股指
邏輯:周四,A股三大指數(shù)集體收跌,滬指跌1.42%,深成指跌1.65%,創(chuàng)業(yè)板指跌2.1%,個(gè)股呈現(xiàn)普跌態(tài)勢(shì),兩市超4000只個(gè)股下跌;北向資金凈流入23.52億元,其中滬股通凈流入19.75億元,深股通凈流入3.78億元。板塊方面,化肥、水泥建材等板塊持續(xù)活躍,房地產(chǎn)、采掘、風(fēng)電等板塊領(lǐng)跌。從期貨升貼水來(lái)看,周四IC2204合約貼水(-26.19),前值(-7.93);IF2204合約貼水(-13.9),前值(-21.84);IH2204合約貼水(-1.68),前值(-7.19)。整體來(lái)看,當(dāng)前市場(chǎng)情緒總體偏弱,疫情反彈拖累經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,且海外不穩(wěn)定的因素較多,預(yù)計(jì)短期內(nèi)期指將以震蕩偏弱運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
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原油
邏輯:周四,SC2205合約大幅下跌,跌幅6.71%,收于628.7元/桶。從持倉(cāng)量來(lái)看,SC2205持倉(cāng)約2.8萬(wàn)手,日增倉(cāng)4121手。從倉(cāng)單的角度來(lái)看,4月7日,上期所原油期貨倉(cāng)單錄得6287000桶,較上一交易日持平。庫(kù)存方面,美國(guó)至4月1日當(dāng)周API原油庫(kù)存增加108萬(wàn)桶,前值-300萬(wàn)桶,預(yù)期-301.6萬(wàn)桶。供給方面,為彌補(bǔ)俄烏地緣政治引發(fā)的原油供應(yīng)缺口,國(guó)際能源署計(jì)劃釋放1.2億桶石油儲(chǔ)備,其中一半(6000萬(wàn)桶)將由美國(guó)負(fù)擔(dān);OPEC+保持原有增產(chǎn)步伐,伊朗核談未見(jiàn)明顯進(jìn)展。此外,近日美聯(lián)儲(chǔ)公布的3月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要釋放更多鷹派信號(hào),美元指數(shù)持續(xù)上升,在一定程度上阻礙原油價(jià)格上漲。整體來(lái)看,美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟加息周期,疊加國(guó)際能源署拋儲(chǔ)計(jì)劃,若短期內(nèi)供給端無(wú)重大利空或需求端無(wú)重大利好,預(yù)計(jì)油價(jià)短期內(nèi)以震蕩偏弱運(yùn)行。?
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢高做空為主。
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生豬
邏輯:周四,生豬期貨主力合約LH2205收盤12775元/噸,較上一交易日下跌85元/噸,跌幅0.66%;持倉(cāng)量約5.4萬(wàn)手,日減倉(cāng)358手。周四生豬現(xiàn)貨方面穩(wěn)中有跌,東北、西北、華北等地區(qū)價(jià)格穩(wěn)定;華東、華中、西南、華南等地區(qū)價(jià)格走跌。從盤面來(lái)看,當(dāng)前生豬05合約期貨價(jià)格已處日線級(jí)震蕩區(qū)間底部,若下破震蕩區(qū)間,生豬價(jià)格恐繼續(xù)走弱。整體來(lái)看,部分規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)積極出欄,但下游消費(fèi)偏弱,且局部地區(qū)交通受阻,影響收購(gòu)積極性,預(yù)計(jì)短期內(nèi)豬價(jià)以震蕩偏弱為主。?
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
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棕櫚油
邏輯:周四,棕櫚油期貨主力合約P2209震蕩運(yùn)行,收盤價(jià)10180元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲158元/噸,漲幅1.58%。現(xiàn)貨方面,周四國(guó)內(nèi)主要港口地區(qū)24度棕櫚油報(bào)價(jià)較前一日上漲100-140元/噸。馬來(lái)方面,棕櫚油逐步進(jìn)入增產(chǎn)季,供應(yīng)預(yù)計(jì)將逐步恢復(fù),據(jù)馬來(lái)西亞棕櫚油協(xié)會(huì)(MPOA)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,2022年3月馬來(lái)西亞毛棕櫚油產(chǎn)量預(yù)估環(huán)比增加18.99%至135萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)方面,中國(guó)至4月5日棕櫚油港口庫(kù)存36.2萬(wàn)噸(前值36.2萬(wàn)噸),庫(kù)存仍處于低位。相關(guān)品種方面,俄烏局勢(shì)令烏克蘭油脂出口受阻,全球油脂供應(yīng)仍然偏緊。油脂市場(chǎng)當(dāng)前多空交織,預(yù)計(jì)短期棕櫚油期貨將寬幅震蕩,關(guān)注MPOB將于4月11日公布的3月棕櫚油供需報(bào)告。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主或輕倉(cāng)回調(diào)做多。
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甲醇
邏輯:周四,甲醇期貨主力合約MA2205震蕩走低,收盤價(jià)2936元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌12元/噸,跌幅0.41%。現(xiàn)貨方面,周四國(guó)內(nèi)甲醇現(xiàn)貨市場(chǎng)小幅走弱,各地報(bào)價(jià)較前一日下跌0-50元/噸,整體成交較為清淡。國(guó)內(nèi)當(dāng)前疫情形勢(shì)較為嚴(yán)峻,甲醇下游需求一定程度受到抑制,短期調(diào)整壓力仍存,但國(guó)內(nèi)煤炭?jī)r(jià)格堅(jiān)挺,甲醇成本端支撐較強(qiáng),料下方空間比較有限。持倉(cāng)方面,MA2205交易所前20名期貨公司會(huì)員持倉(cāng),多頭增倉(cāng)約5.9萬(wàn)手,空頭增倉(cāng)約6.1萬(wàn)手,多空雙方較為均勢(shì),預(yù)計(jì)短期甲醇期貨將以震蕩整理為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主或輕倉(cāng)逢低做多。
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純堿
邏輯:周四,純堿期貨主力合約SA2209震蕩走低,收盤價(jià)2916元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌102元/噸,跌幅3.38%。國(guó)內(nèi)當(dāng)前疫情形勢(shì)較為嚴(yán)峻,部分地區(qū)由于疫情管控導(dǎo)致運(yùn)輸不暢,玻璃運(yùn)輸受到影響,部分玻璃廠家?guī)齑娣e壓,一定程度抑制純堿需求。持倉(cāng)方面,SA2209交易所前20名期貨公司會(huì)員持倉(cāng),多頭增倉(cāng)約5.0萬(wàn)手,空頭增倉(cāng)約4.4萬(wàn)手,多空雙方較為均勢(shì),預(yù)計(jì)短期純堿將以震蕩整理為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
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劉超 期貨投資咨詢號(hào):Z0013145
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