股指
邏輯:周二,三大股指窄幅震蕩,滬深兩市成交額約9567億元,北向資金凈買額約49億元。IF2308合約收盤報價4008.6點,跌幅0.52%;IH2308合約收盤報價2653.2點,跌幅0.42%;IC2308合約收盤報價6099.0點,漲幅0.03%;IM2308合約收盤報價6509.0點,跌幅0.15%。宏觀分析方面,證監(jiān)會召集頭部券商開會,就活躍資本市場及提振投資者信心征求意見,政策利好預期持續(xù)發(fā)酵,多頭情緒高昂,風險偏好明顯提升;然而,當前世界局勢依然嚴峻復雜,不確定性增加,海外風險擾動仍存。綜合來看,股指期貨短期或震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議IH、IF、IC、IM均以逢低做多為主。
螺紋
邏輯:周二,螺紋鋼2310合約價格窄幅震蕩,收盤報價3862元/噸,較前一交易日結算價上漲13元/噸,漲幅0.34%。據(jù)鋼聯(lián)最新數(shù)據(jù)顯示,螺紋鋼周度產量小幅下降,表觀消費量溫和回暖,庫存累積速率減緩,產消庫數(shù)據(jù)中性偏多。發(fā)改委印發(fā)通知,17項措施調動民間投資積極性,住建部提出要落實降首付與“認房不認貸”等政策措施,政策利好下,螺紋需求存回暖預期,多頭信心受到提振,然而,當前屬于傳統(tǒng)淡季,高溫酷暑以及雨水洪澇災害限制工地施工,短期實際需求偏弱或對鋼價形成負反饋。綜合來看,螺紋鋼2310合約價格短期或震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議以回調做多為主。
白糖
邏輯:周二,白糖2309合約先揚后抑,收盤報價6739元/噸,較前一交易日結算價下跌7元/噸,跌幅0.10%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,SR2309合約多單持倉200488手,空單持倉167530手,多空比1.20。6月食糖進口量同比減少71.1%,國內供應偏緊支撐仍在,市場擔憂泰國和印度受厄爾里諾影響,糖產量或減少,但國內市場消費復蘇緩慢,巴西有強勁增產預期,加之替代品糖漿和預拌粉進口量超預期,拖累糖價,后續(xù)關注即將公布的7月產銷數(shù)據(jù)情況。多空因素交織下,預計白糖短期或寬幅震蕩運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
生豬
邏輯:周二,生豬2309合約高開低走,收盤報價16955元/噸,較前一交易日結算價上漲20元/噸,漲幅0.12%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,LH2309合約多單持倉19700手,空單持倉22765手,多空比0.87。高溫下需求清淡和高校陸續(xù)放假,掣肘消費,終端整體需求仍疲軟,加之屠企凍品庫存高企,但養(yǎng)殖端惜售情緒升溫,肥標豬價差擴大,二次育肥積極性增加;大部分地區(qū)因暴雨影響運輸,供應階段性縮量,以及近期旅游業(yè)和餐飲有所復蘇,利好豬價,后續(xù)需注意因期價前期沖高后存技術性回調的可能性。綜合來看,預計生豬短期或寬幅震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議以觀望或逢低輕倉試多為主。
豆粕
邏輯:周二,豆粕期貨主力合約M2309收盤報價4311元/噸,較前一交易日結算價上漲74元/噸,漲幅1.75%。當前影響豆粕價格變動的因素主要是美豆產區(qū)天氣,近期美豆產區(qū)天氣轉好,美豆粕價格連續(xù)下行。國內豆粕價格受低庫存和強需求的影響,表現(xiàn)較強,與美豆粕走勢出現(xiàn)背離。但是主要油廠和港口大豆庫存同比往年處于正常水平,環(huán)比處于較高水平,油廠開機率未出現(xiàn)異常變動。綜合分析,內盤豆粕價格或以高位震蕩為主,投資者多單或可逐步止盈,不建議追多。投資者可關注美豆產區(qū)天氣變化和8月USDA的供需報告。
趨勢觀點:建議以短線高拋低吸為主。
蘋果
邏輯:周二,蘋果期貨主力合約AP2310收盤報價8733元/噸,較前一交易日結算價下跌37元/噸,跌幅0.42%。基本面,市場交易重點逐步轉向早熟果。蘋果早熟品種上色緩慢,客商尋貨積極,陜西早熟秦陽果以及山西早熟美八果交易氛圍良好。今年秦陽果摘袋時間較為分散,目前多地秦陽果還處于上色階段,關注后續(xù)價格走勢。整體來看,早熟蘋果價格維持高位,隨著時間推移早熟蘋果價格上浮。投資者或可短線謹慎逢低做多操作,關注早熟富士價格。
趨勢觀點:建議以短線逢低做多為主。
甲醇
邏輯:周二,甲醇期貨主力合約MA2309收盤報價2363元/噸,較上一交易日結算價上漲84元/噸,漲幅3.69%。甲醇供應較為穩(wěn)定,處于近3年同期平均水平附近。需求方面,近期甲醇傳統(tǒng)企業(yè)外采需求和新興企業(yè)外采需求(MTO/CTO工藝需求)均有小幅下滑。庫存方面,港口庫存、社會庫存和生產企業(yè)庫存小幅變化,暫不存在結構性庫存壓力。政治局會議提振市場信心,甲醇主力合約技術面處于上升通道,建議投資者或以逢低做多為主。
