股指
邏輯:周四,A股三大指數(shù)集體上漲,截至收盤,上證指數(shù)漲0.62%,深證成指漲0.97%,創(chuàng)業(yè)板指漲1.25%,北向資金凈流入123.5億元,其中滬股通凈流入53.29億元,深股通凈流入70.21億元。板塊方面,元宇宙、中藥、教育、煙草等板塊持續(xù)活躍;物流、鹽湖提鋰等板塊持續(xù)走弱。從期貨升貼水來看,周四IC2201合約升水(31.84),前值(43.43);IF2201合約升水(18.49),前值(19.52);IH2201合約升水(15.21),前值(9.35)。周四,央行開展1000億元逆回購操作,因當(dāng)日有100億元逆回購到期,當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放900億元。2022年中國人民銀行工作會議要求,2022年穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度。綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具,保持流動性合理充裕,增強(qiáng)信貸總量增長的穩(wěn)定性,加大對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度,保持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配。短期來看,國內(nèi)期指市場呈現(xiàn)震蕩偏多行情,上證主連、滬深主連處于寬幅震蕩行情;中證主連處于震蕩偏多行情。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉逢低做多。
原油
邏輯:周四,SC2202合約小幅上漲,漲幅1.14%,收于498.6元/桶。從持倉量來看,SC2202持倉約3.6萬手,日減倉3212手。從倉單的角度來看,12月30日,上期所原油期貨倉單錄得6287000桶,較上一交易日持平。庫存方面,據(jù)美國能源信息署(EIA)數(shù)據(jù)顯示,截至12月24日當(dāng)周,美國原油庫存減少357.6萬桶,同時(shí)汽油和餾分油庫存也分別下降172.6萬桶和145.9萬桶,表明原油需求仍然強(qiáng)勁。供給方面,重點(diǎn)關(guān)注美國頁巖油相關(guān)的數(shù)據(jù);歐佩克+維持之前的增產(chǎn)計(jì)劃(每月40萬桶/天)。需求方面,多國疫情形勢再度惡化,可能再次打擊原油需求。新一輪伊核談判已正式開始,需持續(xù)關(guān)注談判的相關(guān)進(jìn)展。整體來看,預(yù)計(jì)短期內(nèi)油價(jià)將呈震蕩偏多走勢。
趨勢觀點(diǎn):建議以逢低做多為主。
蘋果
邏輯:周四,蘋果期貨主力合約AP2205收盤8363元/噸,較上一交易日下跌120元/噸,跌幅1.41%;持倉量約14.62萬手,日增倉6579手。12月30日,交易所前20名期貨公司會員持倉,蘋果05合約多單持倉約8.3萬手,空單持倉約8.1萬手。從供需端來看,當(dāng)前蘋果供應(yīng)端的變化量是有限的,且冷庫庫存低于往年同期;據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,截至12月30日,全國蘋果庫存量為867.59萬噸,較前一周下降約9.54萬噸。然而,隨著雙節(jié)備貨基本結(jié)束,且替代性水果(砂糖橘、沃柑等)大量上市,砂糖橘價(jià)格持續(xù)下滑,對蘋果銷售將造成一定的沖擊。短期來看,蘋果期價(jià)以震蕩偏空為主,若消費(fèi)端持續(xù)萎靡,蘋果期價(jià)將持續(xù)承壓。
趨勢觀點(diǎn):建議以逢高做空為主。?
滬鋁
邏輯:周四,滬鋁震蕩上揚(yáng),主力合約AL2202收盤價(jià)20460元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲590元/噸,漲幅2.97%,期價(jià)重回20000元/噸上方,并創(chuàng)下近兩個(gè)月新高?,F(xiàn)貨方面,周四國內(nèi)鋁現(xiàn)貨報(bào)價(jià)大都出現(xiàn)上漲,各地報(bào)價(jià)較前一日上漲200-210元/噸。海外方面,受到電價(jià)飆升影響,歐洲電解鋁持續(xù)傳來減停產(chǎn)消息。國內(nèi)方面,中國工信部等部門發(fā)布“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃,發(fā)展目標(biāo)包括,到2025年電解鋁碳排放下降5%。12月30日,據(jù)SMM統(tǒng)計(jì)國內(nèi)電解鋁社會庫存79.9萬噸,周度降庫6.5萬噸,無錫、南海、鞏義等主要消費(fèi)地區(qū)貢獻(xiàn)主要去庫,較周一庫存下降4萬噸。目前全國鋁錠社會庫存已連續(xù)下降近兩個(gè)月,總體庫存下滑支撐滬鋁價(jià)格。預(yù)計(jì)短期鋁價(jià)將震蕩偏強(qiáng)。臨近冬奧會,還需關(guān)注環(huán)保及限產(chǎn)政策,煤炭價(jià)格變動等因素。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉逢低做多。
棕櫚油
邏輯:周四,棕櫚油震蕩收漲,主力合約P2205收盤價(jià)8470元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲56元/噸,漲幅0.67%?,F(xiàn)貨方面,周四,24度棕櫚油國內(nèi)報(bào)價(jià)較前一日小幅上漲20-70元/噸,當(dāng)前現(xiàn)貨觀望氣氛較濃,采購靈活。國內(nèi)方面,商務(wù)部對外貿(mào)易司:12月上半月棕櫚油進(jìn)口實(shí)際裝船9.56萬噸,同比下降53.96%。據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì),截至2021年12月24日(第51周),全國重點(diǎn)地區(qū)棕櫚油商業(yè)庫存約48.70萬噸,環(huán)比第50周減少6.44萬噸,環(huán)比減少11.68%。本周二公布的數(shù)據(jù)顯示,中國至12月28日棕櫚油港口庫存為61萬噸(前值65萬噸),港口庫存有所下滑,市場仍按需采購,整體成交清淡。在MPOB數(shù)據(jù)尚未公布之前,市場對于減產(chǎn)預(yù)期很強(qiáng),依舊給予棕櫚油價(jià)格支撐。目前馬來西亞洪水影響的關(guān)注度有所降低,市場關(guān)注下游需求跟進(jìn)狀況。因市場缺乏其他刺激消息,預(yù)計(jì)短期內(nèi)價(jià)格將保持高位震蕩的走勢。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主。
甲醇
邏輯:周四,甲醇延續(xù)窄幅震蕩,主力合約MA2205收盤價(jià)2544元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲5元/噸,漲幅0.20%?,F(xiàn)貨方面,周四國內(nèi)甲醇現(xiàn)貨市場整體偏弱,局部地區(qū)下滑明顯,近期運(yùn)費(fèi)價(jià)格持續(xù)走高,部分廠家節(jié)前走貨報(bào)價(jià)走低。海外方面,伊朗限氣停車,在一定程度上支撐甲醇價(jià)格。國內(nèi)方面,需求端轉(zhuǎn)入淡季,下游多以剛需采購為主,整體成交清淡。冬奧會一定程度影響北方下游開工,疊加局部地區(qū)受疫情影響,部分下游工廠提前放假,需求端較為疲軟,短期內(nèi)甲醇供應(yīng)相對寬松。持倉方面,交易所前20名期貨公司會員持倉,MA2205多頭增倉約7.6萬手,空頭增倉約7.7萬手,多空雙方較為均勢,預(yù)計(jì)短期甲醇將延續(xù)震蕩整理。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉逢高做空。
劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
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