股指
邏輯:周三,三大股指漲跌不一,滬深兩市成交額約1.02萬億元,北向資金凈買額約56億元。IF2305合約收盤報(bào)價(jià)3997.8點(diǎn),跌幅1.01%;IH2305合約收盤報(bào)價(jià)2675.8點(diǎn),跌幅1.38%; IC2305合約收盤報(bào)價(jià)6167.2點(diǎn),跌幅0.38%;IM2305合約收盤報(bào)價(jià)6624.4點(diǎn),跌幅0.02%。宏觀分析方面,中央財(cái)經(jīng)會(huì)議的召開將進(jìn)一步引導(dǎo)我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)持續(xù)穩(wěn)定向好,新冠疫情不再構(gòu)成“國際關(guān)注的突發(fā)公共衛(wèi)生事件”有利于促進(jìn)全球經(jīng)貿(mào)活動(dòng)恢復(fù)正常。然而,美國4月非農(nóng)數(shù)據(jù)遠(yuǎn)超預(yù)期,市場(chǎng)對(duì)歐美央行繼續(xù)加息的擔(dān)憂仍存。綜合來看,股指期貨短期或?qū)挿鹗帯?/span>
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議IH、IF、IC、IM均以回調(diào)做多為主。
螺紋
邏輯:周三,螺紋鋼2310合約價(jià)格先揚(yáng)后抑,收盤報(bào)價(jià)3688元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌32元/噸,跌幅0.86%。基本面上看,據(jù)鋼聯(lián)最新數(shù)據(jù)顯示,多家鋼廠宣布檢修計(jì)劃,螺紋鋼產(chǎn)量預(yù)期進(jìn)一步下滑,節(jié)后建筑鋼材成交回暖,庫存保持去化,同時(shí)鐵礦石跟焦炭?jī)r(jià)格止跌反彈,成本端坍塌壓力減輕。技術(shù)分析上看,螺紋鋼2310合約日K線已形成強(qiáng)勢(shì)底分型,對(duì)應(yīng)KDJ指標(biāo)超賣區(qū)形成金叉。日內(nèi)支撐位關(guān)注3607附近,壓力位參考3720左右。綜合來看,螺紋鋼2310合約價(jià)格短期或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或回調(diào)輕倉試多為主。
白糖
邏輯:周三,白糖2307合約震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行,收盤報(bào)價(jià)6954元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲22元/噸,漲幅0.32%;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉中,SR2307合約多單持倉299620手,空單持倉270665手,多空比1.11。2022/23榨季全球糖產(chǎn)量低于預(yù)期,處于偏緊狀態(tài),國內(nèi)4月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)整體向好,疊加配額內(nèi)外糖價(jià)差倒掛明顯和配額制度的約束,支撐糖價(jià),但市場(chǎng)對(duì)利好已有所消化,疊加預(yù)期巴西新榨季或增產(chǎn),對(duì)糖價(jià)有一定制約;技術(shù)面上,因近期糖價(jià)不斷走高,需注意期價(jià)高位技術(shù)性回調(diào)風(fēng)險(xiǎn),以及市場(chǎng)宏觀情緒的影響。多空因素交織下,預(yù)計(jì)市場(chǎng)短期或高位寬幅震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
生豬
邏輯:周三,生豬2307合約震蕩偏弱運(yùn)行,收盤報(bào)價(jià)15700元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌355元/噸,跌幅2.21%;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉中,LH2307合約多單持倉26100手,空單持倉26835手,多空比0.97。因豬糧比價(jià)持續(xù)低位,發(fā)改委會(huì)同有關(guān)部門表示適時(shí)啟動(dòng)第二批中央凍豬肉儲(chǔ)備收儲(chǔ),加之5月規(guī)模場(chǎng)出欄計(jì)劃預(yù)計(jì)縮減,利好豬價(jià),但市場(chǎng)整體供應(yīng)寬松,屠企因前期入庫積極性較強(qiáng)導(dǎo)致庫存增加,短期收購意愿較低,且終端消費(fèi)處于季節(jié)性疲軟。綜合來看,預(yù)計(jì)市場(chǎng)短期或低位寬幅震蕩運(yùn)行為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
豆粕
邏輯:周三,豆粕期貨主力合約M2309收盤報(bào)價(jià)3481元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌50元/噸,跌幅1.42%。技術(shù)面,豆粕主力合約周線和月線在下方3350附近遇支撐,短期或有小幅反彈。供給方面,美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的壓榨周報(bào)顯示,過去一周美國大豆壓榨利潤較前一周下降21.31%。二季度為國內(nèi)進(jìn)口巴西大豆到港高峰期,5月巴西大豆賣壓持續(xù)。我國油廠開機(jī)率持續(xù)回升。綜合分析,豆粕短期或以寬幅震蕩為主。投資者或可高拋低吸為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以高拋低吸為主。
蘋果
邏輯:周三,蘋果期貨主力合約AP2310收盤報(bào)價(jià)8656元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲17元/噸,漲幅0.20%。新季蘋果方面,天氣變化是否會(huì)帶來實(shí)質(zhì)性影響還需動(dòng)態(tài)觀察。需求方面,蘋果產(chǎn)區(qū)行情平穩(wěn),客商按需拿貨。山東產(chǎn)區(qū)價(jià)格偏硬,客商拿貨積極性仍較高。西部產(chǎn)區(qū)走貨放緩,客商按需采購,副產(chǎn)區(qū)存貨商出貨意愿增強(qiáng)。產(chǎn)區(qū)陸續(xù)進(jìn)入農(nóng)忙階段,新季蘋果開始疏果。期貨方面,近期天氣多變,擾動(dòng)蘋果價(jià)格,投資者或可觀望為主,激進(jìn)者或可高拋低吸。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或高拋低吸為主。
甲醇