趨勢觀點:建議以逢低做多為主。
玻璃
邏輯:周二,玻璃期貨主力合約FG2309收盤報價1819元/噸,較上一交易日結算價上漲122元/噸,漲幅7.19%。供應方面,由于國內經濟復蘇較為緩慢,7月24日的中央政治局會議指出關于房地產供求關系發(fā)生重大變化,應適時調整優(yōu)化政策,市場預期較強,在一定程度制約玻璃的下跌空間。但玻璃生產供應較為充足,利潤偏高,企業(yè)生產積極性較強,需求整體較為清淡,強預期弱現(xiàn)實為玻璃基本面主調。技術分析來看,玻璃進入上升通道,短期或以震蕩偏強運行,投資者或可逢低做多為主。
趨勢觀點:建議以逢低做多為主。
雞蛋
邏輯:周二,雞蛋期貨主力合約JD2309收盤報價4383元/噸,較前一交易日結算價上漲58元/噸,漲幅1.34%,持倉量約13.43萬手,日增倉約-1.17萬手?,F(xiàn)貨方面,雞蛋現(xiàn)貨價格保持穩(wěn)定,當前市場走貨速度一般,雞蛋庫存累庫未能持續(xù),周二雞蛋庫存再度下滑,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至8月1日雞蛋生產環(huán)節(jié)庫存可用天數(shù)為0.68天,流通環(huán)節(jié)庫存可用天數(shù)為1.13天。持倉方面,8月1日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,雞蛋2309合約多單持倉約6.48萬手,空單持倉約7.39萬手,多空比約為0.88,凈多持倉約為-0.91萬手。整體來看,雞蛋庫存維持低位,且飼料端成本重心上移,加之近期餐飲、旅游等產業(yè)逐步回暖,預計短期內雞蛋寬幅震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議以逢低做多為主。
棉花
邏輯:周二,棉花期貨主力合約CF2401收盤報價17465元/噸,較前一交易日結算價上漲120元/噸,漲幅0.69%,持倉量約56.97萬手,日增倉約+1.38萬手?,F(xiàn)貨方面,棉花現(xiàn)貨價格悉數(shù)上漲,儲備棉輪出開始,緩解棉花現(xiàn)貨偏緊格局,但下游需求仍未見明顯起色,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,紡織企業(yè)開機率連續(xù)八周下滑,跌至38.3%。持倉方面,8月1日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,棉花2401合約多單持倉約30.71萬手,空單持倉約42.2萬手,多空比約為0.73,凈多持倉約為-11.49萬手??偟膩砜矗m然下游需求疲軟,但當前新疆天氣擾動影響以及商業(yè)庫存偏低,對遠期棉價仍有所支撐,預計短期內棉價以寬幅震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議以輕倉逢低做多為主。
棕櫚油
邏輯:周二,棕櫚油期貨主力合約P2309收盤報價7588元/噸,較前一交易日結算價上漲58元/噸,漲幅0.77%?,F(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,周二國內24度棕櫚油日度均價較前一交易日上漲53元/噸。國內庫存方面,截至7月28日當周,國內棕櫚油庫存為67.15萬噸,較前一周降低3.2萬噸,降幅4.55%,國內棕櫚油庫存結束4周連增,出現(xiàn)小幅轉降。主產國產量受天氣影響暫不明顯,月度產量或仍有提升,北美降雨導致豆菜油均有所回落;馬來西亞7月出口有所轉好,國際原油走勢偏強,國內促消費政策下后續(xù)需求有望提升,且黑海運輸存不確定性,多空交織下棕櫚油短期或寬幅震蕩運行。
趨勢觀點:建議以觀望或區(qū)間操作為主。
瀝青
邏輯:周二,瀝青期貨主力合約BU2310收盤報價3796元/噸,較前一交易日結算價上漲20元/噸,漲幅0.53%。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至7月26日,國內瀝青周度產量為40.93萬噸,較前一周增加7.79萬噸,增幅23.51%;國內瀝青周度銷量46.48萬噸,較上周下滑10.92%。瀝青供應有所提升,短期需求受國內多地連續(xù)降雨以及臺風影響有所走弱,但國際原油價格走勢偏強,且政策面支撐下瀝青后續(xù)需求向好,瀝青期價短期或整理為主。
趨勢觀點:建議以觀望或區(qū)間操作為主。
劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
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