股指
邏輯:周二,A股三大指數(shù)集體上漲,滬指漲1.46%,深成指漲2.05%,創(chuàng)業(yè)板指漲2.5%;北向資金凈流入123.44億元,其中滬股通凈流入57.64億元,深股通凈流入65.81億元。板塊方面,旅游酒店、航空機(jī)場(chǎng)、釀酒、券商等板塊持續(xù)活躍,種植業(yè)與林業(yè)、房地產(chǎn)等板塊走弱。從期貨升貼水來(lái)看,周二IC2204合約升水(3.49),前值(-22.89);IF2204合約貼水(-3.97),前值(-0.07);IH2204合約升水(0.14),前值(1.82)。整體來(lái)看,當(dāng)前市場(chǎng)情緒有所好轉(zhuǎn),但需要警惕疫情長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)和海外不確定性因素,預(yù)計(jì)短期內(nèi)期指將窄幅震蕩運(yùn)行。??
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
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原油
邏輯:周二,SC2205合約小幅上漲,漲幅1.47%,收于635.4元/桶。從持倉(cāng)量來(lái)看,SC2205持倉(cāng)約2.7萬(wàn)手,日增倉(cāng)203手。從倉(cāng)單的角度來(lái)看,4月12日,上期所原油期貨倉(cāng)單錄得6287000桶,較上一交易日持平。庫(kù)存方面,美國(guó)至4月1日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存增加242.1萬(wàn)桶,前值-344.9萬(wàn)桶,預(yù)期-205.6萬(wàn)桶。地緣政治方面,據(jù)路透社盧森堡4月11日?qǐng)?bào)道,歐盟執(zhí)委會(huì)正在起草對(duì)俄羅斯石油禁運(yùn)的提案,但OPEC表示,不愿增加產(chǎn)量來(lái)彌補(bǔ)因俄烏局勢(shì)造成的供給缺口。供給方面,國(guó)際能源署計(jì)劃釋放1.2億桶石油儲(chǔ)備;OPEC+保持原有增產(chǎn)步伐,伊朗核談未見(jiàn)明顯進(jìn)展。此外,美元指數(shù)持續(xù)上升,令原油價(jià)格承壓。整體來(lái)看,美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟加息周期,疊加國(guó)際能源署拋儲(chǔ)計(jì)劃,短期內(nèi)供給能夠得到一定緩解,但歐美制裁力度較大,加之OPEC不愿增產(chǎn),預(yù)計(jì)短期內(nèi)油價(jià)以寬幅震蕩運(yùn)行。?
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢低做多為主。
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生豬
邏輯:周二,生豬期貨主力合約LH2205收盤(pán)12695元/噸,較上一交易日上漲175元/噸,漲幅1.4%;持倉(cāng)量約4.8萬(wàn)手,日減倉(cāng)3555手?,F(xiàn)貨方面,生豬現(xiàn)貨方面穩(wěn)中有漲,華北、西南等地區(qū)價(jià)格小幅上漲;東北、西北、華中、華東、華南等地區(qū)價(jià)格基本穩(wěn)定。規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)出欄積極性較好,且部分規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)提價(jià)出豬,但下游需求依舊低迷;部分地區(qū)生豬調(diào)運(yùn)受阻,屠宰企業(yè)收購(gòu)難度增加。此外,近日國(guó)家擬開(kāi)展年內(nèi)第四批中央凍豬肉儲(chǔ)備收儲(chǔ)工作,收儲(chǔ)消息對(duì)市場(chǎng)心態(tài)略有提振,部分地區(qū)生豬價(jià)格暫時(shí)企穩(wěn)。整體來(lái)看,預(yù)計(jì)短期內(nèi)豬價(jià)以震蕩為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢低做多為主。??
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棕櫚油
邏輯:周二,棕櫚油期貨主力合約P2209震蕩上揚(yáng),收盤(pán)價(jià)10638元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲268元/噸,漲幅2.58%?,F(xiàn)貨方面,周二國(guó)內(nèi)主要港口地區(qū)24度棕櫚油均價(jià)較前一日上漲400元/噸。周一午間,MPOB公布3月馬來(lái)西亞棕櫚油月報(bào),3月馬來(lái)西亞棕櫚油產(chǎn)量、出口量均高于市場(chǎng)預(yù)期,庫(kù)存低于市場(chǎng)預(yù)期,報(bào)告總體偏中性。據(jù)馬來(lái)西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)AmSpec數(shù)據(jù)顯示,馬來(lái)西亞4月1-10日棕櫚油出口量較3月同期減少26.8%。出口減少恐限制棕櫚油漲幅。棕櫚油進(jìn)入增產(chǎn)季,當(dāng)前看增產(chǎn)勢(shì)頭良好,若增產(chǎn)持續(xù)向好,或使庫(kù)存轉(zhuǎn)增,壓制棕櫚油價(jià)格。國(guó)內(nèi)庫(kù)存方面,中國(guó)至4月12日棕櫚油港口庫(kù)存35.55萬(wàn)噸(前值36.45萬(wàn)噸),庫(kù)存處于低位且仍在走低,提振棕櫚油價(jià)格。相關(guān)商品方面,黑海地區(qū)持續(xù)沖突導(dǎo)致出口供應(yīng)減少,葵花籽油供應(yīng)中斷導(dǎo)致全球棕櫚油、豆油等需求增加,利多油脂價(jià)格,預(yù)計(jì)短期棕櫚油將保持高位震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主或輕倉(cāng)回調(diào)做多。
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甲醇
邏輯:周二,甲醇期貨主力合約MA2205震蕩上揚(yáng),收盤(pán)價(jià)2840元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲27元/噸,漲幅0.96%?,F(xiàn)貨方面,周二國(guó)內(nèi)甲醇現(xiàn)貨市場(chǎng)仍呈小幅走弱,整體成交表現(xiàn)一般。內(nèi)地方面,甲醇裝置檢修與重啟交替進(jìn)行,截止上周,甲醇國(guó)內(nèi)開(kāi)工率80.17%,產(chǎn)量總體保持高位,供應(yīng)端較為充裕,但消費(fèi)終端由于受到疫情影響有所減弱,甲醇社會(huì)庫(kù)存連續(xù)3周增加。國(guó)際原油反彈短期利多能化板塊,預(yù)計(jì)甲醇仍將震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議觀望為主。
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純堿
邏輯:周二,純堿期貨主力合約SA2209大幅上漲,收盤(pán)價(jià)3099元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲168元/噸,漲幅5.73%。國(guó)內(nèi)當(dāng)前疫情形勢(shì)仍較為嚴(yán)峻,國(guó)務(wù)院印發(fā)通知要求切實(shí)做好貨運(yùn)物流保通保暢有關(guān)工作,運(yùn)輸不暢狀態(tài)或逐漸好轉(zhuǎn),有利于商品去庫(kù)。需求方面,光伏玻璃點(diǎn)火較預(yù)期提前,提振純堿需求;此外,海外純堿成本抬升,出口需求或有增加。資金方面,周二SA2209大幅流入約15.5億元;持倉(cāng)方面,SA2209交易所前20名期貨公司會(huì)員持倉(cāng),多頭增倉(cāng)約8.6萬(wàn)手,空頭增倉(cāng)約5.4萬(wàn)手,多頭較為強(qiáng)勢(shì),預(yù)計(jì)短期純堿將維持震蕩偏強(qiáng)走勢(shì),仍需關(guān)注國(guó)內(nèi)疫情發(fā)展情況。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以回調(diào)做多為主。
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劉超 期貨投資咨詢(xún)號(hào):Z0013145
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