?股指
邏輯:周二A股三大指數(shù)集體上漲,截至收盤(pán),上證指數(shù)漲1.01%,深證成指漲0.78%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.34%。成交額連續(xù)十五日過(guò)萬(wàn)億,北向資金全天凈買(mǎi)入超10億元。板塊方面,醫(yī)美、食品加工、白酒概念等板塊活躍,而半導(dǎo)體、有色、建材等跌幅前列。央行在“第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告”中指出,統(tǒng)籌做好今明兩年宏觀政策銜接,保持貨幣政策穩(wěn)定性,增強(qiáng)前瞻性、有效性,既有力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì),又堅(jiān)決不搞“大水漫灌”,以適度的貨幣增長(zhǎng)支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展,助力中小企業(yè)和困難行業(yè)持續(xù)恢復(fù),保持經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。此外,報(bào)告中還提及2021年前6個(gè)月,貸款加權(quán)平均利率為5.07%,較上年同期下降0.07個(gè)百分點(diǎn),較上年全年下降0.08個(gè)百分點(diǎn)。其中,企業(yè)貸款利率降幅更大,前6個(gè)月企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為 4.63%,但個(gè)人住房貸款加權(quán)平均利率呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。整體來(lái)看,當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)整體呈現(xiàn)中性偏好,短期仍需關(guān)注新冠變異毒株(Delta)的影響。?
趨勢(shì)觀點(diǎn):目前IF和IH在修復(fù)之前超跌部分,建議逢低做多;IC當(dāng)前又回到高位待突破的位置,仍然建議逢低做多,但需注意止損保護(hù)。
原油
邏輯:周二國(guó)內(nèi)原油主連繼續(xù)下跌,跌幅0.47%。然而,國(guó)際原油亞盤(pán)時(shí)段小幅上漲,其中WIT原油主連,漲幅1.58%,布倫特原油主連,漲幅1.46%。從持倉(cāng)方面來(lái)看,周二國(guó)內(nèi)SC2109持倉(cāng)3萬(wàn)手左右,減倉(cāng)0.2萬(wàn)手左右。從供應(yīng)端來(lái)看,當(dāng)前供給的不確定因素主要是與伊朗相關(guān)。從需求端來(lái)看,市場(chǎng)擔(dān)心為遏制新冠變種毒株而實(shí)施的旅行限制會(huì)阻礙全球能源需求的復(fù)蘇,進(jìn)而影響到原油的需求。總的來(lái)說(shuō),當(dāng)前影響原油波動(dòng)的因素?zé)o過(guò)多變化,短期可重點(diǎn)關(guān)注8月EIA原油庫(kù)存數(shù)據(jù)以及8月6日當(dāng)周的API原油庫(kù)存數(shù)據(jù)對(duì)原油價(jià)格的影響。預(yù)計(jì)原油短期內(nèi)將維持寬幅震蕩運(yùn)行,關(guān)注下方408附近支撐。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)日內(nèi)短空。
菜油
邏輯:周二鄭盤(pán)菜油主力2109收盤(pán)10237元/噸,上漲25元/噸,漲幅0.24%。從盤(pán)面來(lái)看,周二油脂市場(chǎng)各產(chǎn)品期貨價(jià)格均呈現(xiàn)震蕩上行趨勢(shì),波動(dòng)幅度較大;菜油基差穩(wěn)定,但菜油與豆棕價(jià)差偏大,打壓下游消費(fèi)情緒。現(xiàn)貨方面,國(guó)內(nèi)菜油市場(chǎng)當(dāng)前處于消費(fèi)淡季,供應(yīng)量呈現(xiàn)增加趨勢(shì),但受?chē)?guó)際市場(chǎng)利多的影響,周二菜油現(xiàn)貨價(jià)格呈小幅增長(zhǎng)的勢(shì)態(tài)。湖北地區(qū)進(jìn)口四級(jí)菜油價(jià)格在10550-10650元/噸,江蘇地區(qū)進(jìn)口四級(jí)菜油價(jià)格在10300-10400元/噸,安徽地區(qū)進(jìn)口四級(jí)菜油價(jià)格在10300-10400元/噸。從持倉(cāng)方面來(lái)看,周二OI2109持倉(cāng)6萬(wàn)手左右,當(dāng)日減倉(cāng)約0.9萬(wàn)手左右,已連續(xù)5天減倉(cāng),移倉(cāng)換月正逐步進(jìn)行,中長(zhǎng)線(xiàn)持倉(cāng)可擇機(jī)移倉(cāng)至OI2201。無(wú)特別指引,預(yù)計(jì)菜油仍以寬幅震蕩為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
