股指
邏輯:周二,A股三大指數(shù)集體上漲,截至收盤(pán),上證指數(shù)漲0.39%,深證成指漲0.83%,創(chuàng)業(yè)板指漲1.06%,滬深兩市成交額突破1萬(wàn)億元。板塊方面,鹽湖提鋰、數(shù)字貨幣、小家電等板塊持續(xù)活躍;電力、煤炭等周期股全天較萎靡。從期貨升貼水來(lái)看,周二IC2201合約升水(23.97),前值(25.65);IF2201合約升水(18.64),前值(25.68);IH2201合約升水(17.39),前值(25.56)。周二,央行進(jìn)行2000億元7天期逆回購(gòu)操作,另有100億元逆回購(gòu)到期。中標(biāo)利率2.2%,持平上次。此外,2022年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議要求,2022年穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度。綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具,保持流動(dòng)性合理充裕,增強(qiáng)信貸總量增長(zhǎng)的穩(wěn)定性,加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度,保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。整體來(lái)看,短期內(nèi)國(guó)內(nèi)期指市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩行情,上證主連、滬深主連處于寬幅震蕩行情;中證主連處于震蕩偏多行情。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或逢低做多。
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原油
邏輯:周二,SC2202合約大幅上漲,漲幅3.87%,收于494.0元/桶。從持倉(cāng)量來(lái)看,SC2202持倉(cāng)約4.38萬(wàn)手,日增倉(cāng)5252手。從倉(cāng)單的角度來(lái)看,12月28日,上期所原油期貨倉(cāng)單錄得6287000桶,較上一交易日持平。需求方面,受疫情反彈的影響,原油需求再次受到抑制,但近日歐洲能源再度告急,市場(chǎng)擔(dān)憂歐洲可能爆發(fā)能源危機(jī),受此影響帶動(dòng)了原油市場(chǎng)情緒。供給方面,需要重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)頁(yè)巖油相關(guān)的數(shù)據(jù),從上周貝克休斯公布的數(shù)據(jù)來(lái)看,目前美國(guó)在線鉆探油井?dāng)?shù)量480座,為2020年4月以來(lái)最高水平。新一輪伊核談判已正式開(kāi)始,需持續(xù)關(guān)注談判的相關(guān)進(jìn)展。短期來(lái)看,原油受地緣政治、能源危機(jī)等因素的影響較大,預(yù)計(jì)短期內(nèi)油價(jià)將呈震蕩偏多走勢(shì)。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)逢低做多。
蘋(píng)果
邏輯:周二,蘋(píng)果期貨主力合約AP2205收盤(pán)8546元/噸,較上一交易日上漲152元/噸,漲幅1.81%;持倉(cāng)量約15.36萬(wàn)手,日增倉(cāng)約0.9萬(wàn)手。12月28日,交易所前20名期貨公司會(huì)員持倉(cāng),蘋(píng)果05合約多單持倉(cāng)約8.9萬(wàn)手,空單持倉(cāng)約7.9萬(wàn)手。陜西疫情防控再度升級(jí),高速收費(fèi)站管控升級(jí),多數(shù)客商轉(zhuǎn)戰(zhàn)其他產(chǎn)區(qū)看貨,果農(nóng)抗價(jià)情緒松動(dòng)明顯。此外,隨著替代性水果(砂糖橘、沃柑等)大量上市,且砂糖橘價(jià)格持續(xù)下滑,對(duì)蘋(píng)果銷售會(huì)產(chǎn)生一定的沖擊。從庫(kù)存來(lái)看,目前新季蘋(píng)果入庫(kù)基本結(jié)束,冷庫(kù)庫(kù)存低于往年同期,據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,截至12月23日,全國(guó)蘋(píng)果庫(kù)存量為877.12萬(wàn)噸,較前一周下降約12萬(wàn)噸。短期來(lái)看,蘋(píng)果期價(jià)以震蕩為主,若消費(fèi)端持續(xù)萎靡,蘋(píng)果期價(jià)將承壓。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)逢高做空。
滬鋁
