股指
邏輯:周三,三大股指集體回落,滬深兩市成交額超9661億元,北向資金凈流出約37億元。IH2208合約收盤報價2727.6點,跌幅1.24%;IF2208合約收盤報價4101.4點,跌幅1.10%;IC2208合約收盤報價6291.0點,跌幅0.26%;IM2208合約收盤報價7168.4點,漲幅0.20%。宏觀方面,美國非農數據遠強于市場預期,衰退擔憂緩解,但加息預期增強,市場開始擔心美聯儲9月例行議息之前就啟動額外加息;中國央行營管部表示將繼續(xù)引導金融機構對實體經濟的貸款投放,國內宏觀流動性或繼續(xù)保持寬松。技術分析上看,上周五雖強勢反彈,但三大股指日K線依然被均線壓制,對應MACD綠柱縮短但黃白線尚未金叉,目前多空難言誰勝誰負。綜合來看,短期三大股指或震蕩運行為主。
趨勢觀點:建議IH、IF、IC、IM均以逢低輕倉短多為主。
螺紋
邏輯:周三,螺紋鋼2210合約價格小幅下跌,收盤報價4066元/噸,跌幅1.14%,成交量較上一交易日有所增加?;久嫔峡?,螺紋鋼總庫存持續(xù)大幅減少,主要得益于前期鋼廠紛紛檢修停產,而隨著噸鋼利潤好轉,后續(xù)鋼廠繼續(xù)加大檢修停產的意愿不強,螺紋鋼產量或將有所回升,但受全年去產能任務的壓力,回升力度可能不大。發(fā)改委要求搶抓三季度施工旺季,央行加大信貸投放,基建項目或出現趕工情況從而提振需求,但目前高溫酷暑天氣仍然對工地施工構成影響,螺紋鋼短期需求或難有大幅提升。技術分析上看,螺紋鋼2210合約經過連續(xù)反彈后價格來到重要壓力位附近,周K線仍然受均線壓制。綜合來看,預計螺紋鋼2210合約價格短期或進入震蕩整理。
趨勢觀點:建議以逢高輕倉短空為主。
白糖
邏輯:周三,白糖2209合約寬幅震蕩,收盤報價5599元/噸,跌幅0.32%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,SR2209合約多單持倉154819手,空單持倉155460手,多空比1.00。據鋼聯數據,周三白糖企業(yè)報價平穩(wěn),深加工企業(yè)報價5790-6350元/噸;配額內所進口的巴西產白糖利潤為876元/噸,環(huán)比變化-2.88%;配額外所進口的巴西產白糖利潤為-452元/噸,環(huán)比變化約-6.35%。巴西汽油下跌或減少甘蔗用于乙醇的生產,增加榨糖量;相關市場消息稱,越南對泰糖征收反傾銷稅,泰糖累庫對其周邊市場產生重大沖擊,疊加國內7月產銷數據欠佳,對白糖市場造成較大壓力。然而,中秋節(jié)即將到來,下游備貨需求或逐漸打開,后續(xù)需密切關注白糖購銷情況。綜合來看,預計市場短期或震蕩偏弱為主。
趨勢觀點:建議以逢高試空為主。
生豬
邏輯:周三,生豬2301合約寬幅震蕩,收盤報價21745元/噸,漲幅0.37%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,LH2301合約多單持倉22188手,空單持倉29583手,多空比0.74。據鋼聯數據,周三全國商品豬出欄均價21.88元/公斤,較前一日上漲0.07元/公斤。養(yǎng)殖端抵觸低價情緒升溫,散戶惜售,但前期壓欄二次育肥的生豬陸續(xù)上市,生豬供應仍較充足;需求方面,暫無利好消息支撐,生豬需求難有明顯改善,后續(xù)關注8月底學校陸續(xù)開學食堂的采購情況。綜合來看,預計短期內市場或震蕩偏弱運行。
趨勢觀點:建議以逢高試空為主。
雞蛋
邏輯:周三,雞蛋期貨主力合約JD2209收盤報價4063元/噸,較上一交易日結算價上漲77元/噸,漲幅1.93%;持倉量約9.07萬手,日增倉-26122手。現貨方面,周三國內雞蛋現貨價格延續(xù)跌勢,雞蛋生產環(huán)節(jié)和流通環(huán)節(jié)的庫存略有增加;隨著節(jié)假日的來臨,需求逐漸轉好。持倉方面,8月10日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,雞蛋2209合約多單持倉約4.51萬手,空單持倉約5.11萬手,多空比0.88,凈多持倉約為-0.6萬手。整體來看,現貨價格延續(xù)跌勢,盤面價格大幅反彈,期現價差進一步收縮,隨著需求逐步好轉,預計短期內雞蛋期價將以震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉逢低做多。
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棉花
