股指
邏輯:周四,三大股指小幅下跌,滬深兩市成交額約10540億元,北向資金凈流出約18億元。IH2208合約收盤報(bào)價(jià)2758.6點(diǎn),跌幅1.07%;IF2208合約收盤報(bào)價(jià)4179.0點(diǎn),跌幅0.96%;IC2208合約收盤報(bào)價(jià)6471.1點(diǎn),跌幅0.37%;IM2208合約收盤報(bào)價(jià)7358.8點(diǎn),漲幅0.45%。宏觀方面,美國(guó)通脹壓力緩解,但經(jīng)濟(jì)衰退壓力逐漸顯現(xiàn),市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)加息或放緩,然而美聯(lián)儲(chǔ)官員表示即使經(jīng)濟(jì)走弱也要加息。技術(shù)分析上看,三大股指日K線收盤價(jià)已站上均線,對(duì)應(yīng)MACD形成金叉,均線呈多頭排列。綜合來(lái)看,短期三大股指或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議IH、IF、IC、IM均以逢低輕倉(cāng)短多為主。
螺紋
邏輯:周四,螺紋鋼2210合約價(jià)格窄幅震蕩,收盤報(bào)價(jià)4041元/噸,跌幅1.13%,成交量較上一交易日有所減少。基本面上看,螺紋鋼總庫(kù)存再度減少,但相較于前幾周力度明顯下滑;周度產(chǎn)量小幅增長(zhǎng),恢復(fù)不及預(yù)期;表觀消費(fèi)量結(jié)束連續(xù)四周的溫和增長(zhǎng)且出現(xiàn)明顯的轉(zhuǎn)弱跡象。隨著噸鋼利潤(rùn)好轉(zhuǎn),后續(xù)鋼廠繼續(xù)加大檢修停產(chǎn)的意愿不強(qiáng),螺紋鋼產(chǎn)量或?qū)⒂兴厣?,然而受全年去產(chǎn)能任務(wù)的壓力,回升力度可能不大。雖然發(fā)改委要求搶抓三季度施工旺季,但持續(xù)的高溫酷暑天氣仍然對(duì)工地施工構(gòu)成客觀影響,螺紋鋼短期需求或難有起色。技術(shù)分析上看,螺紋鋼2210合約經(jīng)過(guò)連續(xù)反彈后價(jià)格來(lái)到重要壓力位附近,周K線仍然受均線壓制。綜合來(lái)看,預(yù)計(jì)螺紋鋼2210合約價(jià)格短期或進(jìn)入震蕩整理。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢低輕倉(cāng)短多為主。
白糖
邏輯:周四,白糖2301合約震蕩偏弱,收盤報(bào)價(jià)5517元/噸,跌幅1.04%;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,SR2301合約多單持倉(cāng)295477手,空單持倉(cāng)341705手,多空比0.86。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周四白糖企業(yè)報(bào)價(jià)下調(diào)0-30元/噸,深加工企業(yè)報(bào)價(jià)5720-6350元/噸;配額內(nèi)所進(jìn)口的巴西產(chǎn)白糖利潤(rùn)為800元/噸,環(huán)比變化-13.89%;配額外所進(jìn)口的巴西產(chǎn)白糖利潤(rùn)為-419元/噸,環(huán)比變化約-3.20%。巴西汽油下跌或減少甘蔗用于乙醇的生產(chǎn),增加榨糖量;但中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示,7月中國(guó)食糖進(jìn)口量同比減少35.2%,對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有所支撐。需求方面,中秋節(jié)雖將到來(lái),但下游備貨需求仍無(wú)明顯提升,后續(xù)需密切關(guān)注甘蔗主產(chǎn)區(qū)天氣變化情況。綜合來(lái)看,預(yù)計(jì)市場(chǎng)短期或震蕩偏弱為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或逢高試空為主。
生豬
邏輯:周四,生豬2301震蕩為主,收盤報(bào)價(jià)22555元/噸,跌幅0.13%;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,LH2301合約多單持倉(cāng)23941手,空單持倉(cāng)31708手,多空比0.76。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周四全國(guó)商品豬出欄均價(jià)21.43元/公斤,較前一日上漲0.06元/公斤。受多地天氣情況影響,養(yǎng)殖端出欄節(jié)奏放緩,但散戶惜售情緒減弱,疊加二次育肥生豬難以繼續(xù)壓欄,或?qū)κ袌?chǎng)造成影響;終端消費(fèi)方面,雖中秋國(guó)慶雙節(jié)即將來(lái)臨,加之開(kāi)學(xué)期即將到來(lái),消費(fèi)轉(zhuǎn)暖或逐漸轉(zhuǎn)為現(xiàn)實(shí),但需求仍處于淡季,市場(chǎng)缺乏實(shí)際性利好。綜合來(lái)看,預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場(chǎng)或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
