股指
邏輯:上周五,A股三大指數集體收跌,截至收盤,上證指數跌0.66%,深證成指跌1.55%,創(chuàng)業(yè)板指跌2.84%,北向資金凈流入43.90億元,其中滬股通凈流入39.34億元,深股通凈流入4.56億元。板塊方面,鹽湖提鋰、銀行、數字貨幣等板塊持續(xù)活躍;種植業(yè)與林業(yè)、醫(yī)藥、金屬新材料等板塊持續(xù)走弱。從期貨升貼水來看,上周五IC2202合約貼水(8.78),前值(-4.09);IF2202合約貼水(-6.19),前值(-3.66);IH2202合約貼水(-1.11),前值(0.89)。2月10日,央行發(fā)布《2022年1月金融統(tǒng)計數據報告》顯示,1月社會融資規(guī)模增量6.17萬億元,1月人民幣貸款增加3.98萬億元,兩個單月數據均創(chuàng)出歷史新高。此外,超預期的通脹數據恐令美聯儲更快加息。美國1月末季調CPI同比上漲7.5%,創(chuàng)1982年2月以來新高。整體來看,當前中證500、滬深300和上證50處在近期區(qū)間低點,國內市場情緒逐步回暖,預計短期內股指市場將以震蕩略微偏強運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或逢低做多。
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原油
邏輯:上周五,SC2203合約小幅下跌,跌幅0.51%,收于546.1元/桶。從持倉量來看,SC2203持倉約1.9萬手,日減倉2110手。從倉單的角度來看,2月11日,上期所原油期貨倉單錄得6287000桶,較上一交易日持平。外盤方面,據同花順數據顯示,WTI原油2203合約收漲4.04美元,漲幅4.49%,收于93.92美元/桶。布倫特原油2204合約收漲3.69美元,漲幅4.04%,收于95.1美元/桶,二者均創(chuàng)2014年來新高。地緣政治方面,由于俄羅斯是原油和天然氣的主要生產國和出口國,當前俄烏地緣局勢持續(xù)緊張令市場擔憂情緒迅速升溫,國際油價顯著上漲。此外,美伊談判也已經進入最后階段。供給方面,OPEC+仍然堅持小幅增產計劃。庫存方面,據美國能源信息署(EIA)最新發(fā)布的數據顯示:截至2月4日當周,原油庫存減少475.6萬桶至4.104億桶,為2018年10月以來的最低商業(yè)庫存水平,汽油庫存減少164.4萬桶,精煉油減少93萬桶;美國戰(zhàn)略石油儲備(SPR)庫存減少139.7萬桶至5.875億桶,降幅0.24%,為2002年10月4日當周以來最低。短期來看,雖然當前油價已處于相對高位,但利多油價的因素仍然偏多,預計短期內油價將以震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議以逢低做多為主。
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生豬
邏輯:上周五,生豬期貨主力合約LH2205收盤14715元/噸,較上一交易日上漲185元/噸,漲幅1.27%;持倉量約6.3萬手,日減倉891手。據卓創(chuàng)資訊數據顯示,上周五全國外三元均價12.16元/公斤,較前一日下降0.26元/公斤,與湖南12.14元/公斤較為接近,最低價陜西11.26元/公斤,最高價為浙江14.06元/公斤。上周五生豬現貨方面穩(wěn)中有跌,東北地區(qū)價格穩(wěn)定;西北、華北、華中、華南、華東、西南市場走跌,下游白條銷售欠佳,屠企收購積極性較低。因全國平均豬糧比過度下跌,在2月8日國家發(fā)展改革委發(fā)布消息稱將會同有關部門視情啟動豬肉儲備收儲工作;近日湖北、寧夏、四川等地已陸續(xù)啟動豬肉臨時收儲工作,在一定程度上支撐生豬價格。收儲能在短期內提振豬價,但生豬基本面整體偏弱,預計豬價在小幅反彈后仍將以震蕩偏弱運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
滬鋁
邏輯:上周五,滬鋁震蕩下跌,主力合約AL2203收盤價22440元/噸,較前一交易日結算價下跌570元/噸,跌幅2.45%?,F貨方面,上周五國內各地鋁報價較前一日下跌360-370元/噸。外盤方面,倫鋁價格出現回落。國內方面,上周上期所鋁庫存增加29888噸。國家發(fā)改委:到2025年,通過實施節(jié)能降碳技術改造,電解鋁能效標桿水平以上產能比例達到30%。廣西百色疫情擾動仍然存在;北方環(huán)保政策影響部分電解鋁上游供應;國際市場電力成本高企,減產消息時有發(fā)生,預計短期滬鋁將維持震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議以回調做多為主。
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棕櫚油
邏輯:上周五,棕櫚油延續(xù)震蕩整理,主力合約P2205收盤價9932元/噸,較前一交易日結算價下跌48元/噸,跌幅0.48%?,F貨方面,上周五國內24度棕櫚油均價較前一日上漲200元/噸。上周四午間,MPOB月報公布,數據顯示1月馬棕油產量大幅減少,低于市場預期;庫存降幅高于預期,棕櫚油供應偏緊短期難改。據南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(SPPOMA)數據顯示,2022年2月1-10日馬來西亞棕櫚油單產減少0.83%,出油率增加0.02%,產量減少0.67%。南美大豆產區(qū)天氣干旱、國際原油再創(chuàng)新高、預計棕櫚油將繼續(xù)高位震蕩運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉逢低做多。
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甲醇
邏輯:上周五,甲醇震蕩下跌,主力合約MA2205收盤價2706元/噸,較前一交易日結算價下跌88元/噸,跌幅3.15%。現貨方面,上周五國內甲醇現貨市場穩(wěn)中有跌,整體商談偏弱。盡管上游庫存壓力不大,但節(jié)后受冬奧會及環(huán)保等因素影響,下游接貨及補庫情況弱于往年。持倉方面,交易所前20名期貨公司會員持倉,多頭增倉約1.5萬手,空頭增倉約3.8萬手,空頭增倉更為主動。國際原油再創(chuàng)新高,恐帶動能化板塊整體氛圍偏多,預計短期甲醇將震蕩整理。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
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