邏輯:周三,棉花期貨主力合約CF2301收盤報價14225元/噸,較上一交易日結算價下跌10元/噸,跌幅0.07%;持倉量約37.90萬手,日增倉6303手。現貨方面,國內棉花現貨價格走弱;紡織企業(yè)新增訂單較少,下游終端需求不足;據鋼聯數據顯示,截至8月5日當周,紡紗廠開機率為25.2%。持倉方面,8月10日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,棉花2301合約多單持倉約24.15萬手,空單持倉約25.62萬手,多空比0.94,凈多持倉約為-1.47萬手。整體來看,下游訂單依舊匱乏,后續(xù)可關注美棉生長情況,預計短期內棉價將震蕩運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
棕櫚油
邏輯:周三,棕櫚油期貨主力合約P2209偏弱震蕩,收盤報價4396元/噸,較前一交易日結算價下跌50元/噸,跌幅0.59%。現貨方面,據鋼聯數據,周三國內24度棕櫚油主流成交均價較前一日下跌55元/噸。國際方面,印尼增加出口的意愿仍然較強,但當前船只運力偏緊,實際出口增量仍有待觀察;馬來西亞方面,MPOB昨日公布棕櫚油7月月報,產量增長基本符合預期,出口數據高于市場預期,庫存雖有增長但增幅不及市場預期,報告整體中性略偏多。國內庫存低位震蕩且近兩周再度走低,但后續(xù)到港預計將有所增加。美豆主產區(qū)天氣炒作猶在,外盤大豆及豆油走勢偏強,預計棕櫚油期價短期或寬幅震蕩整理,關注8月實際到港情況。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
瀝青
邏輯:周三,瀝青期貨主力合約BU2212震蕩整理,收盤報價4115元/噸,較前一交易日結算價上漲61元/噸,漲幅1.50%。供應方面,截至8月12日,國內瀝青周度開工率38.9%(前值35.8%),原油價格重心下移,瀝青利潤端有所恢復,開工率出現小幅回升。需求方面,當前并非瀝青消費旺季,下游開工總體平穩(wěn)。國內社會庫存仍然表現為去庫,據鋼聯數據,國內瀝青周度社會庫存已連續(xù)16周走低,并大幅低于近5年同期均值,總體庫存壓力不大。綜合來看,當前瀝青處于供需雙弱狀態(tài),但后續(xù)需求有轉好預期。此外,美國非農數據強勁,原油窄幅震蕩,瀝青期價短期或維持偏強走勢,關注原油價格變動。
趨勢觀點:建議以回調做多為主。
蘋果
邏輯:周三,蘋果期貨主力合約AP2210收盤報價8632元/噸,較前一交易日結算價上漲71元/噸,漲幅0.83%。目前高溫天氣持續(xù),部分產區(qū)嘎啦上色困難,甘肅正寧大部分果園都已摘袋,但受高溫影響上色困難,陜西洛川零星果農開始摘袋。遼寧綏中紙袋藤木一號開始上市交易,價格較去年同期高1.0元以上,嘎啦陸續(xù)摘袋,預計1周左右上市交易。山東部分產區(qū)儲存商出貨意愿增強,要價區(qū)間增大,受下游需求疲軟影響,產區(qū)走貨速度仍顯緩慢,預計短期內蘋果價格穩(wěn)定運行為主。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
豆粕
邏輯:周三,豆粕期貨主力合約M2209收盤報價4063元/噸,較前一交易日結算價上漲44元/噸,漲幅1.09%。原材料方面,8月是美國大豆生長的關鍵期,這一階段往往容易出現天氣炒作,助推CBOT大豆價格上漲,從而令豆粕價格追隨上漲。未來兩周美國大豆產區(qū)天氣仍然偏旱。周一美國全國海洋大氣管理局(NOAA)發(fā)布的最新72小時累積降水云圖顯示,周二至周五衣阿華州、明尼蘇達州、北達科他州、南達科他州和內布拉斯州的大部分地區(qū)幾乎沒有降雨。美豆價格或有支撐,豆粕價格或跟隨震蕩偏強。
趨勢觀點:建議以輕倉短多為主。
甲醇
邏輯:周三,甲醇期貨主力合約MA2209收盤報價2400元/噸,較前一交易日結算價下跌109元/噸,跌幅4.34%?,F貨方面,國標甲醇太倉市場主流報價為2400元/噸,較上一交易日下跌85元/噸。供應方面,甲醇開工率維持在7成附近。需求方面,甲醇處于季節(jié)性淡季,下游企業(yè)拿貨一般。庫存方面,港口庫存和社會庫存都出現不同程度的累庫。甲醇價格經過回調,生產利潤得到一定的修復,但當下處于季節(jié)性淡季,且港口庫存和社會庫存都相對偏高,甲醇上漲空間或有限。
趨勢觀點:建議以逢高做空為主。
玻璃
邏輯:周三,玻璃期貨主力合約FG2209收盤價報1569元/噸,較前一交易日結算價下跌4元/噸,跌幅0.25%。沙河浮法玻璃(大板)現貨價格持較上一交易日上漲9元/噸,報1501元/噸。近期湖北和沙河的產銷走好,前期由于市場缺乏信心,中下游庫存較低,在出現企穩(wěn)或者小漲的情況,中下游或存在補庫情況,短期內對玻璃期現價格形成支撐,且玻璃生產企業(yè)深度虧損,玻璃價格存在一定的修復空間。后期來看,房地產仍有諸多問題有待解決,需求或有待驗證。從技術形態(tài)來看,玻璃處于壓力位附近,從日線周期來看,下方中樞形態(tài)還沒有形成,故短期玻璃可能會承壓下跌。
趨勢觀點:建議以逢高做空為主。
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