股指
邏輯:周三,三大股指延續(xù)回調(diào),滬深兩市成交額約7787億元,北向資金凈流入約8億元。IH2211合約收盤報(bào)價(jià)2438.2點(diǎn),跌幅0.63%;IF2211合約收盤報(bào)價(jià)3712.2點(diǎn),跌幅0.97%;IC2211合約收盤報(bào)價(jià)6123.2點(diǎn),跌幅0.14%;IM2211合約收盤報(bào)價(jià)6674.8點(diǎn),跌幅0.20%。宏觀分析方面,央行行長(zhǎng)易綱表示要完善貨幣政策體系、維護(hù)幣值穩(wěn)定、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng),同時(shí)國(guó)務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制也表態(tài)稱將加大通報(bào)力度防止“一刀切”,切實(shí)保障生產(chǎn)生活秩序,宏觀政策利好經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,有利于增強(qiáng)投資者信心。然而,美國(guó)10月非農(nóng)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期或進(jìn)一步堅(jiān)定美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)大幅加息的決心,從而加劇全球經(jīng)濟(jì)衰退的悲觀預(yù)期。技術(shù)分析方面,三大股指日線有強(qiáng)勢(shì)底分型支撐,但當(dāng)前均已反彈到壓力位附近。綜合來看,三大股指短期或進(jìn)入震蕩整理。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議IH、IF、IC、IM均以回調(diào)輕倉(cāng)短多為主。
螺紋
邏輯:周三,螺紋鋼2301合約價(jià)格窄幅震蕩,收盤報(bào)價(jià)3590元/噸,漲幅1.53%,成交量較上一交易日有所增加。基本面上看,上周螺紋鋼產(chǎn)量有所下滑,庫存延續(xù)去化,需求逐漸回暖,市場(chǎng)情緒有所好轉(zhuǎn),全國(guó)建筑鋼材成交量監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示,成交放量,產(chǎn)銷存數(shù)據(jù)表現(xiàn)相對(duì)利好。然而,近期全國(guó)各地多地仍受疫情擾動(dòng),部分地區(qū)仍處于管控階段,市場(chǎng)對(duì)需求增長(zhǎng)以及庫存去化持續(xù)性存疑。技術(shù)分析上看,螺紋鋼2301合約日線有“曙光初現(xiàn)”經(jīng)典技術(shù)形態(tài)支撐,但當(dāng)前價(jià)格已到前期下跌中樞震蕩區(qū)域下沿。綜合來看,螺紋鋼2301合約價(jià)格短期或震蕩整理。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以回調(diào)輕倉(cāng)短多為主。
白糖
邏輯:周三,白糖2301合約震蕩上漲,收盤報(bào)價(jià)5623元/噸,漲幅0.64%;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,SR2301合約多單持倉(cāng)241706手,空單持倉(cāng)281672手,多空比0.86。印度出口配額初步落地,疊加國(guó)內(nèi)陳糖結(jié)轉(zhuǎn)庫存仍偏高,榨糖廠陸續(xù)開工,總體供應(yīng)壓力較大,但廣西中北部干旱或影響產(chǎn)量和原糖價(jià)格沖高導(dǎo)致進(jìn)口成本上漲;需求方面,市場(chǎng)購(gòu)銷情況暫無顯著變化,后續(xù)關(guān)注春節(jié)消費(fèi)情況。綜合來看,預(yù)計(jì)市場(chǎng)短期或震蕩為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或逢高試空為主。
生豬
邏輯:周三,生豬2301合約低開震蕩,收盤報(bào)價(jià)21215元/噸,跌幅2.68%;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,LH2301合約多單持倉(cāng)28402手,空單持倉(cāng)29419手,多空比0.97。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,11月9日,全國(guó)商品豬出欄均價(jià)24.18元/公斤,較前一交易日下跌0.98元/公斤。政策端多舉措保供穩(wěn)價(jià),加強(qiáng)儲(chǔ)備肉投放,且約談大型豬企,建議保持正常出欄節(jié)奏;養(yǎng)殖端前期壓欄生豬陸續(xù)出欄,市場(chǎng)供應(yīng)較充足,但成本端對(duì)豬價(jià)有一定支撐;終端消費(fèi)方面,受腌臘季和灌腸影響,需求有支撐,但新冠疫情反復(fù)對(duì)需求存一定壓制。綜合來看,預(yù)計(jì)短期市場(chǎng)或震蕩偏弱運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或逢高試空為主。
