股指
邏輯:周二,三大股指小幅上漲,滬深兩市成交額超9530億元,北向資金凈流入約3億元。IH2208合約收盤報價2761.4點,漲幅0.03%;IF2208合約收盤報價4149.2點,漲幅0.14%;IC2208合約收盤報價6309.4點,漲幅0.24%;IM2208合約收盤報價7160.6點,漲幅0.42%。宏觀方面,美國非農(nóng)數(shù)據(jù)遠強于市場預(yù)期,衰退擔憂緩解,但加息預(yù)期增強,市場開始擔心美聯(lián)儲9月例行議息之前就啟動額外加息;中國央行營管部表示將繼續(xù)引導(dǎo)金融機構(gòu)對實體經(jīng)濟的貸款投放,國內(nèi)宏觀流動性或繼續(xù)保持寬松。技術(shù)分析上看,上周五雖強勢反彈,但三大股指日K線依然被均線壓制,對應(yīng)MACD綠柱縮短但黃白線尚未金叉,目前多空難言誰勝誰負。綜合來看,短期三大股指或震蕩運行為主。
趨勢觀點:建議IH、IF、IC、IM均以逢高輕倉短空為主。
螺紋
邏輯:周二,螺紋鋼2210合約價格小幅回落,收盤報價4089元/噸,跌幅0.32%,成交量較上一交易日明顯減少?;久嫔峡?,螺紋鋼總庫存持續(xù)大幅減少,主要得益于前期鋼廠紛紛檢修停產(chǎn),而隨著噸鋼利潤好轉(zhuǎn),后續(xù)鋼廠繼續(xù)加大檢修停產(chǎn)的意愿不強,螺紋鋼產(chǎn)量或?qū)⒂兴厣?,但受全年去產(chǎn)能任務(wù)的壓力,回升力度可能不大。發(fā)改委要求搶抓三季度施工旺季,央行加大信貸投放,基建項目或出現(xiàn)趕工情況從而提振需求,但目前高溫酷暑天氣仍然對工地施工構(gòu)成影響,螺紋鋼短期需求或難有大幅提升。技術(shù)分析上看,螺紋鋼2210合約經(jīng)過連續(xù)反彈后價格來到重要壓力位附近,周K線仍然受均線壓制。綜合來看,預(yù)計螺紋鋼2210合約價格短期或承壓回調(diào)。
趨勢觀點:建議以逢高輕倉短空為主。
白糖
邏輯:周二,白糖2209合約震蕩下跌,收盤報價5593元/噸,跌幅0.34%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,SR2209合約多單持倉174719手,空單持倉177008手,多空比0.99。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周二白糖企業(yè)報價上調(diào)0-20元/噸,深加工企業(yè)報價5720-6350元/噸;配額內(nèi)所進口的巴西產(chǎn)白糖利潤為902元/噸,環(huán)比變化+0.67%;配額外所進口的巴西產(chǎn)白糖利潤為-425元/噸,環(huán)比變化約+1.85%。巴西汽油下跌或減少甘蔗用于乙醇的生產(chǎn),增加榨糖量;相關(guān)市場消息稱,越南對泰糖征收反傾銷稅,泰糖累庫對其周邊市場產(chǎn)生重大沖擊,疊加國內(nèi)7月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)欠佳,對白糖市場造成較大壓力。然而,中秋節(jié)即將到來,下游備貨需求或逐漸打開,后續(xù)需密切關(guān)注白糖購銷情況。綜合來看,預(yù)計市場短期或震蕩偏弱為主。
趨勢觀點:建議以逢高試空為主。
生豬
邏輯:周二,生豬2301合約先抑后揚,收盤報價21950元/噸,跌幅0.54%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,LH2301合約多單持倉21956手,空單持倉29517手,多空比0.74。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周二全國商品豬出欄均價21.11元/公斤,較前一日下跌0.12元/公斤。養(yǎng)殖端抵觸低價情緒升溫,散戶惜售,但前期壓欄二次育肥的生豬陸續(xù)上市,生豬供應(yīng)仍較充足;需求方面,暫無利好消息支撐,生豬需求難有明顯改善,后續(xù)關(guān)注8月底學校陸續(xù)開學食堂采購情況。綜合來看,預(yù)計短期內(nèi)市場或震蕩偏弱運行。
