股指
邏輯:周二,A股三大指數(shù)集體下跌,滬指跌0.05%,深成指跌0.5%,創(chuàng)業(yè)板指跌1.38%,滬深兩市連續(xù)兩日成交額不足8000億元;板塊方面,化肥、農(nóng)藥、煤炭等板塊持續(xù)活躍,半導(dǎo)體、醫(yī)療、汽車零部件等板塊走弱。從期貨升貼水來看,周二IC2205合約貼水(-25.80),前值(-23.00);IF2205合約貼水(-0.1),前值(-8.18);IH2205合約升水(3.43),前值(6.08)。國家發(fā)展改革委發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,今年一季度全國規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電19922億千瓦時(shí),同比增長3.1%。整體來看,隨著穩(wěn)增長預(yù)期和政策落地,市場情緒開始逐步修復(fù),但仍需警惕疫情長尾風(fēng)險(xiǎn)、美聯(lián)儲加息風(fēng)險(xiǎn)、以及地緣政治風(fēng)險(xiǎn),預(yù)計(jì)短期內(nèi)期指將窄幅震蕩運(yùn)行。??
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主。
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原油
邏輯:周二,SC2206合約小幅下跌,跌幅0.23%,收于695.9元/桶。從持倉量來看,SC2206持倉約3.5萬手,日減倉277手。從倉單的角度來看,4月19日,上期所原油期貨倉單錄得5617000桶,較上一交易日持平。地緣政治方面,俄烏沖突加劇,且歐盟擬計(jì)劃分階段禁運(yùn)俄原油;伊朗核談未見明顯進(jìn)展。供給方面,4月18日利比亞最大油田停產(chǎn),估計(jì)日損失逾50萬桶,再度引發(fā)市場對供應(yīng)的擔(dān)憂。需求方面,近期國內(nèi)多地疫情反復(fù),需求下降。此外,隨著美聯(lián)儲加息預(yù)期持續(xù)升溫,美元指數(shù)也不斷攀升。整體來看,美聯(lián)儲開啟加息周期,疊加國際能源署拋儲計(jì)劃,短期內(nèi)對原油價(jià)格有一定壓制作用,但歐美制裁力度較大,疊加利比亞最大油田停產(chǎn)以及 OPEC不愿增產(chǎn),預(yù)計(jì)短期內(nèi)油價(jià)將震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
趨勢觀點(diǎn):建議以回調(diào)做多為主。
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生豬
邏輯:周二,生豬期貨主力合約LH2209收盤18030元/噸,較上一交易日上漲590元/噸,漲幅3.38%;持倉量約4.6萬手,日增倉2596手?,F(xiàn)貨方面,全國大部分地區(qū)生豬現(xiàn)貨價(jià)格連續(xù)五日上漲。據(jù)卓創(chuàng)資訊顯示,周二全國外三元均價(jià)13.78元/公斤,較昨日漲0.60元/公斤,與山東13.76元/公斤較為接近,最低價(jià)黑龍江12.36元/公斤,最高價(jià)為福建15.02元/公斤。目前市場看漲氛圍漸濃,養(yǎng)殖場惜售挺價(jià)心態(tài)較高,且局部區(qū)域二次育肥現(xiàn)象增加,帶動標(biāo)豬價(jià)格上漲,屠宰企業(yè)收購難度增加;另外,西南地區(qū)終端消費(fèi)略有好轉(zhuǎn),但華東、華南等地區(qū)白條銷量縮減較大,一定程度上恐制約豬價(jià)上漲空間。整體來看,預(yù)計(jì)短期內(nèi)期價(jià)將以震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行但上漲空間比較有限。
趨勢觀點(diǎn):建議以輕倉逢低做多為主。???
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棕櫚油
邏輯:周二,棕櫚油期貨主力合約P2209高位窄幅震蕩,收盤價(jià)11458元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲128元/噸,漲幅1.13%。現(xiàn)貨方面,周二國內(nèi)24度棕櫚油均價(jià)較前一日上漲約193元/噸。俄烏沖突持續(xù),葵花籽油供應(yīng)中斷導(dǎo)致全球棕櫚油、豆油等需求增加,需求端持續(xù)向好;國際原油延續(xù)反彈,利多油脂價(jià)格。國內(nèi)方面,中國至4月19日棕櫚油港口庫存35.3萬噸(前值35.55萬噸),庫存仍處于低位,支撐棕櫚油價(jià)格。盤面上看,當(dāng)前期價(jià)連創(chuàng)新高,整體較為強(qiáng)勢,且期現(xiàn)價(jià)差當(dāng)前較大,上方仍有空間,預(yù)計(jì)棕櫚油期貨短期仍將震蕩偏強(qiáng)。此外,近期棕櫚油期貨積累漲幅較大,需警惕回調(diào)風(fēng)險(xiǎn),輕倉操作為宜。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉回調(diào)做多。
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甲醇
邏輯:周二,甲醇期貨主力合約MA2209沖高后有所回落,收盤價(jià)2976元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲32元/噸,漲幅1.09%。現(xiàn)貨方面,周二國內(nèi)甲醇現(xiàn)貨市場較前一日窄幅波動。內(nèi)地方面,甲醇裝置檢修與重啟交替進(jìn)行,截至上周,甲醇國內(nèi)周度開工率80.34%,供應(yīng)端較為充裕,但消費(fèi)終端由于受到疫情影響有所減弱,港口庫存4月以來窄幅波動,整體變化不大,但社會庫存連續(xù)4周增加。國際原油反彈短期利多能化板塊,疊加上周五降準(zhǔn)落地,且周一國家統(tǒng)計(jì)局公布的一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)良好,預(yù)計(jì)短期甲醇將延續(xù)偏強(qiáng)整理。此外,煤炭當(dāng)前波動較大,需關(guān)注甲醇成本端變動。
趨勢觀點(diǎn):建議以回調(diào)做多為主。
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純堿
邏輯:周二,純堿期貨主力合約SA2209震蕩運(yùn)行,收盤價(jià)3213元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲40元/噸,漲幅1.26%。供給方面,截至上周,國內(nèi)純堿周度開工率88.01%,產(chǎn)量已處于高位,供給方面難有大幅提升。需求方面,光伏玻璃點(diǎn)火較預(yù)期提前,提振純堿需求;此外,海外純堿成本抬升,出口需求或有增加。庫存方面,據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)顯示,截至4月15日,國內(nèi)純堿庫存140.81萬噸,較前一周小幅增加0.83萬噸,受疫情影響,純堿庫存近兩周均小幅增加。持倉方面,周二SA2209交易所前20名期貨公司會員持倉,多頭減倉約5.4萬手,空頭減倉約4.5萬手,多空雙方均有離場。盤面上看,當(dāng)前期價(jià)于3200附近獲得一定支撐,后市仍有走高可能。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉回調(diào)做多。
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劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
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