股指
邏輯:周三,A股三大指數(shù)集體下跌,截至收盤,上證指數(shù)跌0.98%,深證成指跌1.09%,創(chuàng)業(yè)板指跌0.56%。滬深兩市連續(xù)四天成交額突破1萬億元,北向資金流入10億。板塊方面,氟化工、PVDF、電力等板塊活躍,白酒、煤炭、消費(fèi)電子、教育等板塊走弱。從期貨升貼水來看,周三IC2111合約貼水(-50.60),前值(-38.83);IF2111合約貼水(-14.96),前值(-7.70);IH2111合約升水(2.90),前值(2.56)。周三,央行公開市場進(jìn)行2000億元人民幣7天期逆回購操作,中標(biāo)利率2.2%,與此前持平。因周三當(dāng)天有1000億元逆回購到期,當(dāng)日實現(xiàn)凈投放1000億元??傮w來看,國內(nèi)期指市場呈現(xiàn)震蕩行情,滬深主連處于窄幅震蕩行情;上證主連處于寬幅震蕩行情;中證主連可能處于窄幅震蕩行情。
趨勢觀點(diǎn):建議滬深主連、上證主連、中證主連以觀望為主。
原油
邏輯:周三,SC2112合約下跌,跌幅-1.10%。從持倉量來看,SC2112持倉約2.99萬,日減倉0.2萬手。截至收盤,WTI原油期貨日內(nèi)跌幅1.57%,布倫特日內(nèi)跌幅 1.20%,國際原油亞盤時段走弱。此次小幅下跌,主要受到API庫存超預(yù)期增幅的影響。美國當(dāng)?shù)貢r間10月26日,美國石油協(xié)會公布了截至10月22日當(dāng)周的數(shù)據(jù):原油庫存增加231.8萬桶,超過了預(yù)期的165萬桶增幅;汽油庫存增加53萬桶,精煉油庫存增加98.6萬桶。此外,還需時刻關(guān)注伊朗核問題的談判進(jìn)展、全球新冠疫情控制情況、以及全球“能源危機(jī)”蔓延情況??偟膩砜?,原油恐將維持高位震蕩,但若伊朗和歐盟達(dá)成伊核協(xié)議,短期內(nèi)原油邊際供給增加,油價在一定程度上將承壓。
趨勢觀點(diǎn):建議逢區(qū)間低點(diǎn)做多。
菜油
邏輯:周三,鄭盤菜油主力2201收盤12672元/噸,上漲87元/噸,漲幅0.69%,菜油現(xiàn)貨價格同樣有不同程度上漲。10月29日當(dāng)周,油廠菜籽庫存錄得13.10萬噸,較上一周減少3.50萬噸;最近一個月,油廠菜籽庫存累計減少9.20萬噸,減少幅度為41.26%。當(dāng)前高價菜油抑制需求較為明顯,但是四季度是消費(fèi)旺季,存在剛性需求,且當(dāng)前庫存處于低位。未來需關(guān)注,美國的宏觀政策、拉尼娜對南美新作大豆的影響、馬來西亞的勞工短缺恢復(fù)速度以及限電對壓榨企業(yè)的影響??偟膩碚f,菜油供應(yīng)緊張,疊加國際市場油脂油料利多因素,短期內(nèi)國內(nèi)菜油價格將維持震蕩偏強(qiáng)。
趨勢觀點(diǎn):建議逢區(qū)間低點(diǎn)做多。
鋁
邏輯:周三,滬鋁延續(xù)下跌,主力合約AL2112收盤價20135元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌975元/噸,跌幅4.62%?,F(xiàn)貨方面跌幅較大,各地報價較前一交易日下跌380-390元/噸。國際方面,LME鋁庫存繼續(xù)減少。近期國內(nèi)有色板塊部分企穩(wěn)回升,但鋁表現(xiàn)相對偏弱,主要有兩個方面原因:第一,動力煤跌跌不休,周三繼續(xù)大幅下挫至跌停,鋁成本端支撐有所減弱;第二,近期國內(nèi)鋁社會庫存持續(xù)累庫,截至10月25日,數(shù)據(jù)顯示國內(nèi)鋁社會庫存96.8萬噸,較前一周增加1.1萬噸,10月至今已持續(xù)增加約10萬噸,短期供需情況發(fā)生轉(zhuǎn)變,市場對需求端存在憂慮。國際能源緊缺,國內(nèi)能耗雙控背景下,鋁價下方支撐仍在,關(guān)注煤炭價格走勢及鋁庫存變動,預(yù)計滬鋁短期將震蕩整理。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉逢高做空。
棕櫚油
邏輯:周三,棕櫚油小幅回落,主力合約P2201收盤價9578元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌106元/噸,跌幅1.09%?,F(xiàn)貨方面,周三國內(nèi)24度棕櫚油現(xiàn)貨均價較前一日下跌140元/噸。國際方面,馬棕油期貨周三震蕩回落。馬來西亞和印尼棕櫚油生產(chǎn)速度不足導(dǎo)致的供應(yīng)緊張,持續(xù)支撐馬棕油價格上漲,原油上漲也一定程度支撐棕櫚油價格。棕櫚油逐漸步入減產(chǎn)期,預(yù)計后續(xù)產(chǎn)量將逐步減少,供應(yīng)相對偏緊仍將持續(xù)。國內(nèi)方面基本面暫無明顯變化,四季度國內(nèi)棕櫚油需求是否能夠回升,市場判斷有所分歧,關(guān)注國內(nèi)庫存數(shù)據(jù)及原油走勢。當(dāng)前國內(nèi)疫情有多點(diǎn)發(fā)散的跡象,疫情防控措施收緊,預(yù)計將一定程度影響棕櫚油需求??傮w來講,目前棕櫚油市場多空交織,預(yù)計短期棕櫚油或?qū)⒄鹗幷怼?/span>
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主。
甲醇
邏輯:周三,甲醇跌停,主力合約MA2201收盤價2872元/噸,較前一交易日下跌285元/噸,跌幅9.03%?,F(xiàn)貨方面,甲醇市場隨盤下跌,期貨跌停后,現(xiàn)貨市場幾乎無成交,現(xiàn)貨報盤封盤,業(yè)者觀望情緒濃厚。近日甲醇價格變動主要受動力煤價格連續(xù)大幅下挫影響,隨著煤炭價格受到國家層面強(qiáng)力管制,動力煤周三再度跌停(-10.00%)。甲醇因其需求端目前較為疲弱,難以形成有效提振,疊加短期內(nèi)煤炭價格大幅下跌對甲醇成本端產(chǎn)生了較大影響,甲醇期價再度大幅下挫。預(yù)計短期內(nèi)甲醇期價將延續(xù)偏弱勢運(yùn)行。
趨勢觀點(diǎn):建議輕倉逢高做空。
劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
孫冰 期貨投資咨詢號:Z0016102
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