趨勢觀點:建議以逢高試空為主。
蘋果
邏輯:周二,蘋果期貨主力合約AP2210收盤報價8603元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲39元/噸,漲幅0.46%。目前高溫天氣持續(xù),部分產(chǎn)區(qū)嘎啦上色困難,甘肅正寧大部分果園都已摘袋,但受高溫影響上色困難,陜西洛川零星果農(nóng)開始摘袋,大多數(shù)等產(chǎn)地降雨過后開始摘袋。遼寧綏中紙袋藤木一號開始上市交易,價格較去年同期高1.0元以上,嘎啦陸續(xù)摘袋,預(yù)計1周左右上市交易。山東部分產(chǎn)區(qū)儲存商出貨意愿增強,要價區(qū)間增大,受下游需求疲軟影響,產(chǎn)區(qū)走貨速度仍顯緩慢,預(yù)計短期內(nèi)蘋果價格穩(wěn)定運行為主。
趨勢觀點:建議以輕倉短空為主。
豆粕
邏輯:周二,豆粕期貨主力合約M2209收盤報價4009元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌15元/噸,跌幅0.37%。原材料方面,8月是美國大豆生長的關(guān)鍵期,這一階段往往容易出現(xiàn)天氣炒作,助推CBOT大豆價格上漲,從而令豆粕價格追隨上漲。未來兩周美國大豆產(chǎn)區(qū)天氣仍然偏旱。周一美國全國海洋大氣管理局(NOAA)發(fā)布的最新72小時累積降水云圖顯示,周二至周五衣阿華州、明尼蘇達州、北達科他州、南達科他州和內(nèi)布拉斯州的大部分地區(qū)幾乎沒有降雨。美豆價格或有支撐,豆粕價格或跟隨震蕩偏強。
趨勢觀點:建議以輕倉短多為主。
甲醇
邏輯:周二,甲醇期貨主力合約MA2209收盤報價2488元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌39元/噸,跌幅1.54%?,F(xiàn)貨方面,國標甲醇太倉市場主流報價為2485元/噸,較上一交易日下跌55元/噸。供應(yīng)方面,甲醇開工率維持在7成附近。需求方面,甲醇處于季節(jié)性淡季,下游企業(yè)拿貨一般。庫存方面,港口庫存和社會庫存都出現(xiàn)不同程度的累庫。甲醇經(jīng)過上漲,生產(chǎn)利潤得到一定的修復(fù),但當下處于季節(jié)性淡季,且港口庫存和社會庫存都相對偏高,甲醇上漲空間或有限。
趨勢觀點:建議以逢高做空為主。
玻璃
邏輯:周二,玻璃期貨主力合約FG2209收盤價報1577元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲5元/噸,漲幅0.32%。沙河浮法玻璃(大板)現(xiàn)貨價格持平上一交易日,報1484元/噸。近期湖北和沙河的產(chǎn)銷走好,前期由于市場缺乏信心,中下游庫存較低,在出現(xiàn)企穩(wěn)或者小漲的情況,中下游或存在投機性補庫,短期內(nèi)對玻璃期現(xiàn)價格形成支撐,且玻璃生產(chǎn)企業(yè)深度虧損,玻璃價格存在一定的修復(fù)空間。后期來看,房地產(chǎn)仍有諸多問題有待解決,需求或有待驗證。從技術(shù)形態(tài)來看,玻璃處于壓力位附近,從日線周期來看,下方中樞形態(tài)還沒有形成,故短期玻璃可能會承壓下跌。
趨勢觀點:建議以逢高做空為主。
雞蛋
邏輯:周二,雞蛋期貨主力合約JD2209收盤報價3957元/噸,較上一交易日結(jié)算價下跌61元/噸,跌幅1.52%;持倉量約11.68萬手,日增倉-7250手?,F(xiàn)貨方面,周二國內(nèi)雞蛋現(xiàn)貨價格延續(xù)跌勢,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至8月9日,雞蛋生產(chǎn)環(huán)節(jié)庫存可用天數(shù)為1.05天,流通環(huán)節(jié)的可用庫存天數(shù)為1.15天;隨著節(jié)假日的來臨,需求逐漸轉(zhuǎn)好。持倉方面,8月9日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,雞蛋2209合約多單持倉約6.61萬手,空單持倉約6.11萬手,多空比1.08,凈多持倉約為0.5萬手。整體來看,盤面空頭情緒增加,預(yù)計短期內(nèi)雞蛋期價將以震蕩偏弱運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉反彈短空。
