股指
邏輯:周一,A股三大指數(shù)集體下跌,截至收盤,上證指數(shù)跌1.07%,深證成指跌2.01%,創(chuàng)業(yè)板指跌2.96%,北向資金凈流入超20億元,其中滬股通流出超2億元,深股通流入超22億元。板塊方面,中藥、新冠檢測、房地產(chǎn)開發(fā)、物流等板塊持續(xù)活躍;電力、化工、煤炭、元宇宙、儲能等板塊走弱。從期貨升貼水來看,周一IC2201合約升水(34.03),前值(1.44);IF2201合約升水(23.58),前值(21.44);IH2201合約升水(17.65),前值(16.7)。周一,央行將一年期貸款市場報價利率(LPR)下調(diào)至3.8%。從盤面來看,目前IC2201接近前期高點,短期高位壓力;IF2201和IH2201目前處于寬幅震蕩階段。整體來看,短期內(nèi)國內(nèi)期指市場呈現(xiàn)震蕩行情,上證主連、滬深主連處于寬幅震蕩行情;中證主連處于震蕩偏多行情。
趨勢觀點:建議以觀望為主。?
?
原油
邏輯:周一,SC2202合約大幅下降,降幅4.23%,收于450.5元/桶。從持倉量來看,SC2202持倉約3.9萬手,日增倉約0.2萬手。12月20日,WTI原油期貨跌幅持續(xù)擴(kuò)大,日內(nèi)跌超4%;布倫特原油期貨下跌3.63%。從倉單的角度來看,12月20日,上期所原油期貨倉單錄得6287000桶,較上一交易日持平。據(jù)國家發(fā)改委消息,自2021年12月17日24時起,國內(nèi)汽、柴油價格每噸分別降低130元和125元。供給方面,目前全球原油產(chǎn)量維持穩(wěn)定;需求方面,受疫情反彈的影響,原油需求再次受到抑制。金融方面,美聯(lián)儲taper步伐加快,利空因素落地。此外,還需關(guān)注伊朗核協(xié)議談判的相關(guān)情況,目前雙方談判進(jìn)展收效甚微,暫時削弱了伊朗石油重返全球原油供應(yīng)鏈的預(yù)期。短期來看,原油供給偏強(qiáng),重心持續(xù)下移,預(yù)計短期內(nèi)油價將延續(xù)震蕩偏空走勢。
趨勢觀點:建議以逢高做空為主。
蘋果
邏輯:周一,蘋果期貨主力合約AP2205收盤8192元/噸,較上一交易日下跌336元/噸,跌幅3.94%;持倉量約14.59萬手,日減倉約0.9萬手。12月20日,交易所前20名期貨公司會員多單持倉約13.83萬手,空單持倉約13.94萬手,多空比0.99,凈持倉為- 1139手,相較上日減少562手?,F(xiàn)貨方面,隨著替代性水果(砂糖橘、沃柑等)大量上市,蘋果銷區(qū)市場整體表現(xiàn)不佳的情況下,蘋果價格將承壓。目前新季蘋果入庫基本結(jié)束,冷庫庫存低于往年同期,據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,截至12月16日,全國蘋果庫存量為889.46萬噸,較前一周下降約10萬噸。整體來看,當(dāng)前蘋果供給端不會有較大變動,后市焦點將逐步轉(zhuǎn)向消費(fèi)端,若消費(fèi)端繼續(xù)萎靡,蘋果期價將持續(xù)承壓,預(yù)計短期內(nèi)期價以震蕩偏空為主。
趨勢觀點:建議以逢高做空為主。
滬鋁
邏輯:周一,滬鋁高位窄幅震蕩,主力合約AL2201收盤價19605元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲120元/噸,漲幅0.62%。現(xiàn)貨方面,周一國內(nèi)各地鋁報價較前一日上漲190-200元/噸。外盤方面,倫敦金屬交易所LME鋁庫存減少3775噸。國際鋁業(yè)協(xié)會(IAI)數(shù)據(jù)顯示,11月全球原鋁產(chǎn)量為549.7萬噸,同比減少近20%;預(yù)計11月中國原鋁產(chǎn)量為316萬噸。據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)顯示,截止12月20日,中國電解鋁社會庫存89.9萬噸,較上周四減少1.5萬噸,去年同期為60.4萬噸。庫存繼續(xù)下滑提振滬鋁價格,但需關(guān)注去庫是否具有持續(xù)性。從基本面看,鋁目前仍保持相對中性,近期雖小幅去庫,但鋁價估值仍然偏高。預(yù)計短期鋁價將延續(xù)震蕩調(diào)整,關(guān)注后續(xù)鋁庫存量變化情況。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
棕櫚油
邏輯:周一,棕櫚油震蕩下跌,主力合約P2205收盤價7708元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌236元/噸,跌幅2.97%?,F(xiàn)貨方面,周一國內(nèi)油脂現(xiàn)貨價格集體下跌,24度棕櫚油國內(nèi)報價較前一日下跌60-200元/噸。國內(nèi)方面,截至2021年12月17日(第50周),全國重點地區(qū)棕櫚油商業(yè)庫存約55.14萬噸,環(huán)比第49周增加2.27萬噸,環(huán)比增長4.26%,庫存上升將使得棕櫚油價格承壓。國際方面,船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS數(shù)據(jù)顯示:馬來西亞12月1-20日棕櫚油產(chǎn)品出口量為1072968噸,較上月同期減少5.08%。據(jù)馬來西亞獨立檢驗機(jī)構(gòu)AmSpec數(shù)據(jù)顯示:馬來西亞12月1-20日棕櫚油出口量為996331噸,較11月1-20日出口下降6.6%。盡管馬來西亞棕櫚油出口下滑,但當(dāng)前馬來西亞棕櫚油已處于減產(chǎn)周期,供應(yīng)仍然偏緊,將一定程度限制價格下跌空間,預(yù)計短期棕櫚油將震蕩整理。
趨勢觀點:建議觀望為主或輕倉逢高做空。
甲醇
邏輯:周一,甲醇夜盤沖高后,于日盤震蕩下挫,主力合約MA2205收盤價2614元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌53元/噸,跌幅1.99%。現(xiàn)貨市場方面,周一國內(nèi)各地甲醇報價漲跌互現(xiàn),報價大都保持穩(wěn)定。需求端轉(zhuǎn)入淡季,下游多按需采購為主,囤貨意愿不強(qiáng)。供應(yīng)端的逐漸恢復(fù),將一定程度壓制甲醇價格。持倉方面,交易所前20名期貨公司會員持倉,多頭減倉約1.9萬手,空頭增倉約3.6萬手,多減空增,顯示空方力量較強(qiáng)。預(yù)計短期甲醇或由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱。
趨勢觀點:建議輕倉逢高做空。
劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
?
免責(zé)聲明:本報告中的信息均來源于已公開的資料,盡管我們相信報告中資料來源的可靠性,但華創(chuàng)期貨對這些信息的準(zhǔn)確性及完整性不作任何保證。請投資者謹(jǐn)慎參考,并注意潛在的市場變化和投資風(fēng)險,據(jù)此操作,風(fēng)險自負(fù)。另外,在任何情況下,華創(chuàng)期貨向客戶提供本報告時,與投資者無利益沖突,也不與投資者分享投資收益。