股指
邏輯:周三,三大股指漲跌不一,滬深兩市成交額約8145億元,北向資金凈買額約25億元。IF2306合約收盤報價3781.8點,跌幅0.61%;IH2306合約收盤報價2504.8點,跌幅0.34%;IC2306合約收盤報價5971.0點,跌幅0.18%;IM2306合約收盤報價6470.8點,跌幅0.23%。宏觀分析方面,國際環(huán)境嚴峻復雜,短期需求不足對經濟復蘇制約明顯,但國常會指出將進一步穩(wěn)定社會預期,提振發(fā)展信心,市場預計下半年或推出更多利好舉措,另外,美國總統(tǒng)簽署債務上限法案,短期違約風險解除,市場投機偏好或逐漸回升。綜合來看,股指期貨短期或震蕩運行。
趨勢觀點:建議IH、IF、IC、IM均以逢低輕倉短多為主。
螺紋
邏輯:周三,螺紋鋼2310合約價格震蕩回調,收盤報價3621元/噸,較前一交易日結算價下跌34元/噸,跌幅0.93%?;久嫔峡?,據鋼聯最新數據顯示,螺紋鋼周度產量維持小幅增長,表觀消費環(huán)比回暖,庫存保持去化,當前供需矛盾并不突出。廣州支持房企與金融機構自動協商存量融資展期,市場對國內政策預期再度發(fā)酵,盤面情緒有所好轉,但多數貿易商仍偏謹慎,短期實際需求難言好轉,大幅反彈后要當心承壓回調。日內支撐位關注3578附近,壓力位參考3663左右。綜合來看,螺紋鋼2310合約價格短期或震蕩運行。
趨勢觀點:建議以回調輕倉短多為主。
白糖
邏輯:周三,白糖2309合約偏強震蕩運行,收盤報價6856元/噸,較前一交易日結算價上漲100元/噸,漲幅1.48%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,SR2309合約多單持倉398400手,空單持倉321212手,多空比1.24。供應偏緊支撐仍在,5月產銷數據好于預期,配額內外糖價差倒掛,加之國內夏季消費旺季即將到來,支撐糖價,但市場仍存拋儲預期,巴西加快生產和出口,疊加市場擔憂高價抑制糖需求;后續(xù)關注厄爾尼諾現象的影響。多空因素交織下,預計市場短期或高位寬幅震蕩運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
生豬
邏輯:周三,生豬2309合約震蕩偏弱運行,收盤報價15940元/噸,較前一交易日結算價下跌125元/噸,跌幅0.75%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,LH2309合約多單持倉27828手,空單持倉30421手,多空比0.91。豬價長期維持在成本價附近,市場壓欄情緒有所升溫,二次育肥進場現象增加,加之因北方降雨影響運輸,利好豬價,但收儲遲遲未落地,終端消費處于季節(jié)性疲軟。綜合來看,預計市場短期或低位寬幅震蕩運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
雞蛋
邏輯:周三,雞蛋期貨主力合約JD2309收盤報價4103元/噸,較前一交易日結算價下跌30元/噸,跌幅0.73%,持倉量約13.73萬手,日增倉約+0.28萬手。現貨方面,雞蛋現貨價格穩(wěn)中有降,雞蛋繼續(xù)累庫,近4個月庫存新高再度刷新,據鋼聯數據顯示,截至6月7日雞蛋生產環(huán)節(jié)庫存可用天數為1.13天,流通環(huán)節(jié)庫存可用天數為1.74天。持倉方面,6月7日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,雞蛋2309合約多單持倉約6.52萬手,空單持倉約7.29萬手,多空比約為0.89,凈多持倉約為-0.77萬手。整體來看,雖然端午節(jié)即將來臨,對蛋價有所支撐,但高庫存,疊加天氣逐步炎熱及南方梅雨季節(jié)的影響,抑制蛋價上行空間,預計短期內雞蛋寬幅震蕩偏弱運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉逢高短空。
棉花
邏輯:周三,棉花期貨主力合約CF2309收盤報價16815元/噸,較前一交易日結算價下跌45元/噸,跌幅0.27%,持倉量約63.66萬手,日增倉約-0.46萬手。棉花現貨價格連續(xù)三日大幅上漲,商業(yè)庫存處于同期低位且持續(xù)去庫,但紡企采購謹慎,主要以消化庫存為主,據鋼聯數據顯示,截至6月2日當周,棉花商業(yè)庫存為274.93萬噸,較上周(292.23萬噸)下滑17.3萬噸,較去年同期(352.71萬噸)減少77.78萬噸。持倉方面,6月7日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,棉花2309合約多單持倉約37.7萬手,空單持倉約41.39萬手,多空比約為0.91,凈多持倉約為-3.69萬手??傮w來看,市場投機情緒有所緩和,但棉花商業(yè)庫存處于同期低位,支撐棉花價格,若下游需求有所回暖,棉價重心或繼續(xù)上移,預計短期內棉價寬幅震蕩運行,在大幅上漲后需警惕技術性回調風險。
