股指
邏輯:上周五,A股三大指數(shù)集體上漲,截至收盤,滬指上漲0.94%,深成指上漲0.91%,創(chuàng)業(yè)板指上漲0.28%;北向資金凈流入81.16億元,其中滬股通凈流入33.17億元,深股通凈流入47.99億元。板塊方面,港口航運(yùn)、旅游、免稅概念等板塊持續(xù)活躍,電子身份證、中藥、新冠藥等板塊跌幅居前。從期貨升貼水來(lái)看,上周五IC2204合約升水(3.88),前值(-6.36);IF2204合約貼水(-8.15),前值(-3.79);IH2204合約貼水(-2.64),前值(1.17)。整體來(lái)看,當(dāng)前市場(chǎng)情緒有所修復(fù),但3月以來(lái),全國(guó)多個(gè)省份經(jīng)濟(jì)受到疫情反彈的影響,且海外不穩(wěn)定的因素較多,預(yù)計(jì)短期內(nèi)期指將以窄幅震蕩運(yùn)行為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
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原油
邏輯:上周五,SC2205合約大幅下跌,跌幅5.51%,收于648.7元/桶。從持倉(cāng)量來(lái)看,SC2205持倉(cāng)約2.3萬(wàn)手,日減倉(cāng)2542手。從倉(cāng)單的角度來(lái)看,4月1日,上期所原油期貨倉(cāng)單錄得6287000桶,較上一交易日持平。上周五,受美國(guó)及國(guó)際能源機(jī)構(gòu)其他成員國(guó)緊急釋放戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備消息的影響,原油價(jià)格大幅下挫,然而本周一,沙特阿拉伯宣布提高5月份面向亞洲客戶的所有石油價(jià)格,并上調(diào)面向美國(guó)和歐洲所有品類油價(jià)之后,WTI和布倫特原油短線走強(qiáng),截至北京時(shí)間4月5日晚21點(diǎn)整,布倫特原油價(jià)格108.66美元/桶,WTI原油105.06美元/桶。整體來(lái)看,供給緊張支撐原油價(jià)格,若國(guó)際能源署大量釋放戰(zhàn)略儲(chǔ)備原油,將改善原油短期內(nèi)的供需關(guān)系,預(yù)計(jì)短期內(nèi)油價(jià)將寬幅震蕩運(yùn)行。?
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢低做多為主。
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生豬
邏輯:上周五,生豬期貨主力合約LH2205收盤12955元/噸,較前一交易日下跌70元/噸,跌幅0.54%;持倉(cāng)量約5.5萬(wàn)手,日減倉(cāng)474手。據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,清明節(jié)期間全國(guó)生豬現(xiàn)貨價(jià)格延續(xù)主線穩(wěn)定、局部微調(diào)的走勢(shì),4月5日生豬現(xiàn)貨均價(jià)為12.59元/公斤。現(xiàn)貨方面,受疫情管控的影響,部分地區(qū)生豬和豬肉調(diào)運(yùn)受限,引發(fā)訂單轉(zhuǎn)移至周邊市場(chǎng),對(duì)局部地區(qū)的生豬價(jià)格有小幅支撐作用。此外,豬糧比價(jià)連續(xù)六周進(jìn)入過(guò)度下跌一級(jí)預(yù)警區(qū)間,發(fā)展改革委將會(huì)同有關(guān)部門開(kāi)展年內(nèi)第三批中央凍豬肉收儲(chǔ)工作。整體來(lái)看,當(dāng)前生豬期貨價(jià)格處于區(qū)間底部盤整階段,預(yù)計(jì)短期內(nèi)豬價(jià)將以弱勢(shì)震蕩為主。?
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
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棕櫚油
邏輯:上周五,棕櫚油期貨主力合約P2209大幅下挫,收盤價(jià)9562元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌432元/噸,跌幅4.32%。外盤方面,清明假期期間,國(guó)際原油有所反彈;馬棕油方面,截至4月5日夜盤收盤,馬棕油期貨主力合約較4月1日15時(shí)上漲6.75%。國(guó)內(nèi)方面,中國(guó)至4月5日棕櫚油港口庫(kù)存36.2萬(wàn)噸(前值36.2萬(wàn)噸),庫(kù)存仍處于低位。馬來(lái)方面,馬來(lái)西亞勞工短缺逐步緩解,棕櫚油逐步進(jìn)入增產(chǎn)季,供應(yīng)預(yù)計(jì)將逐步恢復(fù)。相關(guān)品種方面,俄烏局勢(shì)令烏克蘭油脂對(duì)全球供給困難,國(guó)內(nèi)豆油拋儲(chǔ)恐令國(guó)內(nèi)豆油表現(xiàn)偏弱。油脂市場(chǎng)當(dāng)前多空交織,預(yù)計(jì)短期棕櫚油期貨將寬幅震蕩,關(guān)注MPOB將于4月11日公布的3月棕櫚油供需報(bào)告。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主。
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甲醇
邏輯:上周五,甲醇期貨主力合約MA2205震蕩下跌,收盤價(jià)2889元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌70元/噸,跌幅2.37%。現(xiàn)貨方面,上周五國(guó)內(nèi)甲醇市場(chǎng)成交清淡,業(yè)者多觀望為主。國(guó)內(nèi)當(dāng)前疫情形勢(shì)較為嚴(yán)峻,甲醇下游需求一定程度受到抑制。國(guó)際方面,清明假期期間國(guó)際原油有所反彈,或帶動(dòng)能化板塊小幅反彈,預(yù)計(jì)短期甲醇期貨將以震蕩整理為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主或輕倉(cāng)逢高做空。
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純堿
邏輯:上周五,純堿期貨主力合約SA2209震蕩上漲,收盤價(jià)3040元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲24元/噸,漲幅0.80%。因個(gè)別企業(yè)裝置減量檢修,上周純堿開(kāi)工率85.64%,環(huán)比下降0.78%;純堿廠家?guī)齑?37.41萬(wàn)噸,環(huán)比減少3.99萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)當(dāng)前疫情形勢(shì)較為嚴(yán)峻,部分地區(qū)由于疫情管控導(dǎo)致運(yùn)輸不暢,玻璃運(yùn)輸受到影響,部分玻璃廠家?guī)齑娣e壓,或一定程度抑制純堿需求。持倉(cāng)方面,上周五SA2209大幅增倉(cāng)約13.8萬(wàn)手,交易所前20名期貨公司會(huì)員持倉(cāng),多頭增倉(cāng)約12.5萬(wàn)手,空頭增倉(cāng)約11.9萬(wàn)手,多頭增倉(cāng)較為主動(dòng),但整體而言空頭持倉(cāng)仍大于多頭持倉(cāng),預(yù)計(jì)短期純堿期貨將偏強(qiáng)整理。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)逢低做多。
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劉超 期貨投資咨詢號(hào):Z0013145
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