?股指
邏輯:上周五A股三大指數(shù)集體收跌,截至收盤(pán),上證指數(shù)跌0.24%,深證成指跌0.30%,創(chuàng)業(yè)板指跌1.18%。成交額連續(xù)兩周過(guò)萬(wàn)億,北向資金全天凈賣出4.74億元。板塊方面,煤炭、有色、鈷等資源股板塊活躍,乳業(yè)、醫(yī)療回調(diào)走弱。據(jù)國(guó)家外匯局上周五報(bào)道,2021年上半年,我國(guó)國(guó)際收支保持基本平衡格局。其中,經(jīng)常賬戶順差1222億美元,與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)之比為1.5%,繼續(xù)處于合理區(qū)間;直接投資呈現(xiàn)凈流入。2021年上半年,貨物貿(mào)易進(jìn)口12229億美元,同比增長(zhǎng)37%,主要是內(nèi)需恢復(fù)和國(guó)際大宗商品價(jià)格保持高位。此外,海關(guān)總署8月7日公布,我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口總值連續(xù)14個(gè)月保持同比正增長(zhǎng),外貿(mào)持續(xù)向好。整體來(lái)看,當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)整體呈現(xiàn)中性偏好,短期仍需關(guān)注新冠變異毒株(Delta)的影響。?
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議逢低做多。
原油
邏輯:上周五國(guó)內(nèi)原油主連繼續(xù)下跌,跌幅0.44%。從持倉(cāng)方面來(lái)看,上周五sc2109持倉(cāng)31176手,增倉(cāng)1207手。從供應(yīng)端來(lái)看,OPEC+開(kāi)始執(zhí)行每月至多40萬(wàn)桶/日的增產(chǎn)力度,但未對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生明顯利空壓力。從需求端來(lái)看,Delta毒株新冠繼續(xù)傳播可能出現(xiàn)更嚴(yán)重變異株,美國(guó)新增新冠確診病例升至6個(gè)月以來(lái)新高,加重對(duì)燃料需求的擔(dān)憂情緒,但美國(guó)首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)連續(xù)第二周下降,對(duì)油價(jià)走勢(shì)帶來(lái)小幅支撐。此外,目前中東地緣局勢(shì)加劇,且伊朗新總統(tǒng)就美制裁表現(xiàn)出強(qiáng)硬態(tài)度,都會(huì)對(duì)油價(jià)造成一定影響。短期內(nèi)新冠變異毒株的影響程度以及中東的地緣政治可能成為原油變動(dòng)的主導(dǎo)因素。預(yù)計(jì)原油短期內(nèi)將維持寬幅震蕩運(yùn)行,關(guān)注下方421附近支撐。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)日內(nèi)短空。
菜油
邏輯:上周五鄭盤(pán)菜油主力2109收盤(pán)10275元/噸,漲幅0.7%。上周五油脂市場(chǎng)各產(chǎn)品期貨價(jià)格呈現(xiàn)漲跌不一,菜油期貨價(jià)格整體波動(dòng)幅度不大,而現(xiàn)貨價(jià)格則有漲有跌。從盤(pán)面上來(lái)看,菜油少量成交,基差上漲,菜油仍與豆棕價(jià)差大,打壓下游消費(fèi)情緒。從持倉(cāng)方面來(lái)看,上周五OI2109持倉(cāng)7萬(wàn)手左右,當(dāng)日減倉(cāng)約0.2萬(wàn)手,已連續(xù)3天減倉(cāng)。從現(xiàn)貨端來(lái)看,國(guó)內(nèi)菜油市場(chǎng)依然處于消費(fèi)淡季,下游市場(chǎng)觀望氣氛較濃,商家拿貨量不大。無(wú)特別指引,預(yù)計(jì)菜油仍以寬幅震蕩為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
滬鋁
邏輯:上周五,滬鋁震蕩走高,主力合約AL2109收盤(pán)價(jià)19925元/噸,較前一交易日上漲1.07%。基本面上,上周國(guó)內(nèi)鋁錠庫(kù)存繼續(xù)回落。多省限電,電解鋁供應(yīng)偏緊短期預(yù)計(jì)無(wú)法緩解,上周五廣西某鋁廠被要求減產(chǎn)的消息傳出,涉及產(chǎn)能15萬(wàn)噸,進(jìn)一步引發(fā)市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)削減的炒作。當(dāng)前鋁加工行業(yè)淡季,但鋁錠社會(huì)庫(kù)存繼續(xù)降低,供應(yīng)偏緊,為鋁價(jià)提供了較強(qiáng)支撐。盤(pán)面上看,滬鋁長(zhǎng)期漲勢(shì)維持不變,上周在前期高點(diǎn)受阻,經(jīng)過(guò)兩日調(diào)整后又有再度走高跡象,目前滬鋁仍然偏強(qiáng),但期價(jià)再次迫近前期高點(diǎn),需關(guān)注其突破情況,預(yù)計(jì)短期滬鋁將維持高位震蕩。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主或輕倉(cāng)逢低做多。
棕櫚油
邏輯:上周五,棕櫚油午后震蕩走強(qiáng),主力合約P2109收盤(pán)價(jià)8486元/噸,較前一交易日上漲0.66%。目前,馬來(lái)西亞疫情仍沒(méi)有得到有效控制,市場(chǎng)對(duì)馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)量的增長(zhǎng)持續(xù)擔(dān)憂。國(guó)內(nèi)方面,因天氣、港口疫情防控力度加大等因素影響,近期國(guó)內(nèi)棕櫚油到港量偏低。此外,近日進(jìn)口棕櫚油利潤(rùn)較低,部分貿(mào)易商出現(xiàn)虧損,也限制了國(guó)內(nèi)棕櫚油供應(yīng)。盡管受疫情防控影響,部分餐飲需求有所降低,但總體來(lái)看,棕櫚油供應(yīng)偏緊的格局仍然未變,預(yù)計(jì)短期棕櫚油仍將維持高位震蕩。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主或輕倉(cāng)日內(nèi)操作。
甲醇
邏輯:上周五,甲醇探底后震蕩回升,主力合約MA2109收盤(pán)價(jià)2634元/噸,較前一交易日下跌4元/噸,跌幅0.15%。煤炭近日高位調(diào)整,之前因?yàn)槊禾績(jī)r(jià)格居高不下所帶來(lái)的成本支撐在近日有所松動(dòng)。進(jìn)口方面,因天氣原因,部分原計(jì)劃7月末到港的貨源將推遲至8月份,8月累庫(kù)壓力漸增。預(yù)計(jì)甲醇短期內(nèi)維持區(qū)間震蕩偏弱格局,短線支撐2580附近,短線壓力2660附近。MA2109持倉(cāng)量不斷降低,交易重心可逐步往MA2201轉(zhuǎn)移。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主。
劉超 期貨投資咨詢號(hào):Z0013145
孫冰 期貨投資咨詢號(hào):Z0016102
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