股指
邏輯:周一,A股三大指數(shù)漲跌不一,截至收盤,上證指數(shù)跌0.06%,深證成指漲0.04%,創(chuàng)業(yè)板指跌0.1%,市場(chǎng)成交額萎縮至一萬(wàn)億下方。板塊方面,中藥、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)、氫能源等板塊持續(xù)活躍;儲(chǔ)能、電力、元宇宙等板塊領(lǐng)跌。從期貨升貼水來(lái)看,周一IC2201合約升水(25.65),前值(30.64);IF2201合約升水(25.67),前值(16.26);IH2201合約升水(25.56),前值(7.76)。周一,央行當(dāng)天進(jìn)行500億元7天期逆回購(gòu)操作,另有100億元逆回購(gòu)到期。中標(biāo)利率2.2%,持平上次。此外,2022年中國(guó)人民銀行工作會(huì)議要求,2022年穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度。綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具,保持流動(dòng)性合理充裕,增強(qiáng)信貸總量增長(zhǎng)的穩(wěn)定性,加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度,保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。整體來(lái)看,短期內(nèi)國(guó)內(nèi)期指市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩行情,上證主連、滬深主連處于寬幅震蕩行情;中證主連處于震蕩偏多行情。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望或逢低做多。
原油
邏輯:周一,SC2202合約小幅下跌,跌幅0.42%,收于472.9元/桶。從持倉(cāng)量來(lái)看,SC2202持倉(cāng)約3.8萬(wàn)手,日減倉(cāng)642手。從倉(cāng)單的角度來(lái)看,12月27日,上期所原油期貨倉(cāng)單錄得6287000桶,較上一交易日持平。供給方面,美國(guó)頁(yè)巖油增產(chǎn)正在加速,貝克休斯公布的數(shù)據(jù)顯示,截止12月23日的一周,美國(guó)在線鉆探油井?dāng)?shù)量480座,為2020年4月以來(lái)最高水平;比前周增加5座;比去年同期增加216座;歐佩克+不改變之前的增產(chǎn)計(jì)劃(每月40萬(wàn)桶/天)。需求方面,疫情再起,近日有6000多個(gè)航班被取消,原油需求再次受到抑制。此外,伊朗談判于本周北京時(shí)間周二零點(diǎn)在維也納重啟,需關(guān)注談判的相關(guān)進(jìn)展。短期來(lái)看,目前原油受多方面因素的影響,預(yù)計(jì)短期內(nèi)油價(jià)以震蕩走勢(shì)為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
蘋果
邏輯:周一,蘋果期貨主力合約AP2205收盤8403元/噸,較上一交易日下跌21元/噸,跌幅0.25%;持倉(cāng)量約14.48萬(wàn)手,日減倉(cāng)約0.7萬(wàn)手。12月27日,交易所前20名期貨公司會(huì)員持倉(cāng),蘋果05合約多單持倉(cāng)約8.3萬(wàn)手,空單持倉(cāng)約7.5萬(wàn)手。陜西疫情防控再度升級(jí),客商多數(shù)轉(zhuǎn)戰(zhàn)其他產(chǎn)區(qū)看貨,帶動(dòng)部分炒客情緒。此外,隨著替代性水果(砂糖橘、沃柑等)大量上市,且砂糖橘價(jià)格持續(xù)下滑,對(duì)蘋果銷售會(huì)產(chǎn)生一定的沖擊。目前新季蘋果入庫(kù)基本結(jié)束,冷庫(kù)庫(kù)存低于往年同期,據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,截至12月23日,全國(guó)蘋果庫(kù)存量為877.12萬(wàn)噸,較前一周下降約12萬(wàn)噸。整體來(lái)看,當(dāng)前蘋果供給端不會(huì)有較大變動(dòng),后市焦點(diǎn)將逐步轉(zhuǎn)向消費(fèi)端,若消費(fèi)端繼續(xù)萎靡,蘋果期價(jià)將持續(xù)承壓,此外還需關(guān)注蘋果主產(chǎn)區(qū)疫情防控等情況,預(yù)計(jì)短期內(nèi)期價(jià)以震蕩偏空主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或者輕倉(cāng)逢高做空。
滬鋁
