邏輯:周三,三大股指先抑后揚,滬深兩市成交額約6360億元,北向資金凈流出約8億元。IH2210合約收盤報價2651.4點,跌幅0.85%;IF2210合約收盤報價3896.6點,跌幅0.78%;IC2210合約收盤報價5949.2點,漲幅0.58%;IM2210合約收盤報價6412.6點,漲幅0.63%。宏觀分析方面,全球經濟衰退擔憂陰云揮之不去,市場情緒偏低迷,但中國央行表示貨幣政策空間充足,有能力保持經濟在合理區(qū)間運行,我國經濟長期向好基本面沒有改變。技術分析方面,當前三大股指日K線及周K線均被均線壓制,但同時也臨近下方整數(shù)關口支撐位附近,向上壓力重重,向下空間有限。綜合來看,多空交織,三大股指短期或震蕩運行。
趨勢觀點:建議IH、IF、IC、IM均以觀望或回調做多為主。
邏輯:周三,螺紋鋼2301合約價格先抑后揚,收盤報價3664元/噸,跌幅0.70%,成交量較上一交易日有所減少。基本面上看,上周螺紋鋼產量由增轉減,庫存由減轉增,需求由增轉減,基本面數(shù)據(jù)不佳,短期對鋼材價格存在一定打壓。然而,在三季度施工黃金期以及宏觀政策利好背景下,螺紋鋼需求存在持續(xù)回暖預期,對價格形成一定支撐。技術分析上看,當前螺紋鋼2301合約日K線及周K線均被均線壓制,但價格位于重要支撐位附近,且周線MACD柱子有形成底背離的趨勢。綜合來看,多空交織,螺紋鋼2301合約價格短期或震蕩運行。邏輯:周三,白糖2301合約震蕩上漲,收盤報價5639元/噸,漲幅1.00%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,SR2301合約多單持倉251626手,空單持倉324511手,多空比0.78。8月國內進口糖同環(huán)比均增加,且陳糖仍面臨較大去庫壓力,另外,巴西下調柴油價格,乙醇競爭優(yōu)勢下降,或進一步提高制糖量;需求方面,國內市場購銷情況轉淡,后續(xù)關注印度新榨季出口政策的變化和進口糖到港情況。綜合來看,多空交織下,預計市場短期或寬幅震蕩為主。邏輯:周三,生豬2301合約下行后震蕩,收盤報價22625元/噸,跌幅1.69%;交易所前二十期貨公司會員持倉中,LH2301合約多單持倉22934手,空單持倉27815手,多空比0.82。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周三,全國商品豬出欄均價23.89元/公斤,較前一日上漲0.04元/公斤。發(fā)改委陸續(xù)投放豬肉儲備,加之發(fā)改委價格司對市場進行深入分析研判后,認為今后一段時間市場供應充足;終端消費方面,中秋節(jié)后需求減弱,但國慶即將來臨和天氣逐漸轉涼,需求或會有提振。綜合來看,預計短期內市場或震蕩偏弱運行。邏輯:周三,雞蛋期貨主力合約JD2301收盤報價4291元/噸,較上一交易日結算價下跌1元/噸,跌幅0.02%;持倉量約16.16萬手,日增倉737手。現(xiàn)貨方面,國內雞蛋現(xiàn)貨價格穩(wěn)中有漲,生產環(huán)節(jié)和流通環(huán)節(jié)庫存維持低位,疊加節(jié)后企業(yè)多以消化庫存為主,短期內需求下降。持倉方面,9月21日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,雞蛋2301合約多單持倉約7.85萬手,空單持倉約8.86萬手,多空比0.89,凈多持倉約為-1.01萬手。整體來看,玉米、豆粕偏強運行,飼料價格上漲,對蛋價的成本支撐較強,但節(jié)后終端需求走弱,短期內雞蛋期價或將寬幅震蕩運行。邏輯:周三,棉花期貨主力合約CF2301收盤報價14045元/噸,較上一交易日結算價下跌110元/噸,跌幅0.78%;持倉量約50.46萬手,日增倉21024手。現(xiàn)貨方面,國內棉花現(xiàn)貨價格繼續(xù)走弱,隨著新棉陸續(xù)上市,棉花供給趨于寬松,受成本提高的影響,棉農惜售情緒濃厚,雖然當前處于傳統(tǒng)的需求旺季,但下游需求無明顯改善。持倉方面,9月21日,交易所前二十名期貨公司會員持倉中,棉花2301合約多單持倉約31.98萬手,空單持倉約32.66萬手,多空比0.98,凈多持倉約為-0.68萬手。