股指
邏輯:周三A股三大指數(shù)集體收漲,截至收盤,上證指數(shù)漲1.11%,深證成指漲0.72%,創(chuàng)業(yè)板指漲0.75%。成交額連續(xù)21日過萬(wàn)億,北向資金凈流入超34.3億元。板塊方面,數(shù)字貨幣、燃?xì)馑畡?wù)等多板塊活躍,熱門賽道芯片半導(dǎo)體再度走弱。從盤面來看,兩市個(gè)股漲多跌少,三大指數(shù)波幅較大。從期貨升貼水來看,周三滬深300當(dāng)月合約貼水(-15.23),前值(-11.6);中證500當(dāng)月合約貼水(-24.4),前值(0.19);上證50當(dāng)月合約貼水(-6.15),前值(-9.68)。央行周三開展100億元逆回購(gòu)操作,因周三有100億元逆回購(gòu)到期,當(dāng)日實(shí)現(xiàn)零投放零回籠??偟膩砜?,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)目前整體呈現(xiàn)中性運(yùn)行,預(yù)計(jì)短期內(nèi)滬深主連和上證主連可能呈現(xiàn)寬幅震蕩的走勢(shì)。?
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議IF、IH、IC以觀望為主。?
原油
邏輯:周三國(guó)內(nèi)原油2019合約止跌收漲,漲幅1.04%。從持倉(cāng)量來看,目前原油期貨大部分持倉(cāng)已從2109合約轉(zhuǎn)到2201合約,其中原油2201合約持倉(cāng)約為3.8萬(wàn),日增約為0.2萬(wàn);原油2109合約持倉(cāng)1.3萬(wàn),日減少約0.5萬(wàn)。周三亞盤時(shí)段美油和布倫特油微幅波動(dòng)。從供應(yīng)端來看,美國(guó)EIA預(yù)計(jì)9月美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)量將增加至810萬(wàn)桶/日,為2020年5月以來最高,且美國(guó)政客還在呼吁OPEC+聯(lián)盟增產(chǎn),以解決汽油價(jià)格上漲的問題,但OPEC+表示不會(huì)受到美國(guó)政府施壓的影響。從需求端來看,Delta變種病毒在各國(guó)不斷擴(kuò)散,疫情的反復(fù)嚴(yán)重拖累燃料需求,對(duì)油價(jià)形成牽制。整體來看,當(dāng)前原油需求端支撐受阻,供給卻呈現(xiàn)增長(zhǎng)的勢(shì)態(tài),若原油消費(fèi)在未來一段時(shí)間仍得不到有效改善,原油走弱概率將增大。預(yù)計(jì)原油短期內(nèi)將維持寬幅震蕩運(yùn)行,關(guān)注下方414附近支撐。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議日內(nèi)短空或以觀望為主。
菜油
邏輯:周三鄭盤菜油主力2201收盤10722元/噸,下跌62元/噸,跌幅0.57%,從持倉(cāng)量來看,OI2109合約大部分已轉(zhuǎn)至OI2201合約,OI2201持倉(cāng)18.24萬(wàn),日增倉(cāng)1.2萬(wàn)。周三油脂整體呈現(xiàn)震蕩下行趨勢(shì),菜油期貨價(jià)格從高位回落,且現(xiàn)貨價(jià)格也有不同程度的下調(diào)。湖北地區(qū)進(jìn)口四級(jí)菜油價(jià)格在11000-11100元/噸,江蘇地區(qū)進(jìn)口四級(jí)菜油價(jià)格在10710-10810元/噸,安徽地區(qū)進(jìn)口四級(jí)菜油價(jià)格在10850-10950元/噸。菜籽價(jià)格連日上漲且貿(mào)易商走貨速度不快,當(dāng)前菜油價(jià)格主要受美國(guó)農(nóng)業(yè)部供需報(bào)告利多的影響,但是對(duì)菜油的影響空間有限。預(yù)計(jì)短期內(nèi)國(guó)內(nèi)菜油價(jià)格仍將震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):若已持有多單,建議繼續(xù)持有,注意設(shè)置止損保護(hù);若無多單,建議以觀望為主。
滬鋁
邏輯:周三,滬鋁震蕩走低,主力合約AL2109收盤價(jià)20190元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌160元/噸,跌幅0.79%?,F(xiàn)貨方面報(bào)價(jià)較前一日小幅上漲。供給端,云南、廣西等地限電政策仍在執(zhí)行,電解鋁產(chǎn)能當(dāng)前仍然受限較大。此外,氧化鋁以及輔料價(jià)格上行,也對(duì)鋁價(jià)成本端有支撐。盡管近日鋁庫(kù)存小幅增加,但仍處于同期較低水平。目前正值鋁市淡季,后期若需求回升,產(chǎn)能仍然受限不能充分釋放,則可能出現(xiàn)較長(zhǎng)時(shí)間的供應(yīng)偏緊。鋁市整體格局向好,上方或仍有空間,但需謹(jǐn)防鋁價(jià)過快上漲帶來的風(fēng)險(xiǎn),關(guān)注9月拋儲(chǔ)計(jì)劃及進(jìn)出口變動(dòng)情況對(duì)供應(yīng)端的影響。預(yù)計(jì)短期滬鋁將維持震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主或輕倉(cāng)回調(diào)做多。
棕櫚油
邏輯:周三,棕櫚油期價(jià)大幅下跌,主力合約P2201收盤價(jià)8166元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌254元/噸,跌幅3.02%?,F(xiàn)貨方面國(guó)內(nèi)主要港口報(bào)價(jià)亦出現(xiàn)大幅下跌,跌幅280-320元/噸不等。受隔夜美國(guó)豆油和原油期貨走低影響,馬棕油期貨周三跳空低開后全天窄幅振蕩。據(jù)馬來西亞棕櫚油局MPOB:馬來西亞將9月份毛棕櫚油的出口稅維持在8%,但將9月份的參考價(jià)從8月份的3975.92林吉特/噸上調(diào)至4255.52林吉特/噸。周三馬來西亞報(bào)告22242例新冠肺炎確診病例,單日新增病例創(chuàng)紀(jì)錄新高,持續(xù)關(guān)注疫情對(duì)馬棕油產(chǎn)量的擾動(dòng)。預(yù)計(jì)短期棕櫚油將高位震蕩。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
甲醇
邏輯:周三,甲醇沖高后震蕩回落,主力合約MA2201收盤價(jià)2855元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲9元/噸,漲幅0.32%。現(xiàn)貨報(bào)價(jià)總體穩(wěn)定,部分地區(qū)小幅上漲,貿(mào)易商觀望情緒較濃。原油及動(dòng)力煤高位整理,短期來看,甲醇成本支撐較強(qiáng)。國(guó)內(nèi)方面,西北地區(qū)停車檢修,主力生產(chǎn)工廠庫(kù)存大多處于低位。港口庫(kù)存有所回升,8月中下旬到港船貨較多,有累庫(kù)壓力,但海外供應(yīng)略顯緊張,外盤堅(jiān)挺,對(duì)甲醇報(bào)價(jià)有一定支撐。預(yù)計(jì)短期甲醇仍然延續(xù)震蕩偏強(qiáng),關(guān)注2900附近壓力情況。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主或輕倉(cāng)回調(diào)做多。
劉超 期貨投資咨詢號(hào):Z0013145
孫冰 期貨投資咨詢號(hào):Z0016102
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