邏輯:周二,三大股指先抑后揚(yáng),滬深兩市成交額約5276億元。IF2409合約收盤報(bào)價(jià)3188.2點(diǎn),漲幅0.14%;IH2409合約收盤報(bào)價(jià)2232.8點(diǎn),漲幅0.14%;IC2409合約收盤報(bào)價(jià)4493.0點(diǎn),漲幅0.12%;IM2409合約收盤報(bào)價(jià)4473.6點(diǎn),漲幅0.39%。我國(guó)制造業(yè)外資準(zhǔn)入限制清零,充分彰顯擴(kuò)大開(kāi)放、加強(qiáng)國(guó)際合作的決心,有利于吸引更多外資流入助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)回升向好,從而改善投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)期,增強(qiáng)對(duì)股市的信心,助力A股估值修復(fù),然而,當(dāng)前國(guó)內(nèi)仍然存在有效需求不足以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分化等客觀問(wèn)題,同時(shí)國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩不安一定程度上抑制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好。綜合來(lái)看,股指期貨短期或震蕩運(yùn)行。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議IH、IF、IC、IM均以觀望為主。邏輯:周二,螺紋鋼2501合約窄幅震蕩,收盤報(bào)價(jià)3080元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲48元/噸,漲幅1.58%。據(jù)鋼聯(lián)最新數(shù)據(jù)顯示,螺紋鋼周度產(chǎn)量繼續(xù)小幅增加,表觀消費(fèi)量持穩(wěn),庫(kù)存去化減緩。當(dāng)前實(shí)際需求并未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)且遠(yuǎn)不及去年同期,同時(shí)成本端重心下移,但“金九銀十”傳統(tǒng)旺季背景下,需求存回暖預(yù)期,同時(shí)盤面受到技術(shù)性支撐。綜合來(lái)看,螺紋鋼2501合約價(jià)格短期或震蕩運(yùn)行。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以高拋低吸為主。邏輯:周二,白糖2501合約期價(jià)震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行,收盤報(bào)價(jià)5647元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲28元/噸,漲幅0.50%;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,SR2501合約多單持倉(cāng)234721手,空單持倉(cāng)258968手,多空比約為0.91。印度、泰國(guó)降雨充足,或提高產(chǎn)量,加之北方甜菜糖臨近開(kāi)榨,施壓糖價(jià),但臺(tái)風(fēng)“摩羯”對(duì)國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)甘蔗產(chǎn)量以及出糖率或產(chǎn)生不利影響,且印度計(jì)劃延長(zhǎng)食糖出口禁令,此外,巴西中南部上半月產(chǎn)糖量310.9萬(wàn)噸,同比下降10.24%。預(yù)計(jì)白糖期價(jià)短期震蕩運(yùn)行。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或高拋低吸為主。邏輯:周二,生豬2411合約期價(jià)震蕩偏弱運(yùn)行,收盤報(bào)價(jià)17950元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌80元/噸,跌幅0.44%。交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,LH2411合約多單持倉(cāng)50029手,空單持倉(cāng)47691手,多空比約為1.05。去年下半年養(yǎng)殖端能繁母豬去化加快,去化效果逐漸顯現(xiàn),短期生豬供應(yīng)缺口尚在,雙節(jié)節(jié)前備貨存提振,加之居民消費(fèi)有所好轉(zhuǎn),但當(dāng)前終端消費(fèi)整體仍疲軟,此外,養(yǎng)殖端認(rèn)賣情緒轉(zhuǎn)強(qiáng)。綜合來(lái)看,預(yù)計(jì)生豬短期震蕩運(yùn)行。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或高拋低吸為主。邏輯:周二,雞蛋期貨主力合約JD2501收盤報(bào)價(jià)3510元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲3元/噸,漲幅0.09%。雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中有漲,近期雞蛋走貨順暢,庫(kù)存重心下移,短期開(kāi)學(xué)季以及中秋備貨提振蛋價(jià)。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至9月10日雞蛋生產(chǎn)環(huán)節(jié)庫(kù)存可用天數(shù)為0.76天,流通環(huán)節(jié)庫(kù)存可用天數(shù)為0.97天。持倉(cāng)方面,9月10日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,雞蛋2501合約多單持倉(cāng)約5.42萬(wàn)手,空單持倉(cāng)約5.41萬(wàn)手,多空比約為1,凈多持倉(cāng)約為0.01萬(wàn)手。結(jié)合盤面來(lái)看,偏多情緒較好,短期或可輕倉(cāng)逢低短多。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢低做多為主。 邏輯:周二,棉花期貨主力合約CF2501收盤報(bào)價(jià)13335元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲5元/噸,漲幅0.04%。棉花現(xiàn)貨價(jià)格大幅下滑,棉花供應(yīng)寬松,但因下游紡織市場(chǎng)訂單增量不及預(yù)期,紡企采購(gòu)棉花補(bǔ)庫(kù)意愿不強(qiáng),抑制期價(jià)。持倉(cāng)方面,9月10日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,棉花2501合約多單持倉(cāng)約33.7萬(wàn)手,空單持倉(cāng)約35.59萬(wàn)手,多空比約為0.95,凈多持倉(cāng)約為-1.89萬(wàn)手。結(jié)合盤面來(lái)看,期價(jià)上行動(dòng)力不足,預(yù)計(jì)期價(jià)震蕩偏弱運(yùn)行。 趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)逢高短空。邏輯:周二,棕櫚油期貨主力合約P2501收盤報(bào)價(jià)7840元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲6元/噸,漲幅0.08%。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,周二國(guó)內(nèi)24度棕櫚油現(xiàn)貨日度均價(jià)較前一交易日上漲120元/噸;截至9月6日當(dāng)周,國(guó)內(nèi)棕櫚油庫(kù)存為55.638萬(wàn)噸,較前一周降低3.73萬(wàn)噸,降幅6.28%。8月MPOB月報(bào)偏中性;印尼計(jì)劃施行B40政策提振期價(jià),但隨著棕櫚油價(jià)格重心上移,其對(duì)其他油脂的競(jìng)爭(zhēng)力下滑;商務(wù)部對(duì)加菜籽的反傾銷調(diào)查對(duì)油脂有所提振,但近期原油走勢(shì)較弱,對(duì)油脂形成拖累,結(jié)合盤面來(lái)看,棕櫚油短期或?qū)挿鹗庍\(yùn)行為主。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)區(qū)間操作。邏輯:周二,瀝青期貨主力合約BU2411收盤報(bào)價(jià)3048元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌161元/噸,跌幅5.02%。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至9月9日,國(guó)內(nèi)瀝青社會(huì)庫(kù)存為50.7萬(wàn)噸,較前一周降低4萬(wàn)噸,降幅7.31%;企業(yè)庫(kù)存為67.2萬(wàn)噸,較前一周降低2.8萬(wàn)噸,降幅4%。盡管現(xiàn)實(shí)需求仍然較弱,但瀝青庫(kù)存近期連續(xù)小幅下滑;原油價(jià)格短期跌幅較大,對(duì)瀝青價(jià)格形成拖累,結(jié)合盤面來(lái)看,空頭情緒較濃,瀝青期價(jià)或?qū)挿鹗幤踹\(yùn)行。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)逢高短空。邏輯:周二,豆粕期貨主力合約M2501收盤報(bào)價(jià)3040元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌58元/噸,跌幅1.87%?;久鎭?lái)看,世界大豆豐產(chǎn),國(guó)內(nèi)大豆和豆粕庫(kù)存仍處于較高位置,豆粕庫(kù)存目前為近幾年最高值,壓制豆粕期價(jià)。但是近期利空或出盡,疊加中國(guó)對(duì)加拿大油菜籽實(shí)施反傾銷調(diào)查,帶動(dòng)國(guó)內(nèi)油脂油料多頭氛圍。綜合分析,豆粕期價(jià)或以寬幅震蕩運(yùn)行為主。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以高拋低吸為主。