股指
邏輯:周三,A股三大指數(shù)集體下跌,截至收盤,上證指數(shù)跌0.38%,深證成指跌0.73%,創(chuàng)業(yè)板指跌0.87%,滬深兩市成交額連續(xù)第39個(gè)交易日突破1萬億元,北向資金凈流入超52億元,其中滬股通流入超25億元,深股通流入超27億元。板塊方面,電力板塊、景點(diǎn)及旅游、房地產(chǎn)開發(fā)等板塊持續(xù)活躍;食品加工、啤酒概念、醫(yī)療服務(wù)、鹽湖提鋰等板塊走弱。從期貨升貼水來看,周三IC2112合約升水(0.34),前值(8.07);IF2112合約升水(3.3),前值(9.70);IH2112合約升水(2.02),前值(6.3)。從盤面來看,目前IC和IF已經(jīng)接近前期高點(diǎn),需要注意高位壓力。因美國(guó)11月CPI刷新了1982年新高,這可能刺激美聯(lián)儲(chǔ)加快縮債的步伐,需關(guān)注近期美聯(lián)儲(chǔ)相關(guān)會(huì)議。央行全面降準(zhǔn),提升市場(chǎng)寬松預(yù)期,疊加人民幣不斷升值,大量外資進(jìn)入,提振市場(chǎng)的信心。整體來看,國(guó)內(nèi)期指市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩偏多,上證主連處于寬幅震蕩行情;滬深主連、中證主連處于震蕩偏上行情。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或逢低做多。
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原油
邏輯:周三,SC2202合約大幅下跌,跌幅2.00%,收于460元/桶。從持倉(cāng)量來看,SC2202持倉(cāng)約3.92萬,日增倉(cāng)約0.3萬手。從倉(cāng)單的角度來看,12月15日,上期所原油期貨倉(cāng)單錄得6287000桶,較上一交易日持平。需求方面,新冠病例數(shù)反彈促使歐洲和亞洲重新實(shí)施防疫限制措施,引發(fā)市場(chǎng)對(duì)石油需求的擔(dān)憂。供給方面,根據(jù)美國(guó)能源信息署(EIA)周一公布的月度預(yù)測(cè),美國(guó)最大的頁(yè)巖盆地的產(chǎn)量將在1月份激增至紀(jì)錄高位,且石油總體產(chǎn)量將在本月超過需求;美國(guó)能源部將于12月17日出售其戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備(SPR)中的1800萬桶原油。此外,還需關(guān)注伊朗核協(xié)議談判的相關(guān)情況,目前雙方談判進(jìn)展收效甚微,暫時(shí)削弱了市場(chǎng)對(duì)于伊朗石油重返全球供應(yīng)鏈的預(yù)期。短期來看,原油供給偏強(qiáng),重心下移,預(yù)計(jì)短期內(nèi)油價(jià)將延續(xù)震蕩偏弱。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
蘋果
邏輯:周三,蘋果期貨主力合約AP2201收盤8183元/噸,較上一交易日下跌10元/噸,跌幅0.12%;持倉(cāng)量約7.48萬手,日減倉(cāng)約2.3萬手。12月15日,蘋果前20名期貨公司多單持倉(cāng)13.63萬手,空單持倉(cāng)12.79萬手,多空比1.07,凈持倉(cāng)約為8405手,相較上日增加2144手。產(chǎn)地行情方面,山東、陜西、甘肅、山西、遼寧出貨平緩,主流成交價(jià)格基本維持穩(wěn)定;個(gè)別市場(chǎng)成交價(jià)格有偏弱跡象。銷區(qū)行情方面,市場(chǎng)近幾日到貨量較大,但是出貨速度較前幾周有所放緩。此外,后期需關(guān)注惜售情緒、銷售速度、疫情等因素。短期內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格可能仍將堅(jiān)挺,預(yù)計(jì)蘋果期價(jià)短期內(nèi)以震蕩偏空為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)逢高做空。
滬鋁
邏輯:周三,滬鋁震蕩下跌,主力合約AL2201收盤價(jià)18960元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌260元/噸,跌幅1.35%。外盤方面,LME金屬普跌,截至北京時(shí)間周三16點(diǎn),倫鋁跌0.76%?,F(xiàn)貨方面,周三國(guó)內(nèi)各地鋁報(bào)價(jià)漲跌互現(xiàn),總體較為穩(wěn)定。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局消息:11月原鋁(電解鋁)產(chǎn)量為310萬噸,同比減少1.8%;1-11月份產(chǎn)量為3545萬噸,同比增長(zhǎng)5.7%。截至12月13日,據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)中國(guó)電解鋁社會(huì)庫(kù)存91.9萬噸,較上周四(12月9日)減少3.1萬噸,去年同期為60.4萬噸,需關(guān)注去庫(kù)是否具有持續(xù)性。從基本面看,鋁目前仍保持相對(duì)中性,近期雖小幅去庫(kù),但鋁價(jià)估值仍然偏高。此外,美國(guó)11月CPI數(shù)據(jù)偏空使得鋁價(jià)上方有所承壓。預(yù)計(jì)短期鋁價(jià)將延續(xù)震蕩調(diào)整,關(guān)注后續(xù)鋁庫(kù)存量變化情況及美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)議帶來的影響。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
棕櫚油
邏輯:周三,棕櫚油延續(xù)弱勢(shì)下跌,主力合約P2205收盤價(jià)7678元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌224元/噸,跌幅2.83%。現(xiàn)貨方面,周三豆油、棕櫚油價(jià)格繼續(xù)下跌,24度棕櫚油國(guó)內(nèi)均價(jià)較前一日下跌50元/噸。據(jù)馬來西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)AmSpec數(shù)據(jù)顯示:馬來西亞12月1-15日棕櫚油出口量為725600噸,較11月1-15日出口的798399噸下降9.12%。據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS數(shù)據(jù)顯示:馬來西亞12月1-15日棕櫚油出口量為772137噸,較11月1-15日出口的882385噸下降12.49%。馬來西亞棕櫚油出口下滑,持續(xù)令棕櫚油承壓。預(yù)計(jì)短期棕櫚油將延續(xù)偏弱運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主或輕倉(cāng)逢高做空。
甲醇
邏輯:周三,甲醇震蕩走弱,主力合約MA2205收盤價(jià)2562元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌1元/噸,跌幅0.04%。供應(yīng)端的逐漸恢復(fù),一定程度壓制甲醇價(jià)格。現(xiàn)貨方面,周三國(guó)內(nèi)甲醇主產(chǎn)區(qū)整體成交一般。資金方面,甲醇2205周三流入11.67億元。持倉(cāng)方面,交易所前20名期貨公司會(huì)員持倉(cāng),多頭增倉(cāng)約16.4萬手,空頭增倉(cāng)約17.3萬手,空頭增倉(cāng)更為積極,預(yù)計(jì)短期甲醇或由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱,關(guān)注2540附近支撐力度及煤炭?jī)r(jià)格變動(dòng)。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)逢高做空。
劉超 期貨投資咨詢號(hào):Z0013145
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