蘋果
邏輯:周三,蘋果期貨主力合約AP2301收盤報(bào)價(jià)8237元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌217元/噸,跌幅2.57%。現(xiàn)貨方面,山東仍有貨源還在入庫階段,山東、甘肅、陜西冷庫貨源開始零星出庫,小果需求仍較為旺盛,大果走貨一般。近期受疫情管控影響,批發(fā)市場(chǎng)走貨較上周減緩,且到車量減少。棲霞桃村鎮(zhèn)新產(chǎn)季晚富士小果價(jià)格堅(jiān)挺,部分客商包裝自存貨源發(fā)市場(chǎng)。陜西產(chǎn)區(qū)出庫多集中在旬邑、彬縣產(chǎn)區(qū),看貨客商較多。產(chǎn)地果農(nóng)與客商間仍顯僵持,疊加疫情反復(fù),預(yù)計(jì)短期內(nèi)期貨價(jià)格震蕩偏弱為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以輕倉(cāng)短空為主。
豆粕
邏輯:周三,豆粕期貨主力合約M2301收盤報(bào)價(jià)4260元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲14元/噸,漲幅0.33%。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)日中國(guó)大豆餅粕現(xiàn)貨匯總均價(jià)為5680元/噸,較前一交易日上漲13元/噸。需求端,生豬期價(jià)延續(xù)下跌,養(yǎng)殖需求表現(xiàn)延續(xù)平淡,下游用戶詢采相對(duì)謹(jǐn)慎,飼料企業(yè)暫無集中備貨操作,貿(mào)易商按需適量補(bǔ)貨,少有大量簽單計(jì)劃。供給方面,南美大豆開始播種,投資者可關(guān)注天氣炒作因素。綜合來看,當(dāng)前豆粕期貨價(jià)格來到歷史性高位,但是現(xiàn)貨價(jià)格仍然強(qiáng)勢(shì),建議觀望。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
甲醇
邏輯:周三,甲醇期貨主力合約MA2301收盤報(bào)價(jià)2537元/噸,下跌50元/噸,跌幅1.93%?,F(xiàn)貨方面,國(guó)標(biāo)甲醇太倉(cāng)市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)為2731元/噸,較上一交易日下跌65元/噸。供應(yīng)方面,甲醇開工率小幅下降,相比往年同期處于高位。需求方面,甲醇下游需求較好,港口庫存和社會(huì)庫存降幅較大,遠(yuǎn)低于去年同期水平,加之煤制甲醇工藝深度虧損,甲醇價(jià)格被低估,而MTO工藝?yán)麧?rùn)得到修復(fù),對(duì)甲醇需求利好。近期市場(chǎng)情緒逐漸回暖,利空消息基本出盡,甲醇處于絕對(duì)的價(jià)值區(qū)。激進(jìn)者,或可逢低做多,中長(zhǎng)期持有。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢低做多為主。
玻璃
邏輯:周三,玻璃期貨主力合約FG2301收盤報(bào)價(jià)1392元/噸,上漲10元/噸,漲幅0.72%。沙河浮法玻璃(大板)現(xiàn)貨價(jià)格報(bào)價(jià)1543元/噸,較上一交易日上漲9元/噸。國(guó)際方面:美聯(lián)儲(chǔ)加息落地,符合市場(chǎng)預(yù)期,國(guó)內(nèi)商品期貨市場(chǎng)情緒有所緩解,整體商品市場(chǎng)漲多跌少。玻璃企業(yè)長(zhǎng)時(shí)間虧損,且保交樓政策利好房市,玻璃處于價(jià)值區(qū),向下空間或有限,做多盈虧比較好??紤]玻璃庫存較大,對(duì)近月施壓較大,投資者或可考慮FG305合約,輕倉(cāng)做多,中長(zhǎng)期持有。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢低做多為主。
雞蛋
