股指
邏輯:周二三大股指先抑后揚(yáng),滬深兩市成交額近11000億元,北向資金凈流入超70億元。IH2206合約收盤報(bào)價(jià)2884.8點(diǎn),漲幅1.85%;IF2206合約收盤報(bào)價(jià)4229.2點(diǎn),漲幅1.43%;IC2206合約收盤報(bào)價(jià)6281.2點(diǎn),漲幅1.25%。國際方面,上周五晚間公布的美國5月CPI同比上升8.6%,續(xù)刷逾40年來新高,市場猜測本周美聯(lián)儲(chǔ)或加息75個(gè)基點(diǎn),歐美股市全線重挫,對(duì)A股或有一定負(fù)面影響。國內(nèi)方面,人民日報(bào)發(fā)表的關(guān)于“民營經(jīng)濟(jì)只能壯大、不能弱化“的報(bào)道或給股市注入強(qiáng)力信心,市場預(yù)計(jì)后續(xù)針對(duì)民營企業(yè)將有更多利好政策出臺(tái)。技術(shù)分析上看,周二下午雖然三大股指期貨均大幅拉起,但從盤面看當(dāng)前三大股指期貨自4月27日以來均已大幅反彈,且技術(shù)上均已到重要壓力位附近,部分多頭有獲利了結(jié)的可能,需警惕短期多頭陷阱,切勿追高。綜合來看,在宏觀政策密集出臺(tái)、助企紓困措施加速落地以及5月金融數(shù)據(jù)整體表現(xiàn)超預(yù)期的大背景下,國內(nèi)外不確定因素或?qū)?span lang="EN-US" style="margin: 0px; padding: 0px; outline: 0px; max-width: 100%; box-sizing: border-box !important; overflow-wrap: break-word !important; visibility: visible;">A股造成短暫不利影響,但不影響中長期向好趨勢,預(yù)計(jì)三大股指期貨反彈趨勢不改,但不排除短期技術(shù)性回調(diào)的可能。
趨勢觀點(diǎn):建議IH、IF、IC均以觀望為主。
螺紋
邏輯:周二螺紋鋼2210合約再次大幅殺跌,收盤報(bào)價(jià)4617元/噸,跌幅2.10%,成交量較上一交易日微縮。上周,全國建筑鋼材價(jià)格震蕩偏弱,或因雨水天氣和高考的影響,建筑工地復(fù)工不及預(yù)期,螺紋鋼市場需求表現(xiàn)不佳。政策方面,國常會(huì)要求確保二季度經(jīng)濟(jì)合理增長,調(diào)增了8000億信貸資金用于基建投資項(xiàng)目,加之為彌補(bǔ)因疫情而影響的施工進(jìn)度,各地工程項(xiàng)目或?qū)⒓汹s工,螺紋鋼需求有出現(xiàn)“旺季不旺淡季旺”的可能,但6月全國各地高溫雨水天氣增多,多地連續(xù)大到暴雨,實(shí)際需求恢復(fù)情況仍需觀察。技術(shù)分析上看,周二螺紋鋼2210合約在30分鐘K線盤面獲得一定支撐。綜合來看,預(yù)計(jì)螺紋鋼在30分鐘支撐位上或有反彈,但空間有限。
趨勢觀點(diǎn):建議以逢低輕倉短多為主。
白糖
邏輯:周二白糖2209合約高開低走,收盤報(bào)價(jià)6000元/噸,跌幅0.53%,成交量縮量;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉,SR2209合約多單持倉247472手,空單持倉280673手;凈空單持倉33201手,減少915手。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周二白糖現(xiàn)貨市場走弱,深加工企業(yè)報(bào)價(jià)6030-6380元/噸;配額內(nèi)所進(jìn)口的巴西產(chǎn)白糖利潤為994元/噸,環(huán)比變化約+1.53%;配額外所進(jìn)口的巴西產(chǎn)白糖利潤為-392元/噸,環(huán)比變化約+5.77%。巴西下調(diào)燃油消費(fèi)稅以及雷亞爾貶值,雙重因素致使原糖價(jià)格持續(xù)回落;并且印度方面相關(guān)消息稱,印度糖廠協(xié)會(huì)敦促政府允許糖廠在1000萬噸限額以外增加100萬噸出口,整體供給壓力增加。需求方面,隨食糖消費(fèi)旺季臨近,飲料等方面的需求開始增加。綜合來看,預(yù)計(jì)市場短期內(nèi)下跌為主。
趨勢觀點(diǎn):建議以逢高做空為主。
生豬
邏輯:周二生豬2209合約震蕩上行,收盤報(bào)價(jià)19425元/噸,漲幅1.30%,成交量縮量;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉,LH2209合約多單持倉26606手,空單持倉40322手;凈空單持倉13716手,增加483手。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周二全國商品豬出欄均價(jià)16.18元/公斤,較前一日上漲0.17元/公斤;重點(diǎn)屠宰企業(yè)開工率25.85%,環(huán)比降低0.58%。全國多地持續(xù)降雨影響生豬運(yùn)輸,疊加養(yǎng)殖戶抵觸降價(jià),部分養(yǎng)殖場縮減出欄,屠企收購存一定阻力;需求方面,暑假即將到來學(xué)校需求會(huì)有所減少,加之因夏季為季節(jié)性消費(fèi)淡季,終端需求難以提升,但中央儲(chǔ)備凍豬肉頻繁地多批次收儲(chǔ)反映了國家穩(wěn)豬價(jià)的意愿。綜合來看,預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場或走強(qiáng)。
