邏輯:周三,三大股指窄幅震蕩,滬深兩市成交額約5594億元。IF2409合約收盤(pán)報(bào)價(jià)3250.0點(diǎn),跌幅0.59%;IH2409合約收盤(pán)報(bào)價(jià)2269.4點(diǎn),跌幅0.87%;IC2409合約收盤(pán)報(bào)價(jià)4569.2點(diǎn),跌幅0.17%;IM2409合約收盤(pán)報(bào)價(jià)4536.2點(diǎn),跌幅0.24%。央行買(mǎi)入4000億元國(guó)債向市場(chǎng)傳遞出穩(wěn)定貨幣政策的積極信號(hào),同時(shí)海外降息周期預(yù)計(jì)即將開(kāi)啟,有助于改善投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)期,增強(qiáng)對(duì)股市的信心,從而助力A股估值修復(fù),然而,當(dāng)前國(guó)內(nèi)仍然存在有效需求不足以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分化等客觀問(wèn)題,同時(shí)國(guó)際局勢(shì)動(dòng)蕩不安一定程度上抑制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好。綜合來(lái)看,股指期貨短期或震蕩運(yùn)行。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議IH、IF、IC、IM均以觀望為主。邏輯:周三,螺紋鋼2410合約震蕩偏弱運(yùn)行,收盤(pán)報(bào)價(jià)3109元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌87元/噸,跌幅2.72%。據(jù)鋼聯(lián)最新數(shù)據(jù)顯示,螺紋鋼周度產(chǎn)量小幅增加,表觀消費(fèi)量連續(xù)小增,庫(kù)存保持去化。當(dāng)前實(shí)際需求并未出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)且遠(yuǎn)不及去年同期,同時(shí)成本端重心下移,螺紋鋼弱勢(shì)格局仍未改變,但“金九銀十”傳統(tǒng)旺季背景下,需求預(yù)期持續(xù)回暖,主流貿(mào)易商成交情況好轉(zhuǎn),且盤(pán)面臨近技術(shù)性支撐。綜合來(lái)看,螺紋鋼2410合約價(jià)格短期或震蕩運(yùn)行。邏輯:周三,白糖2501合約期價(jià)震蕩偏弱運(yùn)行,收盤(pán)報(bào)價(jià)5568元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌43元/噸,跌幅0.77%;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,SR2501合約多單持倉(cāng)236776手,空單持倉(cāng)263029手,多空比約為1.01。全球糖市對(duì)新榨季糖供應(yīng)過(guò)剩預(yù)期較強(qiáng),海關(guān)總署相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,7月份進(jìn)口糖42萬(wàn)噸,同比增加279.7%,加之北方甜菜糖臨近開(kāi)榨,施壓糖價(jià),但印度糖廠將被允許自11月1 日起可以用甘蔗生產(chǎn)乙醇,或降低產(chǎn)糖量,此外,巴西中南部圣保羅州近期因野火肆虐導(dǎo)致部分甘蔗種植區(qū)被毀。預(yù)計(jì)白糖期價(jià)短期震蕩運(yùn)行。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或高拋低吸為主。邏輯:周三,生豬2411合約期價(jià)震蕩運(yùn)行,收盤(pán)報(bào)價(jià)18360元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲25元/噸,漲幅0.14%。交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,LH2411合約多單持倉(cāng)48140手,空單持倉(cāng)49951手,多空比約為0.96。去年下半年養(yǎng)殖端能繁母豬去化加快,去化效果逐漸顯現(xiàn),短期生豬供應(yīng)缺口尚在,以及中秋臨近、高校陸續(xù)開(kāi)學(xué),集團(tuán)備貨有所增加,提升養(yǎng)殖端壓欄二育情緒,此外,居民消費(fèi)有所好轉(zhuǎn),但屠企屠宰利潤(rùn)虧損制約開(kāi)工率。綜合來(lái)看,預(yù)計(jì)生豬短期震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢低輕倉(cāng)試多為主。邏輯:周三,雞蛋期貨主力合約JD2410收盤(pán)報(bào)價(jià)3664元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌9元/噸,跌幅0.25%。雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中有漲,近期雞蛋走貨順暢,短期開(kāi)學(xué)季以及中秋備貨提振蛋價(jià)。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至9月4日雞蛋生產(chǎn)環(huán)節(jié)庫(kù)存可用天數(shù)為0.97天,流通環(huán)節(jié)庫(kù)存可用天數(shù)為1.08天。持倉(cāng)方面,9月4日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,雞蛋2410合約多單持倉(cāng)約3.34萬(wàn)手,空單持倉(cāng)約3.34萬(wàn)手,多空比約為1,凈多持倉(cāng)約為0萬(wàn)手。結(jié)合盤(pán)面來(lái)看,下行空間有限,反彈力度偏強(qiáng),短期或可輕倉(cāng)逢低短多。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢低做多為主。 邏輯:周三,棉花期貨主力合約CF2501收盤(pán)報(bào)價(jià)13565元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌150元/噸,跌幅1.09%。