雞蛋
邏輯:周四,雞蛋期貨主力合約JD2301收盤報(bào)價(jià)4147元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌5元/噸,跌幅0.12%;持倉(cāng)量約10.51萬(wàn)手,日增倉(cāng)-8073手。現(xiàn)貨方面,周四國(guó)內(nèi)雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中有漲,隨著淘汰雞數(shù)量增加,雞蛋產(chǎn)量進(jìn)一步下滑,且節(jié)假日的來(lái)臨,下游需求好轉(zhuǎn),但受飼料成本下移的影響,雞蛋成本支撐區(qū)間略有下調(diào)。持倉(cāng)方面,8月18日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,雞蛋2301合約多單持倉(cāng)約5.25萬(wàn)手,空單持倉(cāng)約6.89萬(wàn)手,多空比0.76,凈多持倉(cāng)約為-1.64萬(wàn)手。整體來(lái)看,雞蛋當(dāng)前產(chǎn)量和庫(kù)存均偏低,且需求好轉(zhuǎn),但飼料成本下移,預(yù)計(jì)短期內(nèi)雞蛋期價(jià)將偏震蕩運(yùn)行。???
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。?
棉花
邏輯:周四,棉花期貨主力合約CF2301收盤報(bào)價(jià)14835元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌755元/噸,跌幅4.84%;持倉(cāng)量約45.08萬(wàn)手,日增倉(cāng)29988手。現(xiàn)貨方面,國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨價(jià)格全盤走弱,隨著新季棉花即將上市,棉花庫(kù)存供應(yīng)充足,但下游需求依舊疲軟,紡企多按需補(bǔ)庫(kù)。持倉(cāng)方面,8月18日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,棉花2301合約多單持倉(cāng)約28.02萬(wàn)手,空單持倉(cāng)約29.35萬(wàn)手,多空比0.95,凈多持倉(cāng)約為-1.33萬(wàn)手。整體來(lái)看,棉花供需矛盾加劇,下游紡企多按需補(bǔ)庫(kù),疊加外盤棉花走弱,預(yù)計(jì)短期內(nèi)棉價(jià)震蕩偏弱運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
棕櫚油
邏輯:周四,棕櫚油期貨主力合約P2301偏弱震蕩,收盤報(bào)價(jià)8186元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌252元/噸,跌幅2.99%。現(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周四國(guó)內(nèi)24度棕櫚油主流成交均價(jià)較前一日下跌212元/噸。國(guó)際方面,馬來(lái)西亞8月前半月出口放緩,馬來(lái)西亞、印尼兩國(guó)庫(kù)存均偏高,且當(dāng)前棕櫚油處于增產(chǎn)季,供應(yīng)較為充裕,棕櫚油上方壓力較大。但當(dāng)前船只運(yùn)力偏緊,預(yù)期到港有所推遲,國(guó)內(nèi)棕櫚油庫(kù)存仍處低位震蕩。豆油方面,USDA報(bào)告偏空,原油走低,豆油回落調(diào)整,但美豆主產(chǎn)區(qū)天氣炒作猶在,且國(guó)內(nèi)豆油庫(kù)存近期持續(xù)下滑。當(dāng)前油脂市場(chǎng)多空交織,預(yù)計(jì)棕櫚油期價(jià)短期或?qū)挿鹗幷恚P(guān)注8月實(shí)際到港情況。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
瀝青
邏輯:周四,瀝青期貨主力合約BU2212震蕩整理,收盤報(bào)價(jià)4122元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌16元/噸,跌幅0.39%。現(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周四國(guó)內(nèi)主營(yíng)煉廠報(bào)價(jià)較前一日無(wú)變化。供應(yīng)方面,國(guó)內(nèi)瀝青開(kāi)工保持穩(wěn)定。需求方面,近期雨水減少,下游整體需求有明顯好轉(zhuǎn),帶動(dòng)業(yè)者拿貨積極性,市場(chǎng)整體成交尚可。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),截至8月18日,國(guó)內(nèi)瀝青周度社會(huì)庫(kù)存42.55萬(wàn)噸(前值41.32萬(wàn)噸),結(jié)束連續(xù)17周的走低出現(xiàn)小幅回升,但庫(kù)存絕對(duì)值仍大幅低于近5年同期均值,總體庫(kù)存壓力不大。原油走低瀝青成本支撐減弱,瀝青期價(jià)短期或陷入震蕩,關(guān)注原油價(jià)格變動(dòng)。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