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棉花
邏輯:周二,棉花期貨主力合約CF2301收盤報價14295元/噸,較上一交易日結(jié)算價上漲230元/噸,漲幅1.64%;持倉量約37.27萬手,日增倉7127手。現(xiàn)貨方面,國內(nèi)棉花現(xiàn)貨價格穩(wěn)中有漲;受持續(xù)高溫天氣的影響,美棉減產(chǎn)預(yù)期大增,支撐美棉價格;據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至8月5日,紡紗廠庫存天數(shù)為35.2天,下游紡企多以剛需采購為主。持倉方面,8月9日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,棉花2301合約多單持倉約23.50萬手,空單持倉約24.70萬手,多空比0.95,凈多持倉約為-1.2萬手。整體來看,美棉走強帶動鄭棉上行,預(yù)計短期內(nèi)棉價將震蕩偏強運行。?
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉逢低做多。
棕櫚油
邏輯:周二,棕櫚油期貨主力合約P2209震蕩整理,收盤報價8442元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲170元/噸,漲幅2.06%?,F(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周二國內(nèi)24度棕櫚油主流成交均價較前一日上漲105元/噸。國際方面,印尼增加出口的意愿仍然較強,但當前船只運力偏緊,實際出口增量仍有待觀察;馬來西亞方面,據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(SPPOMA)數(shù)據(jù)顯示,7月馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量環(huán)比增加6%,疊加預(yù)期出口下滑,市場普遍預(yù)計7月馬棕油庫存或創(chuàng)年內(nèi)新高。國內(nèi)庫存低位震蕩,但后續(xù)到港預(yù)計將有所增加。美豆主產(chǎn)區(qū)天氣炒作猶在,外盤大豆及豆油走勢偏強,預(yù)計棕櫚油期價短期或維持偏強走勢,關(guān)注今天中午即將公布的MPOB月度報告以及8月實際到港情況。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
瀝青
邏輯:周二,瀝青期貨主力合約BU2212震蕩上揚,收盤報價4092元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲106元/噸,漲幅2.66%。供應(yīng)方面,截至上周,國內(nèi)瀝青周度開工率35.8%(前值38.3%),開工率出現(xiàn)小幅回落。需求方面,當前并非瀝青消費旺季,下游開工總體平穩(wěn)。國內(nèi)社會庫存仍然表現(xiàn)為去庫,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),國內(nèi)瀝青周度社會庫存已連續(xù)16周走低,并大幅低于近5年同期均值,總體庫存壓力不大。綜合來看,當前瀝青處于供需雙弱狀態(tài),但后續(xù)需求有轉(zhuǎn)好預(yù)期。此外,美國非農(nóng)數(shù)據(jù)強勁,原油窄幅震蕩,瀝青期價短期或維持偏強走勢。
趨勢觀點:建議以回調(diào)做多為主。
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