下方支撐較為強勁,期價暫時企穩(wěn)。綜合來看,短期預(yù)計棉花低位震蕩運行。
趨勢觀點:建議以區(qū)間操作為主。

棕櫚油
邏輯:周二,棕櫚油期貨主力合約P2409收盤報價7582/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌62/噸,跌幅0.81%。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,周二國內(nèi)24度棕櫚油現(xiàn)貨日度均價較前一交易日下跌80/噸;截至621日當(dāng)周,國內(nèi)棕櫚油庫存為39.21萬噸,較前一周增加2.45萬噸,增幅6.66%。上周國內(nèi)棕櫚油成交量大幅好轉(zhuǎn),然而隨著買船逐漸到港,國內(nèi)庫存在連續(xù)下滑10周后首次出現(xiàn)增長,關(guān)注后續(xù)實際到港情況;產(chǎn)地方面,高頻數(shù)據(jù)顯示馬來西亞6月產(chǎn)量或有下滑,對價格有所支撐。此外,美豆主產(chǎn)區(qū)天氣良好,油脂整體缺乏持續(xù)利多驅(qū)動,棕櫚油短期或?qū)挿鹗庍\行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉區(qū)間操作

瀝青
邏輯:周二,瀝青期貨主力合約BU2409收盤報價3601/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲6/噸,漲幅0.17%。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至624日,國內(nèi)瀝青社會庫存為76萬噸,較前一周降低2.3萬噸,降幅2.94%;企業(yè)庫存為82萬噸,較前一周增加1萬噸,增幅1.23%。瀝青供需雙弱,庫存變動不大,供需面驅(qū)動暫不明朗,短期或隨原油波動運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉區(qū)間操作。

豆粕
邏輯:周二,豆粕期貨主力合約M2409收盤報價3358/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲9/噸,漲幅0.27%。近期國內(nèi)大豆供應(yīng)或超過需求,對價格有壓制。同時二季度為國內(nèi)大豆和豆粕的累庫期,當(dāng)前大豆大量到港,庫存增加,壓榨增加,而市場豆粕提貨需求一般,大部分企業(yè)保持隨采隨用,豆粕庫存亦增加。外盤方面,美豆產(chǎn)區(qū)天氣較好,利于大豆生長,但是近期外盤豆粕期價跌至較低位置,趨勢暫緩,內(nèi)盤豆粕下遇支撐。綜合分析,內(nèi)盤豆粕短期或震蕩運行。
趨勢觀點:建議以高拋低吸為主。

蘋果
邏輯:周二,蘋果期貨主力合約AP2410收盤報價6793/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌106/噸,跌幅1.54%。產(chǎn)區(qū)方面,整體來看產(chǎn)區(qū)坐果尚可,天氣預(yù)報顯示蘋果主要產(chǎn)區(qū)天氣較為正常,暫無突發(fā)情況,新季蘋果增產(chǎn)預(yù)期較強。其中甘肅產(chǎn)區(qū)產(chǎn)量或是近幾年中最大的一年,大部分產(chǎn)區(qū)預(yù)計增產(chǎn);山東產(chǎn)區(qū)掛果情況較好,增產(chǎn)預(yù)期較強;陜西產(chǎn)區(qū)掛果量較去年小幅減少,產(chǎn)量或小幅降低。疊加近期西瓜等消暑水果大量上市,價格低廉,對蘋果銷售形成一定沖擊,市場情緒整體偏空。綜合來看,蘋果短期或震蕩偏空運行。
趨勢觀點:建議以逢高做空為主。

玻璃
邏輯:周二,玻璃期貨主力合約FG2409收盤報價1551/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲3/噸,漲幅0.19%。玻璃供應(yīng)持續(xù)小幅下滑。從生產(chǎn)利潤來看,玻璃各個工藝?yán)麧櫽兴棉D(zhuǎn),但天然氣工藝仍然虧損,隨著夏季用電高峰期到來,玻璃成本支撐或較強。需求方面,玻璃需求無實質(zhì)性增長,整體較為清淡,且隨著氣溫逐漸升高,玻璃進入需求淡季。政策方面,國家大力支撐恢復(fù)房地產(chǎn),且美元或逐漸進入降息周期,宏觀較好,玻璃期價下探空間或有限。綜合分析,玻璃短期或仍以寬幅震蕩運行為主。
趨勢觀點:建議以高拋低吸為主。

甲醇
邏輯:周二,甲醇期貨主力合約MA2409收盤報價2513/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲25/噸,漲幅1.00%。甲醇供應(yīng)居于高位,雖然甲醇進入需求淡季,但近期需求有所好轉(zhuǎn)。庫存方面,甲醇庫存總體環(huán)比上漲,處于近3年同期正常水平。隨著夏季到來,煤制甲醇成本重心或上移。但6-8月份為甲醇需求淡季,且供應(yīng)處于近4年同期高位水平。甲醇期現(xiàn)價格經(jīng)過回調(diào),短期向下的空間或有限。綜合分析,甲醇或仍以寬幅震蕩運行為主。
趨勢觀點:建議以高拋低吸為主。

華創(chuàng)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格:渝證監(jiān)許可【20171

姓名

從業(yè)資格號

投資咨詢號

劉利

F3009435

Z0014155

劉超

F0281910

Z0013145

吳若楠

F3085256

Z0018796

蘭皓

F03086798

Z0016521

劉興洋

F03086672

Z0019364

制作時間:2024年6月26日

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