股指
邏輯:周二A股三大指數(shù)集體收跌,截至收盤,上證指數(shù)跌2.00%,深證成指跌2.33%,創(chuàng)業(yè)板指跌2.34%。成交額連續(xù)20日過萬億,北向資金凈流入超60億元。板塊方面,機場航運、軍工等板塊相對活躍,半導(dǎo)體芯片、鋰電、光伏、醫(yī)療服務(wù)、CRO、白酒成為下跌主力軍。從盤面來看,兩市超3800家個股下跌,虧錢效應(yīng)明顯,三大指數(shù)跌幅較大。從期貨升貼水來看,周二滬深300當(dāng)月合約貼水(-11.6),前值(-6.86);中證500當(dāng)月合約貼水(0.19),前值(-7.09);上證50當(dāng)月合約貼水(-9.68),前值(-1.82)。人民銀行開展100億元逆回購的操作,且昨日MLF只縮了1000億,貨幣逐漸寬松的趨勢越發(fā)明顯。總的來看,國內(nèi)市場目前整體呈現(xiàn)中性偏弱運行,預(yù)計短期內(nèi)三大股指可能仍將下行。若本周剩余交易日仍呈現(xiàn)大幅下跌趨勢,則滬深主連和上證主連可能呈現(xiàn)周線級別回調(diào)。
趨勢觀點:建議IF、IH、IC以觀望為主。
原油
邏輯:周二國內(nèi)原油2019合約繼續(xù)下跌,跌幅1.54%。從持倉量來看,目前原油期貨大部分持倉已從2109合約轉(zhuǎn)到2201合約,其中原油2201合約持倉約為3.6萬,日增約為0.06萬;原油2109合約持倉1.8萬,日減少0.4萬。周二亞盤時段美油和布倫特油都呈現(xiàn)下跌趨勢。近日原油下行,主要受到兩方面的影響,首先是疫情的反復(fù),拖累燃料需求,對油價形成牽制。其次,阿富汗政治格局發(fā)生歷史性改變,對原油市場帶來利空影響。此外,近日據(jù)路透社援引四名消息人士稱,以沙特和俄羅斯為首的產(chǎn)油國聯(lián)盟OPEC+不認為需要超出已有的逐步增產(chǎn)計劃而釋放更多石油,該組織不會受到美國政府施壓的影響。從供需角度來看,當(dāng)前原油需求端支撐力受阻,供給卻呈現(xiàn)小幅增長的勢態(tài),若原油消費在未來一段時間仍得不到有效改善,原油走弱概率將增大。預(yù)計原油短期內(nèi)將維持寬幅震蕩運行,關(guān)注下方414附近支撐。
趨勢觀點:建議日內(nèi)短空。
菜油
邏輯:周二鄭盤菜油主力2201收盤10815元/噸,漲46元/噸,幅度0.43%。周二油脂整體呈現(xiàn)震蕩上行趨勢,菜油期貨價格維持高位震蕩,且現(xiàn)貨價格也有不同程度的上調(diào)。湖北地區(qū)進口四級菜油價格在11100-11200元/噸,江蘇地區(qū)進口四級菜油價格在10810-10910元/噸,安徽地區(qū)進口四級菜油價格在11000-11100元/噸。從供需角度來看,菜籽價格連日上漲,貿(mào)易商拿貨不積極,下游逐漸啟動備貨,當(dāng)前菜油價格主要受美國農(nóng)業(yè)部供需報告利多的影響,但是對菜油的影響空間有限。預(yù)計短期內(nèi)國內(nèi)菜油價格仍將震蕩偏上運行,但上行空間有限。
趨勢觀點:若已持有多單,建議繼續(xù)持有,注意設(shè)置止損保護;若無多單,建議不要盲目追多。
滬鋁
邏輯:周二,滬鋁再度沖高,主力合約AL2109最高觸及20575元/噸,創(chuàng)下近13年新高,收盤價20515元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲270元/噸,漲幅1.33%?,F(xiàn)貨方面,各地區(qū)報價漲跌互現(xiàn),總體穩(wěn)定。周二上午,國家發(fā)改委新聞發(fā)布會指出:下一步,將進一步完善和強化能耗“雙控”制度,制定出臺三年工作方案,指導(dǎo)各地扎實有力有序做好工作,堅決遏制“兩高”項目盲目發(fā)展,堅決把不符合要求的“兩高”項目拿下來,加快推動經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型。