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邏輯:周二,三大股指小幅反彈,滬深兩市成交額約6510億元,北向資金凈流入約18億元。IH2210合約收盤報(bào)價(jià)2674.6點(diǎn),跌幅0.22%;IF2210合約收盤報(bào)價(jià)3928.6點(diǎn),漲幅0.08%;IC2210合約收盤報(bào)價(jià)5918.6點(diǎn),漲幅0.83%;IM2210合約收盤報(bào)價(jià)6388.8點(diǎn),漲幅1.44%。宏觀政策方面,國(guó)外,美國(guó)通脹“高燒不退”,美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息預(yù)期升溫,市場(chǎng)擔(dān)憂嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)衰退迫在眉睫。國(guó)內(nèi),中國(guó)央行表示貨幣政策空間充足,有能力保持經(jīng)濟(jì)在合理區(qū)間運(yùn)行,我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好基本面沒有改變。技術(shù)分析方面,當(dāng)前三大股指日K線及周K線均被均線壓制,但同時(shí)也臨近下方整數(shù)關(guān)口支撐位附近,向上壓力重重,向下空間有限。綜合來看,多空交織,三大股指短期或震蕩運(yùn)行。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議IH、IF、IC、IM均以觀望或回調(diào)做多為主。邏輯:周二,螺紋鋼2301合約價(jià)格先揚(yáng)后抑,收盤報(bào)價(jià)3659元/噸,跌幅1.48%,成交量較上一交易日有所增加?;久嫔峡矗现苈菁y鋼產(chǎn)量由增轉(zhuǎn)減,庫(kù)存由減轉(zhuǎn)增,需求由增轉(zhuǎn)減,基本面數(shù)據(jù)不佳,疊加美聯(lián)儲(chǔ)大幅加息預(yù)期以及人民幣匯率跌破“7.0”整數(shù)關(guān)口,短期對(duì)鋼材價(jià)格存在一定打壓。然而,在三季度施工黃金期以及宏觀政策利好背景下,螺紋鋼需求存在持續(xù)回暖預(yù)期,對(duì)價(jià)格形成一定支撐。技術(shù)分析上看,當(dāng)前螺紋鋼2301合約日K線及周K線均被均線壓制,但價(jià)格位于重要支撐位附近,且周線MACD柱子有形成底背離的趨勢(shì)。綜合來看,多空交織,螺紋鋼2301合約價(jià)格短期或震蕩運(yùn)行。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或回調(diào)做多為主。邏輯:周二,白糖2301合約寬幅震蕩,收盤報(bào)價(jià)5586元/噸,跌幅0.18%;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,SR2301合約多單持倉(cāng)253733手,空單持倉(cāng)322590手,多空比0.79。8月國(guó)內(nèi)進(jìn)口糖同環(huán)比均增加,且陳糖仍面臨較大去庫(kù)壓力,另外,巴西下調(diào)柴油價(jià)格,乙醇競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)下降,或進(jìn)一步提高制糖量;需求方面,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)購(gòu)銷情況轉(zhuǎn)淡,后續(xù)關(guān)注印度新榨季出口政策的變化和進(jìn)口糖到港情況。綜合來看,多空交織下,預(yù)計(jì)市場(chǎng)短期或震蕩偏弱為主。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或反彈輕倉(cāng)試空為主。邏輯:周二,生豬2301合約下行為主,收盤報(bào)價(jià)22745元/噸,跌幅3.03%;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,LH2301合約多單持倉(cāng)23000手,空單持倉(cāng)28199手,多空比0.82。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周二,全國(guó)商品豬出欄均價(jià)23.85元/公斤,較前一日上漲0.05元/公斤。