趨勢觀點:建議以逢低做多為主。
棕櫚油
邏輯:周三,棕櫚油期貨主力合約P2309收盤報價6480元/噸,較前一交易日結算價下跌20元/噸,跌幅0.31%?,F貨方面,據鋼聯數據顯示,周三國內24度棕櫚油日度均價較前一交易日下跌80元/噸。國內棕櫚油庫存繼續(xù)下滑,據鋼聯數據顯示,截至6月2日當周,國內棕櫚油庫存為53.09萬噸,較前一周降低3.27萬噸,降幅5.8%。近日國際宏觀壓力減輕,棕櫚期價跟隨商品大勢震蕩反彈,但相關油脂豆油及菜油均有供應增量預期,且當前國內油脂整體供應充裕,需求相對疲軟,疊加棕櫚油步入季節(jié)性增產季,上方壓力仍然較大,預計棕櫚油期價短期維持低位寬幅震蕩運行。
趨勢觀點:建議以區(qū)間操作為主。
瀝青
邏輯:周三,瀝青期貨主力合約BU2308收盤報價3730元/噸,較前一交易日結算價上漲24元/噸,漲幅0.65%。供應方面,據鋼聯數據顯示,截至6月7日,國內瀝青周度產量為28.1萬噸,較前一周降低2.2萬噸,降幅7.26%;截至6月6日,國內瀝青社會庫存為71.6萬噸,較前一周降低3.4萬噸,降幅4.53%;企業(yè)庫存為75.2萬噸,較前一周增加2.9萬噸,增幅4.01%。部分社會庫優(yōu)先出庫,且終端個別項目需求提振,短期社會庫存有所減少;南方降雨天氣集中,影響瀝青提貨節(jié)奏,導致企業(yè)庫存有所增加。當前瀝青供需矛盾并不突出,預計瀝青期價短期將略偏強震蕩,關注原油價格變動。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉回調試多。
豆粕
邏輯:周三,豆粕期貨主力合約M2309收盤報價3478元/噸,較前一交易日結算價下跌31元/噸,跌幅0.88%。技術面,豆粕主力合約3350附近存一定的支撐力度?;久?,據鋼聯數據,近幾日油廠開機率和豆粕產量維持相對高位,5月豆粕表觀消費量尚可,豆粕庫存維持低位。大豆方面,未來天氣因素將逐步影響盤面,投資者可關注干旱區(qū)域是否有所增加。據我的農產品網,6月大豆到港量預計約939萬噸,環(huán)比5月維持高位。綜合分析,投資者或可短線高拋低吸,或等待6月底的庫存和種植面積報告。
趨勢觀點:建議以觀望或短線高拋低吸為主。
蘋果
邏輯:周三,蘋果期貨主力合約AP2310收盤報價8525元/噸,較前一交易日結算價下跌37元/噸,跌幅0.43%。蘋果產區(qū)交易行情穩(wěn)定,客商按需發(fā)貨,主流行情暫穩(wěn)運行。西部產區(qū)受貨源質量影響,部分存貨商出貨心態(tài)略顯焦急,多以質論價。廣東市場昨日到車稍有增多,日內消化壓力小。西北地區(qū)降雨天氣影響,套袋進度放緩。期貨方面,投資者或可觀望為主,激進者或可高拋低吸。
趨勢觀點:建議以觀望或高拋低吸為主。
甲醇
邏輯:周三,甲醇期貨主力合約MA2309收盤報價2008元/噸,較上一交易日結算價下跌64元/噸,跌幅3.09%。甲醇供應逐漸減小,需求較為疲軟,但經過長期的下跌后,貿易商挺價意愿較強。煤炭價格的持續(xù)下跌和市場需求疲軟預期是甲醇期現下跌的主要邏輯,夏季來臨,煤炭價格或會得到有效支撐,雖需求較為疲軟,但甲醇庫存增幅不及預期,甲醇下跌的主邏輯逐漸改變,甲醇下跌空間或不大,投資者或不宜過分追空,激進投資者或輕倉低買高賣為主。
趨勢觀點:建議以觀望或低買高賣為主。
玻璃
邏輯:周三,玻璃期貨主力合約FG2309收盤報價1527元/噸,較上一交易日結算價上漲13元/噸,跌幅0.86%。一季度的經濟數據表明,中國經濟恢復較為緩慢,雖然今年國家大力發(fā)展基礎建設拉動經濟,但實際效果并不明顯。隨著煤炭和純堿價格的下跌,玻璃生產利潤逐漸走高,生產企業(yè)積極性較強,玻璃供應壓力較大。需求方面,玻璃需求持續(xù)低迷,雨季來臨,玻璃需求或會進一步受限。雖然玻璃基本面中性偏弱,但玻璃期價過低,價差較大,制約了玻璃的下跌空間。同時近期玻璃生產線點火增加,玻璃供應加大,制約玻璃上漲空間。綜合來看,玻璃或以寬幅震蕩為主。
趨勢觀點:建議以觀望或高拋低吸為主。
劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
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