邏輯:周一,滬鋁下跌,主力合約AL2202收盤價(jià)19665元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌495元/噸,跌幅2.46%?,F(xiàn)貨方面,周一國(guó)內(nèi)鋁現(xiàn)貨報(bào)價(jià)大都出現(xiàn)下跌,各地報(bào)價(jià)較前一日下跌260-290元/噸。海外方面,歐洲能源問題暫未得到明顯緩解,海外電解鋁成本有所上升,且產(chǎn)量方面受到一定程度抑制。國(guó)內(nèi)方面,據(jù)SMM統(tǒng)計(jì),國(guó)內(nèi)電解鋁社會(huì)庫(kù)存83.9萬(wàn)噸,較上周四下降2.5萬(wàn)噸,無(wú)錫、南海地區(qū)貢獻(xiàn)主要降幅,主因當(dāng)?shù)爻鰩?kù)力度尚可,到貨較少;上海地區(qū)繼續(xù)累庫(kù)??傮w庫(kù)存下滑支撐滬鋁價(jià)格,但下降速度趨緩,需求進(jìn)入淡季,近期下游采購(gòu)意愿有所降低,后續(xù)有累庫(kù)可能。煤炭?jī)r(jià)格大幅下跌,一定程度拖累滬鋁價(jià)格。技術(shù)上講,周一鋁價(jià)大幅回落,關(guān)注19500附近支撐力度,預(yù)計(jì)短期鋁價(jià)將震蕩調(diào)整。臨近冬奧會(huì),還需關(guān)注環(huán)保及限產(chǎn)政策,煤炭?jī)r(jià)格變動(dòng)等因素。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)逢低做多。
棕櫚油
邏輯:周一,棕櫚油窄幅震蕩,主力合約P2205收盤價(jià)8350元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲122元/噸,漲幅1.48%。現(xiàn)貨方面,周一,24度棕櫚油國(guó)內(nèi)報(bào)價(jià)較前一日小幅上漲0-40元/噸。國(guó)際方面,印尼將2022年1月毛棕櫚油出口參考價(jià)下調(diào)至1307.76美元/噸,2021年12月為1365.99美元/噸;將2022年1月毛棕櫚油出口稅保持在200美元/噸。據(jù)馬來(lái)西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)AmSpec數(shù)據(jù)顯示,馬來(lái)西亞12月1-25日棕櫚油出口量為1242761噸,較11月1-25日出口量減少0.97%。據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)SGS公布數(shù)據(jù)顯示,預(yù)計(jì)馬來(lái)西亞12月1-25日棕櫚油出口量為1338255噸,較11月同期出口量增加0.16%。據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì)(SPPOMA)數(shù)據(jù)顯示,12月1-25日馬來(lái)西亞棕櫚油單產(chǎn)減少11.16%,出油率增加0.06%,產(chǎn)量減少10.84%。國(guó)內(nèi)方面,據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì),截至2021年12月24日(第51周),全國(guó)重點(diǎn)地區(qū)棕櫚油商業(yè)庫(kù)存約48.70萬(wàn)噸,環(huán)比第50周減少6.44萬(wàn)噸,環(huán)比減少11.68%。近日馬來(lái)西亞多地洪水,或令棕櫚油對(duì)外供應(yīng)暫時(shí)偏緊,疊加國(guó)內(nèi)庫(kù)存減少,預(yù)計(jì)將帶動(dòng)國(guó)內(nèi)棕櫚油繼續(xù)偏強(qiáng)整理。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)回調(diào)做多。
甲醇
邏輯:周一,甲醇震蕩下跌,主力合約MA2205收盤價(jià)2529元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌84元/噸,跌幅3.21%。現(xiàn)貨市場(chǎng)方面,周四國(guó)內(nèi)甲醇現(xiàn)貨延續(xù)偏弱走勢(shì),各地報(bào)價(jià)較前一日小幅下跌0-150元/噸。需求端轉(zhuǎn)入淡季,下游多按需采購(gòu)為主,囤貨意愿不強(qiáng),市場(chǎng)買氣一般。供應(yīng)端的逐漸恢復(fù),將一定程度壓制甲醇價(jià)格,短期內(nèi)甲醇供應(yīng)相對(duì)寬松。動(dòng)力煤價(jià)格下行同樣拖累甲醇價(jià)格。持倉(cāng)方面,交易所前20名期貨公司會(huì)員持倉(cāng),多頭減倉(cāng)約8.0萬(wàn)手,空頭減倉(cāng)約3.1萬(wàn)手,多空雙方均有離場(chǎng),多頭離場(chǎng)更為積極,預(yù)計(jì)短期甲醇將延續(xù)震蕩偏弱。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)逢高做空。
劉超 期貨投資咨詢號(hào):Z0013145
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