發(fā)改委陸續(xù)投放豬肉儲(chǔ)備,加之發(fā)改委價(jià)格司對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行深入分析研判后,認(rèn)為今后一段時(shí)間市場(chǎng)供應(yīng)充足;終端消費(fèi)方面,節(jié)后需求減弱,但國(guó)慶即將來臨和天氣逐漸轉(zhuǎn)涼,需求或會(huì)有好轉(zhuǎn)。綜合來看,預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場(chǎng)或震蕩偏弱運(yùn)行。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望或反彈輕倉(cāng)試空為主。邏輯:周二,雞蛋期貨主力合約JD2301收盤報(bào)價(jià)4294元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌13元/噸,跌幅0.3%;持倉(cāng)量約16.09萬手,日增倉(cāng)-2980手。現(xiàn)貨方面,國(guó)內(nèi)雞蛋現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中有漲,生產(chǎn)環(huán)節(jié)和流通環(huán)節(jié)庫(kù)存維持低位,疊加節(jié)后企業(yè)多以消化庫(kù)存為主,短期內(nèi)需求下降。持倉(cāng)方面,9月20日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,雞蛋2301合約多單持倉(cāng)約7.84萬手,空單持倉(cāng)約8.72萬手,多空比0.90,凈多持倉(cāng)約為-0.88萬手。整體來看,現(xiàn)貨價(jià)格止跌企穩(wěn),成本支撐仍在,但節(jié)后終端需求走弱,短期內(nèi)雞蛋期價(jià)或?qū)挿鹗庍\(yùn)行。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主。?邏輯:周二,棉花期貨主力合約CF2301收盤報(bào)價(jià)14180元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌-295元/噸,跌幅2.04%;持倉(cāng)量約48.36萬手,日增倉(cāng)19535手。現(xiàn)貨方面,國(guó)內(nèi)棉花現(xiàn)貨價(jià)格走弱,隨著新棉陸續(xù)上市,棉花供給趨于寬松,受成本提高的影響棉農(nóng)惜售情緒濃厚,雖然當(dāng)前處于傳統(tǒng)的需求旺季,但下游需求無明顯改善。持倉(cāng)方面,9月20日,交易所前二十名期貨公司會(huì)員持倉(cāng)中,棉花2301合約多單持倉(cāng)約31.25萬手,空單持倉(cāng)約31.36萬手,多空比1.0,凈多持倉(cāng)約為-0.11萬手。整體來看,外盤連續(xù)走弱,鄭棉跟跌,疊加美元指數(shù)仍有走強(qiáng)預(yù)期,中長(zhǎng)線或?qū)褐泼迌r(jià),預(yù)計(jì)短期內(nèi)棉價(jià)震蕩偏弱運(yùn)行。?趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢高做空為主。?邏輯:周二,棕櫚油期貨主力合約P2301震蕩走弱,收盤報(bào)價(jià)7638元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌246元/噸,跌幅3.12%。現(xiàn)貨方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周二國(guó)內(nèi)24度棕櫚油主流成交均價(jià)較前一日下跌163元/噸。國(guó)際方面,據(jù)船運(yùn)調(diào)查機(jī)構(gòu)ITS及馬來西亞獨(dú)立檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)AmSpec數(shù)據(jù)顯示,馬來西亞9月1-20日棕櫚油出口量較8月同期大幅增加,或將一定程度支撐棕櫚油價(jià)格。隨著國(guó)內(nèi)前期買船陸續(xù)到港,棕櫚油供應(yīng)正逐步增加,國(guó)內(nèi)棕櫚油庫(kù)存已連增4周,截至上周,國(guó)內(nèi)棕櫚油商業(yè)庫(kù)存36.36萬噸,較前一周(32.63萬噸)增長(zhǎng)11.43%。預(yù)計(jì)棕櫚油短期或偏弱震蕩整理,關(guān)注后續(xù)到港情況。