滬鋁
邏輯:周二,滬鋁小幅低開(kāi)后震蕩收陽(yáng),主力合約AL2109收盤(pán)價(jià)19950元/噸,較前一交易日上漲30元/噸,漲幅0.15%。美聯(lián)儲(chǔ)縮減QE預(yù)期再度升溫,使得有色金屬在一定程度承壓,但滬鋁表現(xiàn)相對(duì)堅(jiān)挺,主要受?chē)?guó)內(nèi)基本面支撐。全國(guó)范圍內(nèi)用電荒未能緩解,云南、內(nèi)蒙、貴州、廣西等地限電政策仍在持續(xù),并且不時(shí)有限電進(jìn)一步升級(jí)的消息傳出,盡管需求方面也同樣受到限電政策影響,但對(duì)供應(yīng)端影響更大。鋁市淡季去庫(kù),供應(yīng)持續(xù)偏緊的基本面對(duì)鋁價(jià)有較強(qiáng)支撐。此外,宏觀面上,雙碳政策的執(zhí)行,全國(guó)碳排放配額(CEA)價(jià)格持續(xù)上漲,也在一定程度對(duì)鋁價(jià)有支撐作用。預(yù)計(jì)短期滬鋁仍將繼續(xù)維持震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行,關(guān)注20000關(guān)口附近壓力情況。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主或輕倉(cāng)回調(diào)做多。?
棕櫚油
邏輯:周二,棕櫚油低開(kāi)后全天震蕩走強(qiáng),主力合約P2109收盤(pán)價(jià)8660元/噸,較前一交易日上漲110元/噸,漲幅1.29%。國(guó)內(nèi)主要港口棕櫚油現(xiàn)貨報(bào)價(jià)較前一日上漲170元/噸。船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS數(shù)據(jù)顯示:馬來(lái)西亞8月1-10日棕櫚油出口量為364546噸,較7月1—10日出口的418145噸下降12.8%。?國(guó)內(nèi)方面,整體供需均處于較低水平,貿(mào)易商利潤(rùn)轉(zhuǎn)低,甚至部分虧損,棕櫚油近期到港量偏低,需求方面則一定程度受到疫情抑制,港口庫(kù)存持續(xù)降低,供應(yīng)仍然偏緊。持倉(cāng)方面,多頭增倉(cāng)較為明顯,臨近交割,存在資金助推棕櫚油再創(chuàng)新高的可能,關(guān)注8700附近壓力情況及MPOB報(bào)告。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主。
甲醇
邏輯:周二,甲醇午后震蕩走強(qiáng),主力合約MA2109收盤(pán)價(jià)2634元/噸,較前一交易日上漲39元/噸,漲幅1.50%。現(xiàn)貨方面報(bào)價(jià)較為穩(wěn)定,部分地區(qū)小幅上漲。動(dòng)力煤仍保持高位且周二遠(yuǎn)月大漲,對(duì)甲醇成本端支撐較強(qiáng)。目前甲醇整體供需保持穩(wěn)定,港口方面8月到港貨源較多,有一定累庫(kù)壓力。疫情防控或一定程度影響下游需求,關(guān)注后期消費(fèi)旺季來(lái)臨能否實(shí)現(xiàn)預(yù)期的需求增長(zhǎng)。甲醇目前多空交織,缺乏明確方向性指引,預(yù)計(jì)短期仍以震蕩整理為主,短線(xiàn)支撐2550附近,短線(xiàn)壓力2660附近。周二MA2109減倉(cāng)約13萬(wàn)手,移倉(cāng)換月正逐步進(jìn)行,中長(zhǎng)線(xiàn)持倉(cāng)可擇機(jī)移倉(cāng)至MA2201。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主。
劉超 期貨投資咨詢(xún)號(hào):Z0013145
孫冰 期貨投資咨詢(xún)號(hào):Z0016102
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