尊敬的客戶：

中國(guó)證監(jiān)會(huì)已同意上海期貨交易所鉛、鎳、錫和氧化鋁期權(quán)注冊(cè)。根據(jù)上海期貨交易所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、上市時(shí)間

鉛、鎳、錫和氧化鋁期權(quán)自2024年9月2日（周一）起上市交易，當(dāng)日8:55-9:00集合競(jìng)價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)。

二、交易時(shí)間

鉛、鎳、錫和氧化鋁期權(quán)每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時(shí)間，鉛、鎳、錫和氧化鋁期權(quán)每周一至周五21:00-01:00（與標(biāo)的期貨一致）。法定節(jié)假日（不包含周六和周日）前第一個(gè)工作日的連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。

三、掛牌合約月份

鉛期權(quán)首日掛牌PB2412、PB2501對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約；鎳期權(quán)首日掛牌NI2412、NI2501對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約；錫期權(quán)首日掛牌SN2412、SN2501對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約；氧化鋁期權(quán)首日掛牌AO2412、AO2501對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。

鉛、鎳、錫和氧化鋁期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉(cāng)量閾值均為10000手（單邊）。

四、掛牌基準(zhǔn)價(jià)

由上海期貨交易所在上市前一交易日公布。

計(jì)算公式為二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)模型，其中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期權(quán)合約波動(dòng)率取標(biāo)的期貨主力合約90個(gè)交易日的歷史波動(dòng)率。

五、每次最大下單數(shù)量

100手。

六、行權(quán)與履約

鉛、鎳、錫和氧化鋁期權(quán)均為美式期權(quán)，客戶辦理行權(quán)、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時(shí)間見(jiàn)下表。

表1行權(quán)與履約的時(shí)間

七、持倉(cāng)限額管理

期權(quán)合約和期貨合約分開(kāi)限倉(cāng)?？蛻舫钟械哪吃路萜跈?quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣持倉(cāng)量之和，分別不得超過(guò)下表所示的持倉(cāng)限額。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。

表2鉛期權(quán)限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定

表3 鎳期權(quán)限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定

表4  錫期權(quán)限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定

表5  氧化鋁期權(quán)限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定

八、套期保值交易頭寸管理

鉛、鎳、錫和氧化鋁單個(gè)期權(quán)與對(duì)應(yīng)的標(biāo)的期貨共用獲批的套期保值交易頭寸。

九、申報(bào)費(fèi)

鉛、鎳、錫和氧化鋁期權(quán)對(duì)客戶信息量收取申報(bào)費(fèi)，各品種收取標(biāo)準(zhǔn)一致，如下表所示。

表6 鉛、鎳、錫和氧化鋁期權(quán)申報(bào)費(fèi)費(fèi)率表

注釋：信息量=報(bào)單、撤單、詢價(jià)等交易指令筆數(shù)之和。報(bào)單成交比（OTR）=（信息量/有成交的報(bào)單筆數(shù)）-1。有成交的報(bào)單筆數(shù)為0時(shí)，視其為1來(lái)計(jì)算OTR。上述信息量包括立即全部成交否則自動(dòng)撤銷指令（FOK）和立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷指令（FAK）產(chǎn)生的報(bào)單和撤單筆數(shù)。

十、合約詢價(jià)

客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價(jià)。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)指明合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔應(yīng)不低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢價(jià)。

表7  鉛期權(quán)回應(yīng)報(bào)價(jià)相關(guān)參數(shù)

表8  鎳期權(quán)回應(yīng)報(bào)價(jià)相關(guān)參數(shù)

表9  錫期權(quán)回應(yīng)報(bào)價(jià)相關(guān)參數(shù)

表10  氧化鋁期權(quán)回應(yīng)報(bào)價(jià)相關(guān)參數(shù)

 十一、風(fēng)險(xiǎn)提示

   由于期權(quán)交易所特有的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，有可能會(huì)給您帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)與損失。在您進(jìn)行期權(quán)交易前，請(qǐng)您充分了解期權(quán)的基礎(chǔ)知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、相關(guān)交易規(guī)則以及投資者適當(dāng)性制度，認(rèn)真閱讀相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、期貨經(jīng)紀(jì)合同及相關(guān)文件，根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力審慎參與期權(quán)業(yè)務(wù)，并自行承擔(dān)期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

特此通知。

華創(chuàng)期貨有限責(zé)任公司

2024年8月28日