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉(cāng)逢高做空。邏輯:周二,瀝青期貨主力合約BU2212小幅上揚(yáng),收盤報(bào)價(jià)3652元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲21元/噸,漲幅0.58%。國(guó)內(nèi)瀝青供需面總體偏中性:供應(yīng)方面,目前煉廠利潤(rùn)偏高,生產(chǎn)積極性較高,生產(chǎn)端有所增加,截至上周,瀝青開工率44.5%,較前一周(39.7%)有較大提升,現(xiàn)貨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為激烈;需求方面,進(jìn)入傳統(tǒng)消費(fèi)旺季,瀝青出貨量以及下游開工率比較穩(wěn)定,臺(tái)風(fēng)影響消退后,后續(xù)需求有望回升。國(guó)際原油寬幅震蕩,預(yù)計(jì)瀝青期價(jià)短期將以整理為主。邏輯:周二,蘋果期貨主力合約AP2301收盤報(bào)價(jià)8479元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲29元/噸,漲幅0.34%。消費(fèi)淡季疊加早熟果上量,現(xiàn)貨價(jià)格大幅下跌,令市場(chǎng)承壓。西北、山東早熟果集中上市,供應(yīng)增加,短期市場(chǎng)蘋果供應(yīng)處于相對(duì)高位。后市來看,預(yù)計(jì)短期內(nèi)蘋果期貨價(jià)格或以震蕩偏弱為主,投資者需關(guān)注蘋果價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢高短空為主。邏輯:周二,豆粕期貨主力合約M2301收盤報(bào)價(jià)4011元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)上漲15元/噸,漲幅0.38%。雖然國(guó)內(nèi)豆粕庫(kù)存量有限且連續(xù)下降,但是供給不足的情況開始逐漸出現(xiàn)邊際好轉(zhuǎn)的預(yù)期。因?yàn)橐环矫鎳?guó)內(nèi)的油廠壓榨利潤(rùn)出現(xiàn)了好轉(zhuǎn),利潤(rùn)的恢復(fù)有利于后續(xù)買船情緒的提振。另一方面,巴西和阿根廷將要開啟新一年度的大豆種植,且當(dāng)前阿根廷對(duì)于大豆出口開放了較多的優(yōu)惠政策,有利于大豆的國(guó)際貿(mào)易流通。預(yù)計(jì)豆粕價(jià)格或以震蕩偏弱為主。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢高短空為主。邏輯:周二,甲醇期貨主力合約MA2301收盤報(bào)價(jià)2660元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌89元/噸,跌幅3.24%?,F(xiàn)貨方面,國(guó)標(biāo)甲醇太倉(cāng)市場(chǎng)主流報(bào)價(jià)為2750元/噸,較上一交易日上漲10元/噸。從8月中旬開始,甲醇的開工率逐步回升,港口庫(kù)存和社會(huì)庫(kù)存存在一定壓力,甲醇供應(yīng)較為充足。甲醇下游,甲醇制PP盤面利潤(rùn)虧損,這嚴(yán)重制約了下游采購(gòu)的積極性。加之近期原油價(jià)格下跌回調(diào),對(duì)甲醇成本支撐減弱。情緒方面,美聯(lián)儲(chǔ)加息在即,大宗商品承壓。整體來看甲醇價(jià)格或以下跌回調(diào)為主。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以逢高做空為主。邏輯:周二,玻璃期貨主力合約FG2301收盤價(jià)報(bào)1485元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌18元/噸,跌幅1.20%。沙河浮法玻璃(大板)現(xiàn)貨價(jià)格持平上一交易日,報(bào)1524元/噸。美聯(lián)儲(chǔ)加息在即,整體大宗商品承壓下行,玻璃的基本面并無太大變化,庫(kù)存存在壓力,但價(jià)格也處于價(jià)值區(qū)間?;蚩蛇x擇空倉(cāng)觀望,價(jià)格回調(diào)至1432-1472區(qū)間內(nèi)逢低做多為主,中長(zhǎng)期持有。趨勢(shì)觀點(diǎn):建議以空倉(cāng)觀望為主。?
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