股指
邏輯:周二,三大股指先揚后抑,滬深兩市成交額約10202億元,北向資金凈流入約32億元。IH2208合約收盤報價2766.8點,跌幅0.59%;IF2208合約收盤報價4173.0點,跌幅0.29%;IC2208合約收盤報價6454.0點,漲幅0.37%;IM2208合約收盤報價7311.0點,漲幅0.67%。宏觀方面,美國通脹壓力緩解,但經(jīng)濟衰退壓力逐漸顯現(xiàn),市場預(yù)期美聯(lián)儲加息或放緩,然而美聯(lián)儲官員表示即使經(jīng)濟走弱也要加息。技術(shù)分析上看,三大股指日K線收盤價已站上均線,對應(yīng)MACD形成金叉,均線呈多頭排列。綜合來看,短期三大股指或震蕩偏強運行為主。
趨勢觀點:建議IH、IF、IC、IM均以逢低輕倉短多為主。
螺紋
邏輯:周二,螺紋鋼2210合約價格低開高走,收盤報價4153元/噸,跌幅0.10%,成交量較上一交易日明顯縮小。基本面上看,螺紋鋼總庫存再度減少,但相較于前幾周力度明顯下滑;周度產(chǎn)量小幅增長,恢復(fù)不及預(yù)期;表觀消費量結(jié)束連續(xù)四周的溫和增長且出現(xiàn)明顯的轉(zhuǎn)弱跡象。隨著噸鋼利潤好轉(zhuǎn),后續(xù)鋼廠繼續(xù)加大檢修停產(chǎn)的意愿不強,螺紋鋼產(chǎn)量或?qū)⒂兴厣?,然而受全年去產(chǎn)能任務(wù)的壓力,回升力度可能不大。雖然發(fā)改委要求搶抓三季度施工旺季,但持續(xù)的高溫酷暑天氣仍然對工地施工構(gòu)成客觀影響,螺紋鋼短期需求或難有起色。技術(shù)分析上看,螺紋鋼2210合約經(jīng)過連續(xù)反彈后價格來到重要壓力位附近,周K線仍然受均線壓制。綜合來看,預(yù)計螺紋鋼2210合約價格短期或進入震蕩整理。
趨勢觀點:建議以逢高輕倉短空為主。
白糖
邏輯:周二,白糖2301合約震蕩運行,收盤報價5578元/噸,跌幅0.45%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,SR2301合約多單持倉267976手,空單持倉318614手,多空比0.84。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周二白糖企業(yè)報價下調(diào)0-20元/噸,深加工企業(yè)報價5760-6350元/噸;配額內(nèi)所進口的巴西產(chǎn)白糖利潤為771元/噸,環(huán)比變化-1.91%;配額外所進口的巴西產(chǎn)白糖利潤為-587元/噸,環(huán)比變化約-2.98%。巴西汽油下跌或減少甘蔗用于乙醇的生產(chǎn),增加榨糖量;中國農(nóng)村農(nóng)業(yè)部相關(guān)報告顯示,8月預(yù)估2021/22年度食糖產(chǎn)量和消費量較上月分別下調(diào)16萬噸和10萬噸。中秋節(jié)雖將到來,但下游備貨需求仍無明顯提升,后續(xù)需密切關(guān)注甘蔗主產(chǎn)區(qū)天氣變化情況。綜合來看,預(yù)計市場短期或震蕩為主。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
生豬
邏輯:周二,生豬2301震蕩上行,收盤報價22565元/噸,漲幅1.83%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,LH2301合約多單持倉24077手,空單持倉32058手,多空比0.75。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周二全國商品豬出欄均價21.24元/公斤,較前一日上漲0.14元/公斤。受多地天氣情況影響,養(yǎng)殖端出欄節(jié)奏放緩,屠企屠宰量減少;終端消費方面,需求仍未明顯好轉(zhuǎn),但立秋后天氣逐漸轉(zhuǎn)涼,加之開學(xué)期即將到來,消費轉(zhuǎn)暖或逐漸轉(zhuǎn)為現(xiàn)實,提振市場,后續(xù)關(guān)注8月底學(xué)校陸續(xù)開學(xué)食堂的采購情況。綜合來看,預(yù)計短期內(nèi)市場或震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議以觀望或逢低試多為主。
雞蛋
邏輯:周二,雞蛋期貨主力合約JD2301收盤報價4108元/噸,較上一交易日結(jié)算價上漲23元/噸,漲幅0.56%;持倉量約11.68萬手,日增倉1946手。現(xiàn)貨方面,周二國內(nèi)雞蛋現(xiàn)貨價格穩(wěn)中有降,生產(chǎn)環(huán)節(jié)和流通環(huán)節(jié)的庫存偏低;隨著節(jié)假日的來臨,需求好轉(zhuǎn)。持倉方面,8月16日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,雞蛋2301合約多單持倉約5.72萬手,空單持倉約7.26萬手,多空比0.79,凈多持倉約為-1.54萬手。整體來看,期現(xiàn)價差進一步收窄,生產(chǎn)環(huán)節(jié)和流通環(huán)節(jié)的庫存偏低,疊加需求好轉(zhuǎn),預(yù)計短期內(nèi)雞蛋期價將震蕩偏強運行。???
