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邏輯:周四,三大股指震蕩收跌,滬深兩市成交額約6385億元,北向資金凈流出約15億元。IH2210合約收盤報價2631.6點,跌幅1.04%;IF2210合約收盤報價3870.0點,跌幅0.98%;IC2210合約收盤報價5938.6點,跌幅0.31%;IM2210合約收盤報價6435.8點,漲幅0.18%。宏觀分析方面,美聯(lián)儲9月加息符合預(yù)期,但年底利率預(yù)期以及美國明年失業(yè)率預(yù)期數(shù)據(jù)令人害怕,高達(dá)4.4%,全球經(jīng)濟衰退擔(dān)憂陰云揮之不去,市場情緒偏低迷,但中國央行表示貨幣政策空間充足,有能力保持經(jīng)濟在合理區(qū)間運行,我國經(jīng)濟長期向好基本面沒有改變。技術(shù)分析方面,當(dāng)前三大股指日K線及周K線對應(yīng)MACD均為死叉形態(tài),但同時也臨近下方整數(shù)關(guān)口支撐位附近,向上壓力重重,向下空間有限。綜合來看,多空交織,三大股指短期或震蕩運行。趨勢觀點:建議IH、IF、IC、IM均以觀望或回調(diào)做多為主。邏輯:周四,螺紋鋼2301合約價格強勢反彈,收盤報價3765元/噸,漲幅2.98%,成交量較上一交易日有所放大?;久嫔峡?,上周螺紋鋼產(chǎn)量由增轉(zhuǎn)減,庫存由減轉(zhuǎn)增,需求由增轉(zhuǎn)減,基本面數(shù)據(jù)不佳,短期對鋼材價格存在一定打壓。然而,在三季度施工黃金期以及宏觀政策利好背景下,螺紋鋼需求存在持續(xù)回暖預(yù)期,對價格形成一定支撐。技術(shù)分析上看,當(dāng)前螺紋鋼2301周K線仍被10周均線壓制,但日K線放量突破5日跟10均線,且周線MACD柱子有形成底背離的趨勢。綜合來看,螺紋鋼2301合約價格短期或震蕩偏強運行。邏輯:周四,白糖2301合約震蕩為主,收盤報價5638元/噸,漲幅0.36%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,SR2301合約多單持倉247433手,空單持倉321514手,多空比0.77。8月國內(nèi)進(jìn)口糖同環(huán)比均增加,且陳糖仍面臨較大去庫壓力,另外,巴西下調(diào)柴油價格,乙醇競爭優(yōu)勢下降,或進(jìn)一步提高制糖量;需求方面,國內(nèi)市場購銷情況轉(zhuǎn)淡,后續(xù)關(guān)注印度新榨季出口政策的變化和進(jìn)口糖到港情況。綜合來看,多空交織下,預(yù)計市場短期或?qū)挿鹗帪橹鳌?/span>邏輯:周四,生豬2301合約午后跳水,收盤報價22165元/噸,跌幅2.31%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,LH2301合約多單持倉24660手,空單持倉28279手,多空比0.87。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周四,全國商品豬出欄均價23.96元/公斤,較前一日上漲0.07元/公斤。發(fā)改委陸續(xù)投放豬肉儲備,加之發(fā)改委價格司對市場進(jìn)行深入分析研判后,認(rèn)為今后一段時間市場供應(yīng)充足,另外,除少數(shù)養(yǎng)殖場壓欄二次育肥,其它都維持正常出欄;終端消費方面,中秋節(jié)后需求減弱,但受腌臘季及和春節(jié)需求預(yù)期,對市場或有一定支撐。綜合來看,預(yù)計短期內(nèi)市場或震蕩偏弱運行。邏輯:周四,雞蛋期貨主力合約JD2301收盤報價4322元/噸,較上一交易日結(jié)算價上漲36元/噸,漲幅0.84%;持倉量約16.55萬手,日增倉3858手?,F(xiàn)貨方面,國內(nèi)雞蛋現(xiàn)貨價格穩(wěn)中有漲,生產(chǎn)環(huán)節(jié)和流通環(huán)節(jié)庫存小幅上漲,但仍處于相對低位,疊加節(jié)后企業(yè)多以消化庫存為主,短期內(nèi)需求有所下滑。持倉方面,9月22日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,雞蛋2301合約多單持倉約8.05萬手,空單持倉約9.01萬手,多空比0.89,凈多持倉約為-0.96萬手。整體來看,豆粕偏強運行,飼料價格走高,對蛋價的成本支撐較強,但節(jié)后終端需求走弱,短期內(nèi)雞蛋期價或?qū)挿鹗幤珡娺\行。邏輯:周四,棉花期貨主力合約CF2301收盤報價14205元/噸,較上一交易日結(jié)算價上漲155元/噸,漲幅1.1%;持倉量約50.29萬手,日增倉-1734手?,F(xiàn)貨方面,國內(nèi)棉花現(xiàn)貨價格有漲有跌,隨著新棉陸續(xù)上市,棉花供給趨于寬松,受成本提高的影響棉農(nóng)惜售情緒濃厚,雖然當(dāng)前處于傳統(tǒng)的需求旺季,但下游需求無明顯好轉(zhuǎn)。持倉方面,9月22日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,棉花2301合約多單持倉約31.86萬手,空單持倉約32.65萬手,多空比0.98,凈多持倉約為-0.79萬手。