股指
邏輯:上周五,A股三大指數(shù)漲跌不一,截至收盤,上證指數(shù)跌0.18%,深證成指跌0.24%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.22%,滬深兩市成交額連續(xù)第36個(gè)交易日突破1萬億元,北向資金凈流入超261億元,其中滬股通流入超150億元,深股通流入超111億元,實(shí)際成交口徑統(tǒng)計(jì)凈買入92.58億元。板塊方面,鹽湖提鋰、傳媒、服裝家紡等板塊持續(xù)活躍;證券、銀行全天低迷。從期貨升貼水來看,上周五IC2112合約升水(15.35),前值(-17.92);IF2112合約升水(17.88),前值(10.51);IH2112合約升水(9.77),前值(3.01)。整體來看,國(guó)內(nèi)期指市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩偏多,滬深主連、上證主連處于寬幅震蕩行情;中證主連處于震蕩上漲行情。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議滬深主連、上證主連、中證主連逢低做多。
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原油
邏輯:上周五,SC2201合約大幅下跌,跌幅2.19%,收于465.0元/桶。從持倉量來看,SC2201持倉約1.41萬,日減倉約0.5萬手。從倉單的角度來看,12月9日,上期所原油期貨倉單錄得6287000桶,較上一交易日持平。隨著對(duì)奧密克戎毒株的逐漸了解,因現(xiàn)有疫苗仍將對(duì)奧密克戎產(chǎn)生效力,市場(chǎng)對(duì)疫情反彈的恐慌情緒逐步緩解,這利于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的回歸。上周五,美國(guó)CPI在11月同比激增6.8%,通脹數(shù)據(jù)刷新了1982年新高,這可能刺激美聯(lián)儲(chǔ)不得不加快縮債的步伐,需關(guān)注近期美聯(lián)儲(chǔ)相關(guān)會(huì)議。此外,還需關(guān)注伊朗核協(xié)議談判的相關(guān)情況,目前雙方談判進(jìn)展收效甚微,暫時(shí)削弱了市場(chǎng)對(duì)于伊朗石油重返全球供應(yīng)鏈的預(yù)期。整體來看,油價(jià)重心下移,預(yù)計(jì)短期內(nèi)油價(jià)將延續(xù)震蕩調(diào)整。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉逢高做空。
蘋果
邏輯:上周五,蘋果期貨主力合約AP2201收盤8189元/噸,較昨日上漲238元/噸,漲幅2.99%;持倉量12.82萬手,日增倉2.83萬手。12月10日,蘋果前20名期貨公司多單持倉16.08萬手,空單持倉14.95萬手,多空比1.08,凈持倉約為1.14萬手,相較上日增加1.64萬手?,F(xiàn)貨方面,雖然目前不少產(chǎn)地貨主惜售情緒較高,且冷庫成交價(jià)格居于高位,但產(chǎn)地冷庫主流成交價(jià)格基本維持穩(wěn)定,且產(chǎn)地冷庫出貨速度較之前持續(xù)好轉(zhuǎn)。短期內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格可能仍將堅(jiān)挺,預(yù)計(jì)蘋果期價(jià)短期內(nèi)以震蕩為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
滬鋁
邏輯:上周五,滬鋁窄幅震蕩收漲,主力合約AL2201收盤價(jià)18900元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲100元/噸,漲幅0.53%。隔夜外盤方面,倫鋁窄幅震蕩收跌0.57%,仍無明顯趨勢(shì)?,F(xiàn)貨方面,上周五國(guó)內(nèi)各地鋁報(bào)價(jià)較前一日小幅上漲80-90元/噸。上周上期所鋁庫存減少13577噸,一定程度上支撐鋁價(jià)。據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì),截至12月10日,中國(guó)氧化鋁港口庫存合計(jì)44.6萬噸,較前一周上漲0.6萬噸,近期氧化鋁價(jià)格有所下滑,電解鋁成本端支撐有所減弱。從基本面看,鋁目前仍保持相對(duì)中性,雖小幅去庫,但鋁價(jià)估值仍然偏高。此外,美國(guó)11月CPI數(shù)據(jù)偏空使得鋁價(jià)上方有所承壓。預(yù)計(jì)短期鋁價(jià)將延續(xù)震蕩調(diào)整,關(guān)注后續(xù)鋁庫存量變化情況及美聯(lián)儲(chǔ)本周將召開的貨幣政策會(huì)議。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
棕櫚油
邏輯:上周五,棕櫚油沖高回落,主力合約P2205收盤價(jià)8036元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌194元/噸,跌幅2.36%?,F(xiàn)貨方面,上周五豆油、棕櫚油、菜油價(jià)格全線下跌,24度棕櫚油國(guó)內(nèi)均價(jià)較前一日下跌110元/噸。周五午間,馬來西亞棕櫚油局MPOB發(fā)布11月月報(bào),馬來西亞11月棕櫚油出口為1467518噸,環(huán)比增長(zhǎng)3.30%,低于156-159萬噸的市場(chǎng)預(yù)期;馬來西亞11月棕櫚油庫存量為1816879噸,環(huán)比減少0.96%,高于市場(chǎng)預(yù)期。出口數(shù)據(jù)不及預(yù)期導(dǎo)致庫存高于預(yù)期,數(shù)據(jù)偏空,受此消息影響,上周五午后棕櫚油期貨價(jià)格走低。馬來西亞政府10日宣布,當(dāng)日舉行的內(nèi)閣會(huì)議同意所有已獲準(zhǔn)領(lǐng)域重新向外籍勞工開放,棕櫚油勞工緊缺問題有望得到緩解。預(yù)計(jì)短期棕櫚油將延續(xù)震蕩偏弱。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主或輕倉逢高做空。
甲醇
邏輯:上周五,甲醇震蕩小幅上漲,主力合約MA2201收盤價(jià)2628元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲7元/噸,漲幅0.27%。現(xiàn)貨方面,上周五國(guó)內(nèi)各地甲醇報(bào)價(jià)漲跌互現(xiàn),總體變化不大。近期內(nèi)地甲醇企業(yè)出貨有所轉(zhuǎn)好,加之部分裝置負(fù)荷不高,整體庫存有所減少。截至12月9日當(dāng)周,甲醇港口總庫存為69萬噸,環(huán)比下降16.1萬噸,華東港口庫存為49.3萬噸,環(huán)比下降16.7萬噸,港口庫存下降明顯。截至12月10日當(dāng)周,國(guó)內(nèi)甲醇產(chǎn)量為143.58萬噸,周環(huán)比下降1.32%,裝置開工率為70.82%,開工率有所下降。資金方面,上周五甲醇主力合約MA2201資金流出近5億,市場(chǎng)對(duì)于后市方向有所分歧,預(yù)計(jì)短期甲醇維持震蕩整理。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
劉超 期貨投資咨詢號(hào):Z0013145
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