邏輯:周二,滬鋁主力合約AL2202收盤(pán)價(jià)19860元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌55元/噸,跌幅0.28%?,F(xiàn)貨方面,周二國(guó)內(nèi)鋁現(xiàn)貨報(bào)價(jià)大都出現(xiàn)下跌,各地報(bào)價(jià)較前一日小幅下跌30-60元/噸。海外方面,天然氣價(jià)格有所回落,電解鋁產(chǎn)量方面存在一定不確定性。國(guó)內(nèi)方面,截至周一,國(guó)內(nèi)電解鋁社會(huì)庫(kù)存83.9萬(wàn)噸,較上周四下降2.5萬(wàn)噸,目前全國(guó)鋁錠社會(huì)庫(kù)存已連續(xù)下降近兩個(gè)月??傮w庫(kù)存下滑支撐滬鋁價(jià)格,但下降速度趨緩,需求進(jìn)入淡季,近期下游采購(gòu)意愿有所降低,后續(xù)有累庫(kù)可能。成本方面,國(guó)內(nèi)電解鋁電力成本及原輔料成本有所下降,一定程度拖累滬鋁價(jià)格,但預(yù)計(jì)后續(xù)跌幅不會(huì)太大。預(yù)計(jì)短期鋁價(jià)將震蕩調(diào)整,臨近冬奧會(huì),還需關(guān)注環(huán)保及限產(chǎn)政策,煤炭?jī)r(jià)格變動(dòng)等因素。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
棕櫚油
邏輯:周二,棕櫚油震蕩上揚(yáng),主力合約P2205收盤(pán)價(jià)8472元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲110元/噸,漲幅1.32%?,F(xiàn)貨方面,周二,24度棕櫚油國(guó)內(nèi)報(bào)價(jià)較前一日基本維持穩(wěn)定,當(dāng)前現(xiàn)貨觀望氣氛較濃,采購(gòu)靈活。國(guó)際方面,據(jù)馬來(lái)西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)AmSpec數(shù)據(jù)顯示,馬來(lái)西亞12月1-25日棕櫚油出口量為1242761噸,較11月1-25日出口量減少0.97%。據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì)(SPPOMA)數(shù)據(jù)顯示,12月1-25日馬來(lái)西亞棕櫚油單產(chǎn)減少11.16%,出油率增加0.06%,產(chǎn)量減少10.84%。國(guó)內(nèi)方面,據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì),截至2021年12月24日(第51周),全國(guó)重點(diǎn)地區(qū)棕櫚油商業(yè)庫(kù)存約48.70萬(wàn)噸,環(huán)比第50周減少6.44萬(wàn)噸,環(huán)比減少11.68%。周二公布的數(shù)據(jù)顯示,中國(guó)至12月28日棕櫚油港口庫(kù)存為61萬(wàn)噸(前值65萬(wàn)噸),港口庫(kù)存有所下滑,市場(chǎng)仍按需采購(gòu),整體成交清淡。南美大豆產(chǎn)區(qū)天氣繼續(xù)提振市場(chǎng),原油持續(xù)上揚(yáng),當(dāng)前國(guó)際油脂市場(chǎng)整體利好消息較多,或在短期內(nèi)繼續(xù)支撐棕櫚油偏強(qiáng)整理。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)回調(diào)做多。
甲醇
邏輯:周二,甲醇窄幅震蕩,主力合約MA2205收盤(pán)價(jià)2523元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌59元/噸,跌幅2.29%?,F(xiàn)貨市場(chǎng)方面,周二國(guó)內(nèi)甲醇現(xiàn)貨延續(xù)偏弱走勢(shì),各地報(bào)價(jià)較前一日下跌0-120元/噸。需求端轉(zhuǎn)入淡季,下游多按需采購(gòu)為主,囤貨意愿不強(qiáng),市場(chǎng)買氣一般,整體成交清淡。供應(yīng)端的逐漸恢復(fù),將一定程度壓制甲醇價(jià)格,短期內(nèi)甲醇供應(yīng)相對(duì)寬松。持倉(cāng)方面,交易所前20名期貨公司會(huì)員持倉(cāng),多頭增倉(cāng)約5.5萬(wàn)手,空頭增倉(cāng)約3.5萬(wàn)手,多頭進(jìn)場(chǎng)更為積極,預(yù)計(jì)短期甲醇將震蕩整理。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
劉超 期貨投資咨詢號(hào):Z0013145
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