邏輯:周三,雞蛋期貨主力合約JD2301收盤報(bào)價(jià)4287元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)上漲6元/噸,漲幅0.14%;持倉(cāng)量約14.62萬手,日增倉(cāng)-4703手?,F(xiàn)貨方面,現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中有漲,基差小幅上漲至1663元/噸附近,產(chǎn)蛋率回升,疊加下游對(duì)高價(jià)雞蛋拿貨意愿不高;據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至11月9日,雞蛋生產(chǎn)環(huán)節(jié)庫存可用天數(shù)為0.77天,流通環(huán)節(jié)的可用庫存天數(shù)為1.1天。持倉(cāng)方面,11月9日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,雞蛋2301合約多單持倉(cāng)約7.49萬手,空單持倉(cāng)約7.59萬手,多空比約為0.99,凈多持倉(cāng)約為-0.1萬手。整體來看,雞蛋庫存維持低位,疊加當(dāng)前處于雞蛋的消費(fèi)淡季,預(yù)計(jì)短期內(nèi)雞蛋期價(jià)寬幅震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)逢高做空。
棉花
邏輯:周三,棉花期貨主力合約CF2301收盤報(bào)價(jià)12990元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌165元/噸,跌幅1.25%;持倉(cāng)量約52.82萬手,日增倉(cāng)-1938手。國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨價(jià)格悉數(shù)走弱,受下游需求疲軟的壓制,外盤走強(qiáng)對(duì)內(nèi)盤未有明顯提振作用。持倉(cāng)方面,11月9日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,棉花2301合約多單持倉(cāng)約30.62萬手,空單持倉(cāng)約35.22萬手,多空比0.87,凈多持倉(cāng)約為-4.6萬手。整體來看,新棉供應(yīng)充足,下游紡企購(gòu)銷積極偏弱,且多以壓價(jià)詢單為主,預(yù)計(jì)短期內(nèi)棉花低位震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以輕倉(cāng)逢高做空。
棕櫚油
邏輯:周三,棕櫚油期貨主力合約P2301震蕩走弱,收盤報(bào)價(jià)8346元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌154元/噸,跌幅1.81%?,F(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,周三國(guó)內(nèi)24度棕櫚油主流成交均價(jià)較前一日下跌112元/噸。主產(chǎn)國(guó)方面,印尼庫存壓力得到一定緩解,但馬來西亞庫存仍居高位且仍有累庫預(yù)期,因10月產(chǎn)量受天氣擾動(dòng),外盤棕櫚油價(jià)格較為堅(jiān)挺。國(guó)內(nèi)方面,截至11月4日當(dāng)周,國(guó)內(nèi)棕櫚油庫存72.73萬噸,較前一周(65.24萬噸)增加7.49萬噸,增幅11.48%,國(guó)內(nèi)棕櫚油庫存已連續(xù)13周走高并高于往年同期。多空交織下,預(yù)計(jì)內(nèi)盤棕櫚油短期或維持相對(duì)高位震蕩整理,關(guān)注今天中午即將公布的MPOB月度報(bào)告。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
瀝青
邏輯:周三,瀝青期貨主力合約BU2301震蕩走弱,收盤報(bào)價(jià)3626元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌17元/噸,跌幅0.47%?,F(xiàn)貨市場(chǎng)整體略顯低迷,瀝青企業(yè)出貨量連續(xù)小幅走低,市場(chǎng)剛需拿貨為主,且傳統(tǒng)消費(fèi)旺季已過,隨著氣溫逐漸降低,后續(xù)需求有進(jìn)一步走弱可能。本周國(guó)內(nèi)社會(huì)庫存小幅下滑,貿(mào)易商拿貨謹(jǐn)慎,企業(yè)庫存小幅上漲,短期來看,現(xiàn)貨價(jià)格仍有一定的承壓。據(jù)測(cè)算,當(dāng)前瀝青價(jià)格已降至成本線下方,下方空間或有限,預(yù)計(jì)瀝青期價(jià)短期仍將以震蕩整理為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
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