邏輯:周三,甲醇期貨主力合約MA2309收盤報(bào)價(jià)2264元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌52元/噸,跌幅2.25%。供應(yīng)端:甲醇供給端存量開工處于中高位,春檢裝置全面回歸,供應(yīng)壓力加大。需求方面:新興需求開工環(huán)比下滑(MTO/CTO工藝),傳統(tǒng)工藝需求處于同期高位。進(jìn)口方面:預(yù)計(jì)到港量增加,甲醇港口逐步開始累庫。綜合來看,甲醇供應(yīng)壓力較大,5月累庫預(yù)期較強(qiáng),但甲醇基差較大,盤面估值不高,下跌空間或有限,投資者或可逢高短空為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以空倉觀望或逢高短空為主。
玻璃
邏輯:周三,玻璃期貨主力合約FG2309收盤報(bào)價(jià)1696元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌12元/噸,跌幅0.70%。五一期間玻璃小幅累庫,一季度的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明,中國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)較為緩慢,玻璃期現(xiàn)經(jīng)過前期的上漲調(diào)整,大多數(shù)玻璃生產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)達(dá)到盈虧平衡線附近。雖然國家今年大力發(fā)展基礎(chǔ)建設(shè)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì),但實(shí)際效果并不明顯。玻璃基本面較為矛盾,短期內(nèi)難有較為明顯的趨勢(shì),技術(shù)分析來看,玻璃跌破支撐位,短期或震蕩偏弱運(yùn)行,投資者或可逢高做空或空倉觀望為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以空倉觀望或逢高短空為主。
雞蛋
邏輯:周三,雞蛋期貨主力合約JD2309收盤報(bào)價(jià)4153元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲17元/噸,漲幅0.41%,持倉量約13.85萬手,日增倉約+0.15萬手。現(xiàn)貨方面,雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中微跌,天氣逐漸轉(zhuǎn)熱,雞蛋儲(chǔ)存難度增大,疊加當(dāng)前庫存位于高位,蛋價(jià)承壓,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至5月10日雞蛋生產(chǎn)環(huán)節(jié)庫存可用天數(shù)為0.92天,流通環(huán)節(jié)庫存可用天數(shù)為1.48天。持倉方面,5月10日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉中,雞蛋2309合約多單持倉約6.53萬手,空單持倉約7.43萬手,多空比約為0.88,凈多持倉約為-0.9萬手。整體來看,高庫存但遇強(qiáng)支撐區(qū)間,多空因素交織影響下,預(yù)計(jì)短期內(nèi)雞蛋寬幅震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉逢高做空。
棉花
邏輯:周三,棉花期貨主力合約CF2309收盤報(bào)價(jià)15685元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌75元/噸,跌幅0.48%,持倉量約69.04萬手,日增倉約-0.1萬手。現(xiàn)貨方面,棉花現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中小幅走弱,新年度棉花減產(chǎn)預(yù)期仍支撐棉價(jià),但下游紡企后續(xù)訂單表現(xiàn)一般。持倉方面,5月10日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉中,棉花2309合約多單持倉約38.63萬手,空單持倉約47.84萬手,多空比約為0.81,凈多持倉約為-9.21萬手。市場(chǎng)炒作情緒降溫,疊加下游訂單偏少,預(yù)計(jì)短期內(nèi)棉價(jià)寬幅震蕩運(yùn)行。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
棕櫚油
邏輯:周三,棕櫚油期貨主力合約P2309收盤報(bào)價(jià)7090元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌96元/噸,跌幅1.34%。周三午間,馬來西亞棕櫚油局(MPOB)公布了馬來西亞4月月度報(bào)告,報(bào)告顯示:馬來西亞4月棕櫚油產(chǎn)量環(huán)比減少7.13%,出口環(huán)比減少27.78%,庫存環(huán)比減少10.54%,報(bào)告總體偏中性。預(yù)計(jì)5月馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量將有明顯提升,且?guī)齑嬗欣蹘祛A(yù)期。國內(nèi)庫存方面,截至5月5日當(dāng)周,國內(nèi)棕櫚油庫存為72.92萬噸,較前一周降低4.52萬噸,降幅5.84%。由于進(jìn)口利潤持續(xù)倒掛,近期到港偏少,國內(nèi)庫存連續(xù)走低,但國內(nèi)油脂整體供應(yīng)仍較為充裕,當(dāng)前供需狀況下,棕櫚油缺乏持續(xù)性反彈的動(dòng)力,短期或以震蕩整理為主。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。
瀝青
邏輯:周三,瀝青期貨主力合約BU2308收盤報(bào)價(jià)3602元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌43元/噸,跌幅1.18%。供應(yīng)方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至5月4日,國內(nèi)瀝青周度產(chǎn)量為29.9萬噸,較前一周降低6.5萬噸,降幅17.86%;截至5月9日,國內(nèi)瀝青社會(huì)庫存為74.4萬噸,較前一周增加2.9萬噸,增幅4.06%;企業(yè)庫存為68.8萬噸,較前一周增加1.2萬噸,增幅1.78%。供應(yīng)端有下滑,需求表現(xiàn)仍顯平淡,庫存小幅增加,但總體庫存壓力不大,國內(nèi)現(xiàn)貨市場(chǎng)總體保持穩(wěn)定。預(yù)計(jì)瀝青期價(jià)短期將以低位寬幅震蕩整理為主,關(guān)注原油價(jià)格變動(dòng)。
趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉逢低做多。
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