技術面來看,當前棉花處于震蕩區(qū)間下沿。整體來看,外盤連續(xù)走弱,鄭棉跟跌,預計短期內棉價寬幅震蕩運行,關注美聯(lián)儲加息動向。?邏輯:周三,棕櫚油期貨主力合約P2301震蕩走高,收盤報價7894元/噸,較前一交易日結算價上漲250元/噸,漲幅3.27%。現(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周三國內24度棕櫚油主流成交均價較前一日下跌25元/噸。國際方面,據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(SPPOMA)數(shù)據(jù)顯示,2022年9月1-20日馬來西亞棕櫚油產量減少1.84%;據(jù)船運調查機構ITS及馬來西亞獨立檢驗機構AmSpec數(shù)據(jù)顯示,馬來西亞9月1-20日棕櫚油出口量較8月同期大幅增加;供減需增,將一定程度提振棕櫚油價格。國內方面,棕櫚油庫存已連增4周,截至上周,國內棕櫚油商業(yè)庫存36.36萬噸,較前一周(32.63萬噸)增長11.43%。國際原油寬幅震蕩,預計棕櫚油短期或震蕩整理為主,關注后續(xù)到港情況。邏輯:周三,瀝青期貨主力合約BU2212震蕩上揚,收盤報價3700元/噸,較前一交易日結算價上漲67元/噸,漲幅1.84%。國內瀝青供需面總體偏中性:供應方面,目前煉廠利潤偏高,生產積極性較高,生產端有所增加,截至上周,瀝青開工率44.5%,較前一周(39.7%)有較大提升,現(xiàn)貨市場競爭較為激烈;需求方面,進入傳統(tǒng)消費旺季,瀝青出貨量以及下游開工率比較穩(wěn)定,后續(xù)需求有望回升。國際原油寬幅震蕩,預計瀝青期價短期將以整理為主。邏輯:周三,蘋果期貨主力合約AP2301收盤報價8410元/噸,較前一交易日結算價下跌78元/噸,跌幅0.92%?,F(xiàn)貨方面,陜西地區(qū)嘎啦及早富士庫存未消化完畢,采青富士陸續(xù)上市。陜西產區(qū)采青富士上市時間差與各地價格差均縮窄,采青紅貨量增加后價格或穩(wěn)中偏弱運行。受消費淡季,需求低迷影響,預計陜西新季晚富士(洛川70#半商品)開稱價格在3.5-3.8元/斤,高于去年同期開稱價。后市來看,預計蘋果期貨價格或以震蕩偏弱為主,投資者需關注蘋果價格下跌風險。邏輯:周三,豆粕期貨主力合約M2301收盤報價4058元/噸,較前一交易日結算價上漲50元/噸,漲幅1.25%。近期國內沿海油廠進口大豆庫存變化不大,中國糧油商務網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至9月16日,全國沿海主要油廠進口大豆庫存425.8萬噸,比前一周增加2.6萬噸,比上年同期減少125萬噸。豆粕需求方面,9至11月豆粕與玉米用量處于年內偏高水平,飼料企業(yè)豆粕庫存較低,粕類或維持偏強震蕩。邏輯:周三,甲醇期貨主力合約MA2301收盤報價2696元/噸,較前一交易日結算價上漲10元/噸,漲幅0.37%。現(xiàn)貨方面,國標甲醇太倉市場主流報價為2755元/噸,較上一交易日上漲45元/噸。從8月中旬開始,甲醇的開工率逐步回升,港口庫存和社會庫存存在一定壓力,甲醇供應較為充足。下游方面,甲醇制PP盤面利潤虧損,這嚴重制約了下游采購的積極性。情緒方面,美聯(lián)儲加息在即,承壓大宗商品。但近日普京發(fā)表講話,原油大漲,同時俄烏戰(zhàn)爭大概率今年不會結束,甲醇原油天然氣端成本上漲,綜合來看,預計甲醇或以寬幅震蕩為主。邏輯:周三,玻璃期貨主力合約FG2301收盤價報1479元/噸,較前一交易日結算價下跌17元/噸,跌幅1.14%。沙河浮法玻璃(大板)現(xiàn)貨價格持平上一交易日,報1524元/噸。美聯(lián)儲加息在即,整體大宗商品承壓下行,玻璃的基本面并無太大變化,庫存存在壓力,但價格也處于價值區(qū)間。或可選擇空倉觀望,價格回調至1432-1472區(qū)間內逢低做多為主,中長期持有。
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劉超期貨投資咨詢號:Z0013145
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