股指
邏輯:周二,A股三大指數(shù)集體下跌,截至收盤,上證指數(shù)跌0.53%,深證成指跌0.5%,創(chuàng)業(yè)板指跌0.05%,滬深兩市成交額連續(xù)第38個(gè)交易日突破1萬億元,北向資金凈流入超100億元,其中滬股通流入超56億元,深股通流入超44億元。板塊方面,鴻蒙概念、煙草、文化傳媒等板塊持續(xù)活躍;煤炭、鋼鐵板塊走弱。從期貨升貼水來看,周二IC2112合約升水(8.07),前值(-18.43);IF2112合約升水(9.70),前值(-3.2);IH2112合約升水(6.3),前值(0.93)。從盤面來看,目前IC和IF已經(jīng)接近前期高點(diǎn),周二成交量偏弱,需要注意高位壓力。因美國11月CPI刷新了1982年新高,這可能刺激美聯(lián)儲(chǔ)加快縮債的步伐,需關(guān)注近期美聯(lián)儲(chǔ)相關(guān)會(huì)議。央行全面降準(zhǔn),提升市場寬松預(yù)期,疊加人民幣不斷升值,大量外資進(jìn)入,提振市場的信心。整體來看,國內(nèi)期指市場呈現(xiàn)震蕩偏多,上證主連處于寬幅震蕩行情;滬深主連、中證主連處于震蕩偏上行情。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主或逢低做多。
原油
邏輯:周二,SC2202合約小幅下跌,跌幅1.08%,收于469.0元/桶。從持倉量來看,SC2202持倉約3.59萬,日增倉606手。從倉單的角度來看,12月14日,上期所原油期貨倉單錄得6287000桶,較上一交易日持平。需求方面,新冠病例數(shù)反彈促使歐洲和亞洲重新實(shí)施防疫限制措施,引發(fā)市場對石油需求的擔(dān)憂。供給方面,根據(jù)美國能源信息署(EIA)周一公布的月度預(yù)測,美國最大的頁巖盆地的產(chǎn)量將在1月份激增至紀(jì)錄高位;美國能源部將于12月17日出售其戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備(SPR)中的1800萬桶原油。此外,還需關(guān)注伊朗核協(xié)議談判的相關(guān)情況,目前雙方談判進(jìn)展收效甚微,暫時(shí)削弱了市場對于伊朗石油重返全球供應(yīng)鏈的預(yù)期。短期來看,原油供給偏強(qiáng),重心下移,預(yù)計(jì)短期內(nèi)油價(jià)將延續(xù)震蕩調(diào)整。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主。
蘋果
邏輯:周二,蘋果期貨主力合約AP2201收盤8182元/噸,較上一交易日下跌26元/噸,跌幅0.32%;持倉量9.82萬手,日減倉1.4萬手。12月14日,蘋果前20名期貨公司多單持倉13.82萬手,空單持倉13.19萬手,多空比1.05,凈持倉約為6261手,相較上日減少3215手。產(chǎn)地行情方面,山東、遼寧成交尚可,主流成交價(jià)格基本維持穩(wěn)定;陜北部分產(chǎn)地成交價(jià)格有偏弱跡象。銷區(qū)行情方面,市場貨量較上周略有增加,但出貨速度稍有放緩。此外,后期需關(guān)注銷售速度、疫情等因素。短期內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)格可能仍將堅(jiān)挺,預(yù)計(jì)蘋果期價(jià)短期內(nèi)以震蕩偏空為主。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉逢高做空。
滬鋁
邏輯:周二,滬鋁窄幅震蕩,主力合約AL2201收盤價(jià)19210元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲315元/噸,漲幅1.67%?,F(xiàn)貨方面,周二國內(nèi)各地鋁報(bào)價(jià)較前一日上漲370-390元/噸。截至12月13日,據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)中國電解鋁社會(huì)庫存91.9萬噸,較上周四(12月9日)減少3.1萬噸,去年同期為60.4萬噸。分地區(qū)來看,除寧波地區(qū)庫存增加外,其他地區(qū)庫存均以下降及平穩(wěn)為主,庫存下降短期提振滬鋁期貨價(jià)格,但需關(guān)注去庫是否具有持續(xù)性。從基本面看,鋁目前仍保持相對中性,近期雖小幅去庫,但鋁價(jià)估值仍然偏高。此外,美國11月CPI數(shù)據(jù)偏空使得鋁價(jià)上方有所承壓。預(yù)計(jì)短期鋁價(jià)將延續(xù)震蕩調(diào)整,關(guān)注后續(xù)鋁庫存量變化情況及美聯(lián)儲(chǔ)本周將召開的貨幣政策會(huì)議。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主。
棕櫚油
邏輯:周二,棕櫚油震蕩下跌,主力合約P2205收盤價(jià)7828元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌178元/噸,跌幅2.22%?,F(xiàn)貨方面,豆油、棕櫚油、菜油價(jià)格繼續(xù)全線下跌,24度棕櫚油國內(nèi)均價(jià)較前一日下跌50元/噸。據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì),截至2021年12月10日(第49周),全國重點(diǎn)地區(qū)棕櫚油商業(yè)庫存約52.87萬噸,環(huán)比第48周減增加10.40萬噸,環(huán)比增長24.49%,庫存增長一定程度使棕櫚油承壓。12月10日午間,馬來西亞棕櫚油局MPOB發(fā)布11月月報(bào),出口數(shù)據(jù)不及預(yù)期導(dǎo)致庫存高于預(yù)期,數(shù)據(jù)偏空。馬來西亞政府10日宣布,當(dāng)日舉行的內(nèi)閣會(huì)議同意所有已獲準(zhǔn)領(lǐng)域重新向外籍勞工開放,棕櫚油勞工緊缺問題有望得到緩解。資金方面,棕櫚2205流入約2.90億元,預(yù)計(jì)短期棕櫚油將延續(xù)偏弱運(yùn)行。
趨勢觀點(diǎn):建議觀望為主或輕倉逢高做空。
甲醇
邏輯:周二,甲醇延續(xù)漲勢,主力合約MA2205收盤價(jià)2583元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲76元/噸,漲幅3.03%。近期內(nèi)地甲醇企業(yè)出貨有所轉(zhuǎn)好,加之部分裝置負(fù)荷不高,整體庫存有所減少,港口庫存下降明顯,一定程度支撐甲醇價(jià)格走高,且煤炭價(jià)格近日上漲對甲醇成本端有所支撐。預(yù)計(jì)短期甲醇維持震蕩偏強(qiáng),關(guān)注2600附近壓力情況及煤炭價(jià)格變動(dòng)。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉回調(diào)做多。
劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
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