趨勢觀點(diǎn):建議以逢低做多為主。
原油
邏輯:周二,原油期貨主力合約SC2207大幅上漲,收盤報(bào)價(jià)774.8元/桶,漲幅2.35%。從持倉量來看,SC2207持倉約3.09萬手,日增倉290手。從倉單的角度來看,6月14日,上期所原油期貨倉單錄得6083000桶,較上一交易日持平。供給端來看,6月13日利比亞石油部長稱,由于再次停產(chǎn),利比亞石油產(chǎn)量下降逾100萬桶/日;歐佩克+計(jì)劃小幅增產(chǎn)。金融屬性方面,美國勞工部10日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,美國5月CPI環(huán)比上漲1.0%,同比增長8.6%,同比漲幅創(chuàng)40年來新高;美元指數(shù)企穩(wěn)回升,令原油價(jià)格承壓。地緣政治方面,俄烏沖突不斷加深;近日歐盟正在制定第七輪對(duì)俄羅斯的制裁措施。整體來看,當(dāng)前油價(jià)主要受到美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期、地緣政治、供需不平衡等多方面因素的影響,預(yù)計(jì)短期內(nèi)油價(jià)以高位震蕩為主。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉回調(diào)做多。
棉花
邏輯:周二,棉花期貨主力合約CF2209收盤報(bào)價(jià)20365元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)上漲130元/噸,漲幅0.64%;持倉量約32.78萬手,日增倉-7279手。倉單方面,6月14日鄭棉倉單情況:注冊倉單15658張,較上一交易日增54張,有效預(yù)報(bào)1028張,倉單及預(yù)報(bào)總量16686張,折合棉花66.744萬噸?,F(xiàn)貨方面,周二棉價(jià)穩(wěn)中小幅下跌,國內(nèi)新疆棉3128B現(xiàn)貨價(jià)格為21465元/噸,下調(diào)1元/噸;市場購銷氛圍清淡,貿(mào)易商囤貨意愿偏弱,且下游紡企多以剛需補(bǔ)庫為主。持倉方面,6月14日,交易所前20名期貨公司會(huì)員持倉,棉花09合約多單持倉約24.22萬手,空單持倉約21.60萬手,多空比1.12,凈多持倉約為2.62萬手。整體來看,當(dāng)前棉花的基本面依舊偏弱,缺乏利好消息提振,預(yù)計(jì)短期內(nèi)棉價(jià)將窄幅震蕩偏弱運(yùn)行,但隨著疫情的逐步好轉(zhuǎn),需求或?qū)⒌玫礁纳?,建議關(guān)注紡企新增訂單、開機(jī)率等情況。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主。
棕櫚油
邏輯:周二,棕櫚油期貨主力合約P2209震蕩上揚(yáng),收盤報(bào)價(jià)11418元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲90元/噸,漲幅0.79%?,F(xiàn)貨方面,周二國內(nèi)24度棕櫚油主流成交均價(jià)較前一日上漲17元/噸。馬來西亞方面,上周五馬來西亞棕櫚油局(MPOB)發(fā)布了棕櫚油5月月度報(bào)告,報(bào)告總體偏中性。印尼方面,棕櫚油出口速度正在加快,截至周一,印尼已發(fā)放約56萬噸棕櫚油出口許可證;此外,印尼將對(duì)棕櫚油裝運(yùn)征收每噸351至488美元的出口稅,或?qū)ψ貦坝推趦r(jià)有所提振??傮w來講,當(dāng)前全球油脂供應(yīng)仍然偏緊,國內(nèi)庫存維持低位,期現(xiàn)價(jià)差維持高位,預(yù)計(jì)棕櫚油期價(jià)仍將延續(xù)高位寬幅震蕩運(yùn)行。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主。
瀝青
