股指
邏輯:周三,A股三大指數(shù)集體下跌,截至收盤,上證指數(shù)跌0.91%,深證成指跌1.24%,創(chuàng)業(yè)板指跌1.4%,北向資金凈流入超46.65億元,其中滬股通流入超18.73億元,深股通流入超27.93億元。板塊方面,機場航運、新冠檢測、鹽湖提鋰等板塊持續(xù)活躍;白酒、農業(yè)種植、元宇宙等板塊持續(xù)走弱。從期貨升貼水來看,周三IC2201合約升水(43.43),前值(23.97);IF2201合約升水(19.52),前值(18.64);IH2201合約升水(9.35),前值(17.39)。2022年中國人民銀行工作會議要求,2022年穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度。綜合運用多種貨幣政策工具,保持流動性合理充裕,增強信貸總量增長的穩(wěn)定性,加大對實體經(jīng)濟的支持力度,保持貨幣供應量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配。短期來看,國內期指市場呈現(xiàn)震蕩行情,上證主連、滬深主連處于寬幅震蕩行情;中證主連處于震蕩偏多行情。
趨勢觀點:建議以觀望為主或逢低做多。
原油
邏輯:周三,SC2202合約小幅上漲,漲幅1.50%,收于493.4元/桶。從持倉量來看,SC2202持倉約3.92萬手,日減倉4616手。從倉單的角度來看,12月29日,上期所原油期貨倉單錄得6287000桶,較上一交易日持平。庫存方面,據(jù)美國石油協(xié)會(API)數(shù)據(jù)顯示,截至12月24日當周,美國原油庫存減少309.1萬桶,汽油庫存減少31.9萬桶。供給方面,需要重點關注美國頁巖油相關的數(shù)據(jù),從上周貝克休斯公布的數(shù)據(jù)來看,目前美國在線鉆探油井數(shù)量480座,為2020年4月以來最高水平。歐佩克+維持之前的增產計劃(每月40萬桶/天)。需求方面,受疫情反彈的影響,原油需求持續(xù)受到抑制。新一輪伊核談判已正式開始,需持續(xù)關注談判的相關進展。短期來看,原油受地緣政治、能源危機等因素的影響較大,預計短期內油價將維持震蕩偏多走勢。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉逢低做多。
蘋果
邏輯:周三,蘋果期貨主力合約AP2205收盤8474元/噸,較上一交易日下跌130元/噸,跌幅0.9%;持倉量約13.96萬手,日減倉4616手。12月29日,交易所前20名期貨公司會員持倉,蘋果05合約多單持倉約7.8萬手,空單持倉約7.3萬手。目前,雙節(jié)備貨基本結束。隨著替代性水果(砂糖橘、沃柑等)大量上市,砂糖橘價格持續(xù)下滑,對蘋果銷售造成一定的沖擊。據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,截至12月23日,全國蘋果庫存量為877.12萬噸,較前一周下降約12萬噸。短期來看,蘋果期價以震蕩偏空為主,若消費端持續(xù)萎靡,蘋果期價將持續(xù)承壓。
趨勢觀點:建議以逢高做空為主。?
滬鋁
邏輯:周三,滬鋁窄幅震蕩,主力合約AL2202收盤價19910元/噸,較前一交易日結算價上漲150元/噸,漲幅0.76%。現(xiàn)貨方面,周三國內鋁現(xiàn)貨報價大都出現(xiàn)上漲,各地報價較前一日小幅上漲110-210元/噸。海外方面,天然氣價格有所回落,電解鋁產量方面存在一定不確定性。國內方面,中國工信部等部門發(fā)布“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃,發(fā)展目標包括,到2025年電解鋁碳排放下降5%。截至周一,國內電解鋁社會庫存83.9萬噸,較上周四下降2.5萬噸,目前全國鋁錠社會庫存已連續(xù)下降近兩個月??傮w庫存下滑支撐滬鋁價格,但下降速度趨緩,需求進入淡季,近期下游采購意愿有所降低,后續(xù)有累庫可能。成本方面,國內電解鋁電力成本及原輔料成本有所下降,一定程度拖累滬鋁價格,但預計后續(xù)跌幅不會太大。預計短期鋁價將震蕩調整,臨近冬奧會,還需關注環(huán)保及限產政策,煤炭價格變動等因素。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
棕櫚油
邏輯:周三,棕櫚油震蕩下跌,主力合約P2205收盤價8330元/噸,較前一交易日結算價下跌70元/噸,跌幅0.83%?,F(xiàn)貨方面,周三,24度棕櫚油國內報價較前一日基本維持穩(wěn)定,當前現(xiàn)貨觀望氣氛較濃,采購靈活。國內方面,據(jù)Mysteel統(tǒng)計,截至2021年12月24日(第51周),全國重點地區(qū)棕櫚油商業(yè)庫存約48.70萬噸,環(huán)比第50周減少6.44萬噸,環(huán)比減少11.68%。周二公布的數(shù)據(jù)顯示,中國至12月28日棕櫚油港口庫存為61萬噸(前值65萬噸),港口庫存有所下滑,市場仍按需采購,整體成交清淡。南美大豆產區(qū)天氣繼續(xù)提振市場,原油走勢仍然偏強,當前國際油脂市場整體利好消息較多,或在短期內繼續(xù)支撐棕櫚油偏強整理。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉回調做多。
甲醇
邏輯:周三,甲醇窄幅震蕩,主力合約MA2205收盤價2545元/噸,較前一交易日結算價上漲13元/噸,漲幅0.51%?,F(xiàn)貨方面,周三國內甲醇現(xiàn)貨市場漲跌互現(xiàn),整體仍然偏弱。需求端轉入淡季,下游多按需采購為主,整體成交清淡。冬奧會一定程度影響北方下游開工,疊加局部地區(qū)受疫情影響,部分下游工廠提前放假,需求端較為疲軟,短期內甲醇供應相對寬松。持倉方面,交易所前20名期貨公司會員持倉,多頭減倉約7.0萬手,空頭減倉約8.6萬手,多空雙方均離場較多,預計短期甲醇將震蕩整理。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
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