股指
邏輯:周四,A股三大指數(shù)漲跌不一,滬指漲1.22%,深成指漲1.27%,創(chuàng)業(yè)板指跌0.02%;南向資金凈流入19.39億元,其中港股通(滬)凈流入9.67億元,港股通(深)凈流入9.72億元。板塊方面,煤炭、釀酒、化肥、房地產(chǎn)等板塊持續(xù)活躍,景點及旅游、港口航運等板塊走弱。從期貨升貼水來看,周四IC2204合約貼水(-11.69),前值(0.67);IF2204合約貼水(-5.37),前值(8.06);IH2204合約升水(1.40),前值(6.92)。4月14日,國家能源局發(fā)布3月份全社會用電量等數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示 3月份全社會用電量持續(xù)增長,達到6944億千瓦時,同比增長3.5%,前三個月全社會用電量同比增長5.0%。整體來看,當前市場情緒略有修復(fù),但仍需警惕疫情長尾風(fēng)險、美聯(lián)儲加息風(fēng)險、以及地緣政治風(fēng)險,預(yù)計短期內(nèi)期指將以窄幅震蕩運行。??
趨勢觀點:建議以觀望為主。
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原油
邏輯:周四,SC2205合約小幅上漲,漲幅2.64%,收于666.0元/桶。從持倉量來看,SC2205持倉約2.3萬手,日減倉1757手。從倉單的角度來看,4月14日,上期所原油期貨倉單錄得5617000桶,較上一交易日減少670000桶。周三,美國EIA公布的數(shù)據(jù)顯示,美國上周除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存增加938.2萬桶至4.218億桶,但截至4月8日當周美國精煉油庫存和汽油庫存大幅度下降;上周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量保持不變,維持在1180萬桶/日。供給方面,國際能源署計劃釋放1.2億桶石油儲備;OPEC+保持原有增產(chǎn)步伐,且OPEC還表示,不愿增加產(chǎn)量來彌補因俄烏局勢造成的供給缺口;伊朗核談未見明顯進展。此外,美元指數(shù)持續(xù)上升,令原油價格承壓。整體來看,美聯(lián)儲開啟加息周期,疊加國際能源署拋儲計劃,短期內(nèi)供給能夠得到一定緩解,但歐美制裁力度較大,加之OPEC不愿增產(chǎn),預(yù)計短期內(nèi)油價將震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議以逢低做多為主。
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生豬
邏輯:周四,生豬期貨主力合約LH2205收盤12695元/噸,較上一交易日下跌20元/噸,跌幅0.16%;持倉量約4.2萬手,日減倉2580手。現(xiàn)貨方面,全國大部分地區(qū)生豬價格繼續(xù)小幅上漲。當前生豬價格偏低,部分規(guī)模養(yǎng)殖場出現(xiàn)縮量抬價,加之部分地區(qū)生豬調(diào)運受阻,屠宰企業(yè)收購難度增加,推動生豬現(xiàn)貨價格小幅上漲。此外,近日國家正在逐步開展第四批生豬收儲工作,收儲消息對市場情緒有提振作用。整體來看,預(yù)計短期內(nèi)豬價以震蕩為主。?
趨勢觀點:建議以逢低做多為主。??
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棕櫚油
邏輯:周四,棕櫚油期貨主力合約P2209震蕩上揚,收盤價10918元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲238元/噸,漲幅2.23%。現(xiàn)貨方面,周四國內(nèi)主要港口地區(qū)24度棕櫚油均價較前一日上漲280元/噸。海外方面,MPOB周一公布的3月棕櫚油月報總體偏中性,棕櫚油進入增產(chǎn)季,當前看增產(chǎn)勢頭良好,市場關(guān)注的重點轉(zhuǎn)向需求面;黑海地區(qū)持續(xù)沖突導(dǎo)致出口供應(yīng)減少,葵花籽油供應(yīng)中斷導(dǎo)致全球棕櫚油、豆油等需求增加,棕櫚油需求持續(xù)向好;國際原油延續(xù)反彈,利多油脂價格。國內(nèi)方面,中國至4月12日棕櫚油港口庫存35.55萬噸(前值36.45萬噸),庫存處于低位且仍在走低,提振棕櫚油價格。盤面上看,當前期價已逼近關(guān)鍵壓力11000元/噸附近,調(diào)整壓力增大。
趨勢觀點:建議觀望為主。
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甲醇
邏輯:周四,甲醇期貨主力合約MA2209窄幅震蕩,收盤價2918元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲11元/噸,漲幅0.38%?,F(xiàn)貨方面,周四國內(nèi)甲醇現(xiàn)貨市場延續(xù)小幅走強10-30元/噸。內(nèi)地方面,甲醇裝置檢修與重啟交替進行,截止上周,甲醇國內(nèi)開工率80.17%,產(chǎn)量總體保持高位,供應(yīng)端較為充裕,但消費終端由于受到疫情影響有所減弱,甲醇社會庫存連續(xù)3周增加。國際原油反彈短期利多能化板塊,預(yù)計甲醇將震蕩略偏強運行。
趨勢觀點:建議觀望為主或輕倉回調(diào)做多。
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純堿
邏輯:周四,純堿期貨主力合約SA2209大幅沖高后有所回落,最高觸及3205元/噸,收盤價3138元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲43元/噸,漲幅1.39%。截至4月12日,國內(nèi)純堿開工率88.94%,產(chǎn)量已處于高位,供給方面難有大幅提升。需求方面,光伏玻璃點火較預(yù)期提前,提振純堿需求;此外,海外純堿成本抬升,出口需求或有增加。持倉方面,周四SA2209交易所前20名期貨公司會員持倉,多頭增倉約5.3萬手,空頭增倉約3.7萬手,預(yù)計短期純堿將震蕩偏強運行,仍需關(guān)注國內(nèi)疫情發(fā)展情況。
趨勢觀點:建議以回調(diào)做多為主。
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劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
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