蘋(píng)果
邏輯:周四,蘋(píng)果期貨主力合約AP2210收盤報(bào)價(jià)9047元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲15元/噸,漲幅0.17%。AP2210合約近期表現(xiàn)偏強(qiáng),主要是受產(chǎn)區(qū)天氣擾動(dòng)、嘎啦收購(gòu)價(jià)格高位運(yùn)行以及中秋備貨情緒所提振,整體仍處于前期震蕩區(qū)間。市場(chǎng)影響因素主要圍繞舊果收尾價(jià)、新果天氣波動(dòng)以及早熟蘋(píng)果市場(chǎng)變化三個(gè)方面。舊果低庫(kù)存優(yōu)勢(shì)逐步被時(shí)間消化,其對(duì)市場(chǎng)的邊際支撐逐步減弱。天氣方面,目前高溫持續(xù),部分蘋(píng)果產(chǎn)區(qū)嘎啦上色困難。早熟蘋(píng)果基于市場(chǎng)慣性對(duì)期價(jià)有著一定的影響,目前市場(chǎng)進(jìn)入主流品種嘎啦等的集中上市期,目前優(yōu)果率偏低以及價(jià)格高位運(yùn)行,同樣給市場(chǎng)帶來(lái)支撐,不過(guò)仍需要持續(xù)跟蹤。綜合來(lái)看,預(yù)計(jì)短期內(nèi)蘋(píng)果價(jià)格穩(wěn)定偏強(qiáng)運(yùn)行為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以輕倉(cāng)短多為主。
豆粕
邏輯:周四,豆粕期貨主力合約M2301收盤報(bào)價(jià)3639元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌19元/噸,跌幅0.52%。巴西全國(guó)谷物出口商協(xié)會(huì)(ANEC)表示,2022年8月份巴西豆粕出口量預(yù)計(jì)為195.7萬(wàn)噸,低于一周前預(yù)期的199.1萬(wàn)噸,也低于7月份的206.8萬(wàn)噸,但是高于去年8月的出口量127.9萬(wàn)噸。巴西出口數(shù)據(jù)利好價(jià)格,但是疊加當(dāng)前大宗商品價(jià)格普遍下跌的現(xiàn)狀,豆粕價(jià)格或震蕩為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
甲醇
邏輯:周四,甲醇期貨主力合約MA2301收盤報(bào)價(jià)2420元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌39元/噸,跌幅1.59%?,F(xiàn)貨方面,國(guó)標(biāo)甲醇太倉(cāng)市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)為2430元/噸,較上一交易日上漲10元/噸。近期,國(guó)際油價(jià)走低,塑料、pp等商品聯(lián)動(dòng)下滑。內(nèi)地供應(yīng)充足,烯烴裝置因限電影響,負(fù)荷降低,加之當(dāng)下處于甲醇需求淡季,企業(yè)庫(kù)存和港口庫(kù)存高居不下,疊加國(guó)際原油下跌,成本端支撐減弱,預(yù)計(jì)甲醇短期或震蕩偏弱運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢高做空為主。
玻璃
邏輯:周四,玻璃期貨主力合約FG2301收盤價(jià)報(bào)1461元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌31元/噸,跌幅2.08%。沙河浮法玻璃(大板)現(xiàn)貨價(jià)格較上一交易日上漲4元/噸,報(bào)1544元/噸。截止到2022年8月11日,全國(guó)浮法玻璃樣本企業(yè)總庫(kù)存環(huán)比下降10.69%,同比增加244.64%。部分企業(yè)發(fā)布漲價(jià)通知,下游補(bǔ)貨積極性良好,價(jià)格逐步向價(jià)值修復(fù)。主要原因是金九銀十的需求旺季來(lái)臨,玻璃面臨補(bǔ)庫(kù)需求,這對(duì)玻璃2209合約影響較大,支撐近月合約價(jià)格。但遠(yuǎn)期來(lái)看,玻璃或會(huì)持續(xù)面臨庫(kù)存壓力,且玻璃2301合約是地產(chǎn)淡季,玻璃呈現(xiàn)出近強(qiáng)遠(yuǎn)弱的狀況。整體來(lái)看,玻璃2301合約或震蕩偏弱運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢高做空為主。
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