?股指
邏輯:上周五,A股三大指數(shù)集體上漲,截至收盤,上證指數(shù)漲0.4%,深證成指漲0.52%,創(chuàng)業(yè)板指漲1.88%。滬深兩市成交額未突破1萬億元,北向資金凈流入超10億元。板塊方面,華為海思、鹽湖提鋰、半導(dǎo)體等板塊持續(xù)活躍,醫(yī)美、教育、大消費板塊全天走弱。從期貨升貼水來看,上周五IC2110合約升水(0.84),前值(-2.13);IF2110合約貼水(-1.31),前值(-6.41);上證50當月合約貼水(-1.23),前值(-3.49)。央行公開市場上周五進行100億元人民幣7天期逆回購操作,中標利率為2.20%,與此前持平。總的來看,國內(nèi)期指市場整體呈現(xiàn)震蕩行情,滬深2110、上證2110處于震蕩階段;中證主連略有止跌信號,但短期趨勢不明朗。
趨勢觀點:建議IF、IH、IC以觀望為主。
原油
邏輯:上周五,SC2111合約上漲,漲幅1.65%。從持倉量來看,SC2111持倉約0.9萬,日減倉0.34萬手;SC2112漲幅2.1%,持倉約3.6萬,日增倉0.6萬手,移倉換月正在逐步進行。從倉單角度來看,截止10月12日,原油期貨倉單錄得6981000桶,較上一交易日持平;較近一個月,原油期貨倉單累計減少1555000桶,減少幅度為18.22%。截止收盤,WTI原油期貨日內(nèi)漲幅1.11%,布倫特日內(nèi)漲幅0.79%,國際原油亞盤時段小幅上漲。近日,國際能源署報告顯示,歐佩克+9月份的減產(chǎn)協(xié)議總體上的履行水平為116%,未達到預(yù)定供應(yīng)規(guī)模(40萬桶/天),每日僅增產(chǎn)34萬桶。全球能源緊缺,且歐佩克+還惜售原油的情況下,國際油價重心恐還將繼續(xù)上移。短期來看,油價可能呈現(xiàn)震蕩上行的走勢。?
趨勢觀點:建議逢低做多。?
菜油
邏輯:上周五,鄭盤菜油主力2201收盤12285元/噸,上漲124元/噸,漲幅1.02%,菜油期價先跌后漲,整體上行;現(xiàn)貨方面也同樣有不同程度上調(diào)。國際方面,當前國際油脂市場多空因素交織未有明顯的方向。加拿大菜籽減產(chǎn),印尼禁止毛棕油出口,且印度政府下調(diào)植物油進口關(guān)稅,對油脂市場整體利好,但美國農(nóng)業(yè)部月度數(shù)據(jù)報告表現(xiàn)出的利空結(jié)果,疊加南半球巴西豐產(chǎn)的預(yù)期,在一定程度上拖累油脂價格。國內(nèi)方面,據(jù)卓創(chuàng)數(shù)據(jù)顯示,截至2021年10月11日,華東地區(qū)主要油廠菜油商業(yè)庫存約32.7萬噸,環(huán)比上周下降2.16萬噸,降幅6.19%,華南地區(qū)主要油廠菜油商業(yè)庫存約8.5萬噸,較上周持平。短期來看,預(yù)計國內(nèi)菜油價格將繼續(xù)維持區(qū)間震蕩。
趨勢觀點:建議逢低做多。?
滬鋁
邏輯:上周滬鋁高位震蕩,上周五,主力合約AL2112先跌后漲,收盤價24390元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲885元/噸,漲幅3.77%。現(xiàn)貨方面,上周五全國主流地區(qū)鋁現(xiàn)貨價格普遍較前一日上漲380-430元/噸。受能源危機影響,歐洲部分鋁廠出現(xiàn)減停產(chǎn),鋁供給端收縮預(yù)期較強,倫鋁表現(xiàn)強勢,對滬鋁起到一定拉升作用。國內(nèi)方面,電力緊張仍在持續(xù),動力煤暴漲,國家放開電價管控,原料氧化鋁價格不斷上漲,對電解鋁成本端構(gòu)成強支撐。需求方面,進入鋁需求淡季,當前高位鋁價對下游需求也存在一定程度抑制。當前國內(nèi)鋁市供需雙弱,追漲需謹慎,關(guān)注國際鋁市情況、庫存變化及國家宏觀調(diào)控政策。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
棕櫚油
邏輯:上周五,棕櫚油震蕩偏多運行,主力合約P2201收盤價9422元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲74元/噸,漲幅0.79%。現(xiàn)貨方面,上周五各地報價基本保持穩(wěn)定。據(jù)船運調(diào)查機構(gòu)SGS公布數(shù)據(jù)顯示,預(yù)計馬來西亞10月1―15日棕櫚油出口量為704463噸,較9月同期出口的839533噸減少16.09%。船運調(diào)查機構(gòu)ITS數(shù)據(jù)顯示:馬來西亞10月1―15日棕櫚油出口量為696811噸,較9月1―15日出口的853625噸減少18.37%。國內(nèi)方面,上周棕櫚油到港量有所增加,下游提貨速度緩慢,棕櫚油庫存有所上升。印度調(diào)低食用油進口關(guān)稅,市場傳言印尼政府計劃停止毛棕櫚油出口,對棕櫚油構(gòu)成利好。但隨著逐漸進入冬季,主要進口國棕櫚油采購量將下降,預(yù)計后期棕櫚油出口將放緩,限制棕櫚油價格上漲。油脂隔夜外盤上漲,棕櫚油有繼續(xù)沖高的可能,預(yù)計短期棕櫚油價格仍將保持高位震蕩偏強運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉逢低做多。
甲醇
邏輯:上周五,甲醇探底后小幅回升,主力合約MA2201收盤價3762元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌28元/噸,跌幅0.74%。現(xiàn)貨方面,成交清淡,業(yè)者多觀望為主,下游接貨比較謹慎。國際方面,天然氣仍然短缺,歐洲部分以天然氣為原料的化工企業(yè)已出現(xiàn)停產(chǎn)現(xiàn)象。原料端煤、天然氣價格不斷抬升,甲醇成本端支撐仍然較強。受能耗雙控影響,甲醇部分裝置降負荷運行,港口方面,上周甲醇港口庫存整體累庫。下游方面,限電使得整體開工率偏低,部分下游裝置有停車預(yù)期,且甲醇高價一定程度抑制了下游需求。當前供需雙弱格局下,需求下滑更為明顯,預(yù)計短期甲醇仍將偏弱整理,關(guān)注3640附近支撐力度。
趨勢觀點:建議觀望為主或輕倉回調(diào)做多。
劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
孫冰 期貨投資咨詢號:Z0016102
?
免責聲明:本報告中的信息均來源于已公開的資料,盡管我們相信報告中資料來源的可靠性,但華創(chuàng)期貨對這些信息的準確性及完整性不作任何保證。請投資者謹慎參考,并注意潛在的市場變化和投資風險,據(jù)此操作,風險自負。另外,在任何情況下,華創(chuàng)期貨向客戶提供本報告時,與投資者無利益沖突,也不與投資者分享投資收益。