趨勢觀點:建議以回調(diào)做多為主。
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棉花
邏輯:周二,棉花期貨主力合約CF2301收盤報價15430元/噸,較上一交易日結(jié)算價上漲180元/噸,漲幅1.18%;持倉量約40.22萬手,日增倉4152手。現(xiàn)貨方面,國內(nèi)棉花現(xiàn)貨價格悉數(shù)上漲,若高溫天氣持續(xù),美棉產(chǎn)量有進一步下跌可能;紗廠開機率回升,走貨速度稍有加快,下游需求略有好轉(zhuǎn),但新增訂單有限。持倉方面,8月16日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,棉花2301合約多單持倉約24.24萬手,空單持倉約26.66萬手,多空比0.91,凈多持倉約為-2.42萬手。整體來看,高溫天氣持續(xù)加大美棉減產(chǎn)預(yù)期,疊加下游需求逐步好轉(zhuǎn),預(yù)計短期內(nèi)棉價將震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉逢低做多。
棕櫚油
邏輯:周二,棕櫚油期貨主力合約P2209震蕩整理,收盤報價8650元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌136元/噸,跌幅1.55%。現(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周二國內(nèi)24度棕櫚油主流成交均價較前一日下跌15元/噸。國際方面,馬來西亞、印尼棕櫚油庫存均偏高,且當前棕櫚油處于增產(chǎn)季,供應(yīng)較為充裕,但當前船只運力偏緊,實際出口增量仍有待觀察。國內(nèi)棕櫚油庫存低位震蕩,但后續(xù)到港預(yù)計將有所增加。豆油方面,USDA報告偏空,原油走低,豆油回落調(diào)整,但美豆主產(chǎn)區(qū)天氣炒作猶在,且國內(nèi)豆油庫存近期持續(xù)下滑。當前油脂市場多空交織,預(yù)計棕櫚油期價短期或寬幅震蕩整理,關(guān)注8月實際到港情況。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
瀝青
邏輯:周二,瀝青期貨主力合約BU2212低開后震蕩整理,收盤報價4144元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌84元/噸,跌幅1.99%。瀝青現(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周二國內(nèi)主營煉廠報價前一日基本無變化。供應(yīng)方面,截至上周,國內(nèi)瀝青周度開工率38.9%(前值35.8%),原油價格重心下移,瀝青利潤端有所恢復(fù),開工率出現(xiàn)小幅回升。需求方面,近期雨水減少,下游整體需求有明顯好轉(zhuǎn),帶動業(yè)者拿貨積極性,市場整體成交尚可。國內(nèi)社會庫存仍然表現(xiàn)為去庫,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),國內(nèi)瀝青周度社會庫存已連續(xù)17周走低,并大幅低于近5年同期均值,總體庫存壓力不大。當前瀝青供需雙增,原油走低瀝青成本支撐減弱,瀝青期價短期或陷入震蕩,關(guān)注原油價格變動。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉回調(diào)做多。
蘋果
邏輯:周二,蘋果期貨主力合約AP2210收盤報價8998元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲123元/噸,漲幅1.39%。目前高溫天氣持續(xù),部分產(chǎn)區(qū)嘎啦上色困難,甘肅正寧大部分果園都已摘袋,但受高溫影響上色困難,陜西洛川零星果農(nóng)開始摘袋。遼寧綏中紙袋藤木一號開始上市交易,價格較去年同期高1.0元以上,嘎啦陸續(xù)摘袋,預(yù)計1周左右上市交易。山東部分產(chǎn)區(qū)儲存商出貨意愿增強,要價區(qū)間增大,受下游需求疲軟影響,產(chǎn)區(qū)走貨速度仍顯緩慢,預(yù)計短期內(nèi)蘋果價格穩(wěn)定偏強運行為主。
趨勢觀點:建議以輕倉短多為主。
豆粕
邏輯:周二,豆粕期貨主力合約M2301收盤報價3675元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌41元/噸,跌幅1.10%。原材料方面,上周末出臺的USDA?8月份大豆供需報告偏空,原因是美豆的單產(chǎn)沒有下調(diào)反而提升,美新豆產(chǎn)量預(yù)期提增。天氣方面,近幾周美國大豆產(chǎn)區(qū)偏旱,這對美豆價格或有支撐。綜合來看,豆粕價格或震蕩為主。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
甲醇
邏輯:周二,甲醇期貨主力合約MA2301收盤報價2501元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌15元/噸,跌幅0.60%?,F(xiàn)貨方面,國標甲醇太倉市場主流報價為2460元/噸,較上一交易日上漲5元/噸。近期,國際油價走低,塑料、pp等商品聯(lián)動下滑。內(nèi)地供應(yīng)充足,烯烴裝置因限電影響,負荷降低,加之當下處于甲醇需求淡季,企業(yè)庫存和港口庫存都處于去庫存階段,疊加國際原油下跌,成本端支撐減弱,預(yù)計甲醇短期或震蕩偏弱運行。
趨勢觀點:建議以逢高做空為主。
玻璃
邏輯:周二,玻璃期貨主力合約FG2301收盤價報1517元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌37元/噸,跌幅2.38%。沙河浮法玻璃(大板)現(xiàn)貨價格持平上一交易日,報1544元/噸。截止到2022年08月11日,全國浮法玻璃樣本企業(yè)總庫存環(huán)比下降10.69%,同比增加244.64%。部分企業(yè)發(fā)布漲價通知,下游補貨積極性良好,價格逐步向價值修復(fù)。主要原因是金九銀十的需求旺季來臨,玻璃面臨補庫需求,這對玻璃2209合約影響較大,支撐近月合約價格。但遠期來看,玻璃或會持續(xù)面臨庫存壓力,且玻璃2301合約是地產(chǎn)淡季,玻璃呈現(xiàn)出近強遠弱的狀況。整體來看,玻璃2301合約或震蕩偏弱運行。
趨勢觀點:建議以逢高做空為主。
劉超?期貨投資咨詢號:Z0013145
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