技術(shù)面來看,當(dāng)前棉花處于震蕩區(qū)間下沿,疊加棉花需求偏弱,預(yù)計短期內(nèi)棉價將低位震蕩運行為主。邏輯:周四,棕櫚油期貨主力合約P2301偏強整理,收盤報價7898元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲168元/噸,漲幅2.17%?,F(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周四國內(nèi)24度棕櫚油主流成交均價較前一日上漲125元/噸。國際方面,馬來西亞棕櫚油局(MPOB)預(yù)測至2022年12月底,馬來西亞棕櫚油期末庫存可能大增至250萬噸;據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(SPPOMA)及船運調(diào)查機構(gòu)ITS及馬來西亞獨立檢驗機構(gòu)AmSpec數(shù)據(jù)顯示,馬來西亞9月1-20日棕櫚油出口量較8月同期大幅增加,短期仍將支撐棕櫚油價格。國內(nèi)方面,棕櫚油庫存已連增4周,截至上周,國內(nèi)棕櫚油商業(yè)庫存36.36萬噸,較前一周(32.63萬噸)增長11.43%。國際原油寬幅震蕩,預(yù)計棕櫚油短期或震蕩整理為主,關(guān)注后續(xù)到港情況。邏輯:周四,瀝青期貨主力合約BU2212震蕩上揚,收盤報價3764元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲105元/噸,漲幅2.87%。國內(nèi)瀝青供需面總體偏中性:供應(yīng)方面,目前煉廠利潤偏高,生產(chǎn)積極性較高,生產(chǎn)端有所增加,截至上周,瀝青開工率44.5%,較前一周(39.7%)有較大提升;需求方面,瀝青出貨量以及下游開工率比較穩(wěn)定,進(jìn)入傳統(tǒng)消費旺季,后續(xù)需求有望回升。國際原油偏弱震蕩,瀝青成本端支撐減弱,但現(xiàn)貨市場報價總體穩(wěn)定,且低價資源相對緊張,預(yù)計瀝青期價短期將以整理為主。邏輯:周四,蘋果期貨主力合約AP2301收盤報價8440元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲56元/噸,漲幅0.67%?,F(xiàn)貨方面,陜西地區(qū)嘎啦及早富士庫存未消化完畢,采青富士陸續(xù)上市。陜西產(chǎn)區(qū)采青富士上市時間差與各地價格差均縮窄,采青紅貨量增加后價格或穩(wěn)中偏弱運行。受消費淡季,需求低迷影響,預(yù)計陜西新季晚富士(洛川70#半商品)開稱價格在3.5-3.8元/斤,高于去年同期開稱價。后市來看,預(yù)計蘋果期貨價格或以震蕩偏弱為主,投資者需關(guān)注蘋果價格下跌風(fēng)險。邏輯:周四,豆粕期貨主力合約M2301收盤報價4077元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲49元/噸,漲幅1.22%。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),中國大豆餅粕現(xiàn)貨匯總均價5281元/噸,較前一交易日上漲125元/噸。上游供給方面,近期國內(nèi)沿海油廠進(jìn)口大豆庫存變化不大,中國糧油商務(wù)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至9月16日,全國沿海主要油廠進(jìn)口大豆庫存425.8萬噸,比前一周增加2.6萬噸,比上年同期減少125萬噸。豆粕需求方面,9至11月豆粕與玉米用量處于年內(nèi)偏高水平,飼料企業(yè)豆粕庫存較低,粕類或維持偏強震蕩。邏輯:周四,甲醇期貨主力合約MA2301收盤報價2727元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲49元/噸,漲幅1.83%?,F(xiàn)貨方面,國標(biāo)甲醇太倉市場主流報價為2800元/噸,較上一交易日上漲45元/噸。從8月中旬開始,甲醇的開工率逐步回升,港口庫存和社會庫存存在一定壓力,甲醇供應(yīng)較為充足。下游方面,甲醇MTO/CTO工藝虧損嚴(yán)重,這嚴(yán)重制約了下游采購的積極性。美聯(lián)儲加息落地,市場情緒高漲,又逢金九銀十黃金時期,甲醇消費處于旺季,這極大刺激了甲醇的期現(xiàn)價格,但結(jié)合甲醇供需綜合來看,短期甲醇或以震蕩偏弱為主。邏輯:周四,玻璃期貨主力合約FG2301收盤價報1479元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲31元/噸,漲幅2.10%。沙河浮法玻璃(大板)現(xiàn)貨價格持平上一交易日,報1524元/噸。美聯(lián)儲加息落地,市場情緒高漲,金九銀十行情利多玻璃,且玻璃處于價值區(qū)間,向下空間或不大。技術(shù)面來看:玻璃最低價回調(diào)至1467,處于1432-1472中樞區(qū)間范圍內(nèi),構(gòu)成2類買點。綜合來看,玻璃或震蕩偏強運行。
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劉超期貨投資咨詢號:Z0013145
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