棉花現(xiàn)貨價(jià)格大幅走弱,棉花供應(yīng)充足,下游紡織市場(chǎng)訂單增量不及預(yù)期,但季節(jié)性需求旺季即將來(lái)臨,一定程度支撐期價(jià)。持倉(cāng)方面,9月4日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,棉花2501合約多單持倉(cāng)約32.71萬(wàn)手,空單持倉(cāng)約35.8萬(wàn)手,多空比約為0.91,凈多持倉(cāng)約為-3.09萬(wàn)手。結(jié)合盤(pán)面來(lái)看,期價(jià)上行空間有限,但下方支撐仍在,預(yù)計(jì)期價(jià)短期或震蕩運(yùn)行。 趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)區(qū)間操作。邏輯:周三,棕櫚油期貨主力合約P2501收盤(pán)報(bào)價(jià)7874元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌112元/噸,跌幅1.40%。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,周三國(guó)內(nèi)24度棕櫚油日度均價(jià)較前一交易日下跌157元/噸;截至8月30日,國(guó)內(nèi)棕櫚油庫(kù)存為59.365萬(wàn)噸,較前一周降低0.43萬(wàn)噸,降幅0.72%。印尼計(jì)劃施行B40政策提振期價(jià),但隨著棕櫚油價(jià)格重心上移,其對(duì)其他油脂的競(jìng)爭(zhēng)力下滑,需求端表現(xiàn)相對(duì)平淡。周二上午,商務(wù)部表示將對(duì)加菜籽進(jìn)行反傾銷(xiāo)調(diào)查,菜油大幅拉漲對(duì)棕櫚油有所提振,技術(shù)分析來(lái)看,棕櫚油8100附近有較強(qiáng)壓力,短期或?qū)挿鹗庍\(yùn)行為主。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)區(qū)間操作。邏輯:周三,瀝青期貨主力合約BU2410收盤(pán)報(bào)價(jià)3334元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌63元/噸,跌幅1.85%。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至9月2日,國(guó)內(nèi)瀝青社會(huì)庫(kù)存為54.7萬(wàn)噸,較前一周降低2.9萬(wàn)噸,降幅5.03%;企業(yè)庫(kù)存為70萬(wàn)噸,較前一周降低0.2萬(wàn)噸,降幅0.28%。盡管現(xiàn)實(shí)需求仍然較弱,但瀝青庫(kù)存近期連續(xù)小幅下滑;原油價(jià)格短期跌幅較大,對(duì)瀝青價(jià)格形成拖累,結(jié)合盤(pán)面來(lái)看,瀝青期價(jià)或?qū)挿鹗?/span>偏弱運(yùn)行,關(guān)注原油價(jià)格變動(dòng)。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)逢高短空。邏輯:周三,豆粕期貨主力合約M2501收盤(pán)報(bào)價(jià)3036元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌25元/噸,跌幅0.82%?;久鎭?lái)看,世界大豆豐產(chǎn),國(guó)內(nèi)大豆和豆粕庫(kù)存仍處于較高位置,豆粕庫(kù)存目前為近幾年最高值,壓制豆粕期價(jià)。但是近期利空或出盡,內(nèi)盤(pán)豆粕下行受阻,疊加中國(guó)將對(duì)加拿大油菜籽實(shí)施反傾銷(xiāo)調(diào)查,帶動(dòng)國(guó)內(nèi)油脂油料多頭氛圍。綜合分析,豆粕期價(jià)或以寬幅震蕩偏多運(yùn)行為主。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢低做多為主。邏輯:周三,蘋(píng)果期貨主力合約AP2410收盤(pán)報(bào)價(jià)6816元/噸,持平前一交易日結(jié)算價(jià)。天氣方面,近期天氣預(yù)報(bào)顯示蘋(píng)果產(chǎn)區(qū)天氣較為穩(wěn)定,未出現(xiàn)異常變化,新季蘋(píng)果存在豐產(chǎn)增質(zhì)預(yù)期,但是中秋節(jié)備貨臨近,蘋(píng)果期貨市場(chǎng)多頭較為活躍,支撐蘋(píng)果期價(jià)。綜合分析,預(yù)計(jì)蘋(píng)果短期或以寬幅震蕩運(yùn)行為主,市場(chǎng)等待新趨勢(shì)指引。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以高拋低吸為主。邏輯:周三,玻璃期貨主力合約FG2501收盤(pán)報(bào)價(jià)1124元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌36元/噸,跌幅3.10%。供應(yīng)來(lái)看,玻璃供應(yīng)持續(xù)小幅下滑,整體供應(yīng)壓力不大。需求來(lái)看,玻璃處于需求淡季,庫(kù)存處于近5年高位。生產(chǎn)利潤(rùn)來(lái)看,各個(gè)工藝生產(chǎn)利潤(rùn)處于低位。技術(shù)分析來(lái)看,玻璃處于下跌通道,短期或以震蕩偏空運(yùn)行為主。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢高做空為主。邏輯:周三,甲醇期貨主力合約MA2501收盤(pán)報(bào)價(jià)2408元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌65元/噸,跌幅2.63%。甲醇供應(yīng)環(huán)比大幅上漲,需求較為清淡,港口庫(kù)存和社會(huì)庫(kù)存處于近幾年高位,壓力較大。但市場(chǎng)對(duì)“金九銀十”行情預(yù)期較大,且9月美聯(lián)儲(chǔ)大概率進(jìn)入降息周期,宏觀條件轉(zhuǎn)好。甲醇基本面整體表現(xiàn)為弱現(xiàn)實(shí)、強(qiáng)預(yù)期。技術(shù)分析來(lái)看,甲醇下破重要支撐位,短期或以震蕩偏空運(yùn)行為主。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢高做空為主。
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