邏輯:周二,蘋果期貨主力合約AP2501收盤報(bào)價(jià)6595元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲36元/噸,漲幅0.55%。天氣方面,近期天氣預(yù)報(bào)顯示蘋果產(chǎn)區(qū)天氣較為穩(wěn)定,未出現(xiàn)異常變化,庫(kù)存果存量同比較高,新季蘋果存在豐產(chǎn)增質(zhì)預(yù)期,但是近期存節(jié)日備貨提振,蘋果期貨市場(chǎng)多頭較為活躍,支撐蘋果期價(jià)。綜合分析,預(yù)計(jì)蘋果短期或以寬幅震蕩運(yùn)行為主,市場(chǎng)等待新趨勢(shì)指引。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以高拋低吸為主。邏輯:周二,玻璃期貨主力合約FG2501收盤報(bào)價(jià)1086元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌25元/噸,跌幅2.25%。玻璃檢修不及預(yù)期,庫(kù)存處于高位,市場(chǎng)情緒較低。疊加純堿、煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌,玻璃成本端支撐較弱。需求來(lái)看,市場(chǎng)有國(guó)慶備貨需求,且美聯(lián)儲(chǔ)或進(jìn)入降息周期,提振玻璃期價(jià),限制玻璃下探空間。技術(shù)分析來(lái)看,玻璃暫無(wú)企穩(wěn)跡象,短期或仍以震蕩偏空運(yùn)行為主。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢高做空為主。邏輯:周二,甲醇期貨主力合約MA2501收盤報(bào)價(jià)2325元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌35元/噸,跌幅1.48%。甲醇供應(yīng)環(huán)比大幅上漲,港口庫(kù)存和社會(huì)庫(kù)存居于近5年同期最高位,且近期進(jìn)口量回升,甲醇去庫(kù)壓力較大。成本端,煤炭和原油價(jià)格持續(xù)下跌,甲醇成本重心下移,雖有國(guó)慶節(jié)前備貨需求,但市場(chǎng)情緒較為低迷。技術(shù)分析來(lái)看,甲醇處于下跌通道,短期或以震蕩偏空運(yùn)行為主。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢高做空為主。
華創(chuàng)期貨投資咨詢業(yè)務(wù)資格:渝證監(jiān)許可【2017】1號(hào)
|
姓名
|
從業(yè)資格號(hào)
|
投資咨詢號(hào)
|
劉利
|
F3009435
|
Z0014155
|
劉超
|
F0281910
|
Z0013145
|
吳若楠
|
F3085256
|
Z0018796
|
蘭皓
|
F03086798
|
Z0016521
|
劉興洋
|
F03086672
|
Z0019364
|
陳長(zhǎng)宏
|
F03097919
|
Z0017587
|
黃金濤
|
F03101562
|
Z0021135
|
制作時(shí)間:2024年9月11日
|
作者聲明:作者具有中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)授予的期貨投資咨詢資格,承諾以謹(jǐn)慎、勤勉、盡責(zé)的職業(yè)態(tài)度,獨(dú)立、客觀地出具本報(bào)告。報(bào)告所采用的數(shù)據(jù)均來(lái)自合法渠道,分析邏輯基于作者的職業(yè)理解,研究方法專業(yè)審慎,研究觀點(diǎn)客觀公正,結(jié)論不受任何第三方的授意或影響,特此聲明。
免責(zé)聲明:本報(bào)告僅供華創(chuàng)期貨有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“本公司”)的客戶使用。本公司不會(huì)因?yàn)殛P(guān)注、收到或閱讀本報(bào)告內(nèi)容而視其為本公司當(dāng)然客戶。
本報(bào)告中的信息均來(lái)源于公開(kāi)資料和合法渠道,本公司對(duì)該信息的準(zhǔn)確性、完整性或可靠性不作任何保證。市場(chǎng)行情瞬息萬(wàn)變,報(bào)告中的觀點(diǎn)僅代表報(bào)告撰寫時(shí)的判斷,僅供客戶參考之用,不作為客戶的直接交易依據(jù),本公司不因客戶使用本報(bào)告而產(chǎn)生的損失承擔(dān)任何責(zé)任。在任何情況下,本公司不向客戶做獲利保證,不與客戶分享收益,與客戶無(wú)利益沖突,請(qǐng)您自主決策,盈虧自負(fù),并注意潛在的市場(chǎng)變化和交易風(fēng)險(xiǎn)。交易有風(fēng)險(xiǎn),入市需謹(jǐn)慎。
本報(bào)告版權(quán)僅為本公司所有,未經(jīng)書(shū)面許可,任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得以任何形式翻版、復(fù)制、發(fā)表或引用。如引用、刊發(fā),需注明出處為“華創(chuàng)期貨”,且不得對(duì)本報(bào)告進(jìn)行有悖原意的引用、刪節(jié)和修改。