邏輯:周二,瀝青期貨主力合約BU2209震蕩走強(qiáng),收盤報(bào)價(jià)4871元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲70元/噸,漲幅1.46%。供應(yīng)方面,原油高位導(dǎo)致生產(chǎn)端利潤不佳,上周瀝青周度開工率24.8%,開工率仍處于低位。需求方面,隨著國內(nèi)疫情逐步得到控制,瀝青需求有望回升。庫存方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至6月8日,國內(nèi)瀝青周度社會(huì)庫存及企業(yè)庫存58.99萬噸均連續(xù)8周走低,總體庫存壓力不大。此外,外盤原油價(jià)格堅(jiān)挺,瀝青成本端支撐較強(qiáng),預(yù)計(jì)短期內(nèi)瀝青期價(jià)將延續(xù)高位震蕩偏強(qiáng)走勢,需警惕快速上漲后的技術(shù)性回調(diào),關(guān)注原油價(jià)格變動(dòng)。
趨勢觀點(diǎn):建議以回調(diào)做多為主。
甲醇
邏輯:周二,甲醇期貨主力合約MA2209收盤報(bào)價(jià)2939元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲17元/噸,漲幅0.58%?,F(xiàn)貨方面,國標(biāo)甲醇太倉市場主流報(bào)價(jià)為2835元/噸,較上一交易日上漲0元/噸。供應(yīng)方面,甲醇的生產(chǎn)企業(yè)周開工率為80.9%,整體供應(yīng)充足。需求方面,甲醇制烯烴企業(yè)周開工率為89.86%,傳統(tǒng)下游需求周采購量小幅增加。烏克蘭和俄羅斯沖突導(dǎo)致國際原油價(jià)格居高不下,加之臨近用電高峰期,煤炭供應(yīng)或會(huì)緊張,這導(dǎo)致市場對(duì)甲醇的供應(yīng)有一定的擔(dān)憂。再者,隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢轉(zhuǎn)好,甲醇的需求也逐漸好轉(zhuǎn),預(yù)計(jì)甲醇或偏強(qiáng)運(yùn)行。
趨勢觀點(diǎn):建議以低做多為主。
玻璃
邏輯:周二,玻璃期貨主力合約FG2209收盤價(jià)報(bào)1687元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌76元/噸,跌幅4.31%。沙河現(xiàn)貨價(jià)格較上一交易日下跌4元/噸,報(bào)1496元/噸。玻璃現(xiàn)貨價(jià)格表現(xiàn)較弱,主要受累于高庫存和梅雨季,貿(mào)易商缺乏補(bǔ)貨熱情。玻璃2209合約持倉穩(wěn)定在100萬以上,多頭以成本為基礎(chǔ)做多預(yù)期,空頭以高庫存做空現(xiàn)實(shí)。兩者主要的矛盾在于玻璃09合約對(duì)應(yīng)的房地產(chǎn)需求是否存在好轉(zhuǎn)的可能。玻璃主力期貨FG2209合約下破1700重要支撐位,盤面轉(zhuǎn)弱,套利方面,由于玻璃庫存高,現(xiàn)貨價(jià)格低,或可考慮做空玻璃2209合約,做多玻璃2301合約。
趨勢觀點(diǎn):建議以逢高做空。
蘋果
邏輯:周二,蘋果期貨主力合約AP2210震蕩走弱,收盤報(bào)價(jià)8762元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌44元/噸,跌幅0.50%。從銷售情況來看,市場其他水果價(jià)格較低,西瓜、桃等水果價(jià)格不斷下降,對(duì)蘋果的需求沖擊較大。產(chǎn)地方面,短期內(nèi)出貨受阻,預(yù)計(jì)近期蘋果產(chǎn)地價(jià)格或先于市場出現(xiàn)下調(diào),短期以小幅調(diào)整為主。目前成交量不大,預(yù)計(jì)價(jià)格下滑促進(jìn)出貨發(fā)生在6月下旬至7月初。綜合來看,蘋果價(jià)格短期內(nèi)或維持弱勢震蕩。
趨勢觀點(diǎn):建議以輕倉短空為主。
豆粕
邏輯:周二,豆粕期貨主力合約M2209走弱,收盤報(bào)價(jià)4138元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌72元/噸,跌幅1.71%。6月份美農(nóng)報(bào)告數(shù)據(jù)整體偏中性,市場繼續(xù)上漲的動(dòng)能不足,美豆期貨高位回落,國內(nèi)豆系商品期現(xiàn)貨價(jià)格跟隨下調(diào),市場購銷整體不活躍。供給方面,油廠基差報(bào)價(jià)較為堅(jiān)挺,產(chǎn)業(yè)鏈上下游博弈心態(tài)延續(xù)。下游生豬養(yǎng)殖業(yè)中,目前生豬價(jià)格看漲情緒仍較重,散戶抗價(jià)惜售,規(guī)模場競價(jià)偏高,加之局部降雨天氣影響,屠宰企業(yè)收購困難,被迫提價(jià)保量,支撐豬價(jià)繼續(xù)上行,可能對(duì)豆粕需求有一定提振。預(yù)計(jì)豆粕期貨或隨大豆價(jià)格震蕩運(yùn)行,基差暫時(shí)企穩(wěn)。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主。
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