其中“雙控”、“減碳”等關(guān)鍵詞對鋁價產(chǎn)生一定助推作用,加之8月供給端受限電影響較大,減產(chǎn)頻發(fā),鋁價上漲動能較強。國內(nèi)經(jīng)濟目前看來韌性較強,且下半年基建需求可期,此外“十四五”時期風(fēng)電光伏要成為清潔能源增長的主力,對鋁需求有拉動作用。目前正值鋁市淡季,后期若需求回升,產(chǎn)能仍然受限不能充分釋放,則可能出現(xiàn)較長時間的供應(yīng)偏緊。鋁市整體格局向好,上方或仍有空間,但需謹防鋁價過快上漲帶來的風(fēng)險,關(guān)注9月拋儲計劃及進出口變動情況對供應(yīng)端的影響。預(yù)計短期滬鋁將維持震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議觀望為主或輕倉回調(diào)做多。
棕櫚油
邏輯:周二,棕櫚油震蕩沖高后回落,主力合約P2201最高觸及8522元/噸,再度創(chuàng)下新高,收盤價8418元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲38元/噸,漲幅0.45%?,F(xiàn)貨方面小幅下跌,基差有所收窄。據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(SPPOMA)數(shù)據(jù)顯示,8月1-15日馬來西亞棕櫚油單產(chǎn)增加8.61%,出油率增加0.38%,產(chǎn)量增加10.61%。馬來西亞公司PBSB關(guān)于8月1-15日馬來半島、印尼棕櫚油產(chǎn)量調(diào)查的數(shù)據(jù)顯示,馬來半島產(chǎn)量幅度為+1%至+10%;馬來東部產(chǎn)量幅度為+5%至+10%;印尼產(chǎn)量幅度為-3%至-8%。印度溶劑萃取者協(xié)會(SEA)今日表示,因價格上漲至數(shù)月高位之后需求受限,印度棕櫚油進口量7月下降43%至465606噸,這是五個月來最低水平,但預(yù)計8月份印度食用油進口量將跳升,因印度取消部分疫情相關(guān)封鎖措施后植物油需求得到改善。馬來西亞疫情持續(xù)造成勞工短缺,對棕櫚油生產(chǎn)造成影響。盤面上看,盡管近兩個交易日期價連創(chuàng)新高,但持倉方面,空頭持倉增量略多于多頭,做多或需謹慎。預(yù)計短期棕櫚油將高位震蕩。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
甲醇
邏輯:周二,甲醇窄幅震蕩,主力合約MA2201收盤價2859元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲16元/噸,漲幅0.56%?,F(xiàn)貨報價總體穩(wěn)定,部分地區(qū)小幅上漲,成交略顯清淡,貿(mào)易商操作謹慎。原油及動力煤高位整理,短期來看,甲醇成本支撐仍較為堅挺。供給方面,內(nèi)地開工率如期逐漸恢復(fù),國內(nèi)甲醇整體裝置開工負荷為72.16%,較去年同期上漲1.95個百分點。港口庫存有所回升,8月中下旬到港船貨較多,有累庫壓力。需求方面,烯烴開工率回升,國內(nèi)甲醇制烯烴裝置平均開工負荷79.97%,較上周上漲2.34%。傳統(tǒng)需求方面,醋酸、二甲醚開工提升,甲醛、MTBE開工下降。甲醇淡季逐漸步入尾聲,隨著需求提升,供應(yīng)有偏緊的預(yù)期。預(yù)計短期甲醇仍然延續(xù)震蕩偏強,關(guān)注2900附近壓力情況。
趨勢觀點:建議觀望為主或輕倉回調(diào)做多。
劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
孫冰 期貨投資咨詢號:Z0016102
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