股指
邏輯:周三,A股三大指數(shù)集體上漲,截至收盤,上證指數(shù)漲0.93%,深證成指漲1.90%,創(chuàng)業(yè)板指漲2.82%;北向資金凈流入54.05億元,其中滬股通凈流入26.67億元,深股通凈流入27.37億元。板塊方面,半導體及元件、光刻膠、國防軍工、教育等板塊持續(xù)活躍;種植業(yè)與林業(yè)、油氣開采等板塊相對弱勢。從期貨升貼水來看,周三IC2203合約貼水(-2.22),前值(0.84);IF2203合約貼水(-4.75),前值(-5.85);IH2203合約升水(5.76),前值(2.28)。央行周三進行2000億元7天期逆回購操作,另有100億元逆回購到期,中標利率2.1%,持平上次。近日,發(fā)改委解讀了《關(guān)于促進工業(yè)經(jīng)濟平穩(wěn)增長的若干政策》;同時,在2月22日,21世紀以來第19個指導“三農(nóng)”工作的中央一號文件《中共中央 國務(wù)院關(guān)于做好2022年全面推進鄉(xiāng)村振興重點工作的意見》正式發(fā)布。隨著兩會的臨近,或?qū)⒂懈嗾甙l(fā)布,在一定程度上有望提振股市,周三滬深兩市成交額重回萬億元,市場情緒有所回暖,預計短期內(nèi)期指以震蕩偏強為主。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉逢低做多。
原油
邏輯:周三,SC2204合約小幅上漲,漲幅0.85%,收于590.0元/桶。從持倉量來看,SC2204持倉約5.21萬手,日減倉2761手。從倉單的角度來看,2月23日,上期所原油期貨倉單錄得6287000桶,較上一交易日持平。地緣政治方面,在俄羅斯總統(tǒng)普京命令軍隊進入烏克蘭東部兩個分離地區(qū)之后,俄烏之間的緊張局勢再度升級;伊核談判已有“實質(zhì)進展”,數(shù)日內(nèi)或達成共識,若伊核談判取得成功,美國可能會解除對伊朗出口的制裁,這可能會使130萬桶/日的伊朗石油重返市場,有利于緩解全球供應緊張的局面。此外,需關(guān)注下周OPEC+會議。整體來看,當前油價處于相對高位,俄烏沖突和伊核談判是影響當前油價走勢的主要因素,預計短期內(nèi)油價將以震蕩偏強運行。?
趨勢觀點:建議以逢低做多為主。
生豬
邏輯:周三,生豬期貨主力合約LH2205收盤13950元/噸,較上一交易日上漲95元/噸,漲幅0.69%;持倉量約6.88萬手,日減倉1931手。據(jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示,周三全國外三元均價12.50元/公斤,較昨日漲0.02元/公斤,與安徽價格一致,最低價陜西11.72元/公斤,最高價為浙江13.98元/公斤。周三生豬現(xiàn)貨方面穩(wěn)中有漲,華東、西南地區(qū)價格穩(wěn)定;東北、西北、華中、華北、華南等市場小幅上漲?,F(xiàn)貨方面,2月生豬供應充足,但屠企收購意愿不高,且終端需求依舊疲軟。短期來看,預計豬價依舊以震蕩偏弱運行。
趨勢觀點:建議以觀望為主或輕倉逢高短空。?
滬鋁
邏輯:周三,滬鋁震蕩回落,主力合約AL2204收盤價22805元/噸,較前一交易日結(jié)算價下跌90元/噸,跌幅0.39%。現(xiàn)貨方面,周三國內(nèi)各地鋁報價較前一日下跌220-230元/噸。外盤方面,倫鋁價格高位震蕩,倫鋁庫存減少1225噸,國際鋁供應仍然偏緊。國內(nèi)方面,截至2月21日,SMM統(tǒng)計國內(nèi)電解鋁社會庫存108.1萬噸,較上周四累庫4.2萬噸。國內(nèi)鋁供給端當前較為穩(wěn)定,盡管短期有所累庫,但市場當前對滬鋁需求端比較樂觀,疊加國際地緣政治所帶來的不確定性,滬鋁下方支撐較強,短期或有回調(diào),但預計幅度不會太大,總體趨勢仍然維持震蕩偏強走勢。
趨勢觀點:建議以回調(diào)做多為主。
棕櫚油
邏輯:周三,棕櫚油大幅上漲并再創(chuàng)新高,主力合約P2205最高觸及11436元/噸,收盤價11178元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲504元/噸,漲幅4.72%?,F(xiàn)貨方面,周三國內(nèi)24度棕櫚油報價較前一日上漲280-320元/噸。國內(nèi)方面,庫存持續(xù)低位并仍在走低,支撐國內(nèi)棕櫚油價格。因印尼限制棕櫚油出口,馬來市場目前主動性較強,據(jù)了解,目前主要傾向出口印度,預計2-3月我國棕櫚油貨源依然緊張,價格維持高位為主。當前看,國際及國內(nèi)市場利好消息較多,全球油脂供應偏緊,馬來西亞棕櫚油出口改善,原油期貨走強。國內(nèi)拋儲大豆及豆油的消息仍未阻擋棕櫚油上漲的勢頭,短期預計棕櫚油維持偏強運行。近日棕櫚油期價漲幅較大,建議謹慎操作。
趨勢觀點:建議觀望或輕倉回調(diào)做多。
甲醇
邏輯:周三,甲醇震蕩走強,主力合約MA2205收盤價2825元/噸,較前一交易日結(jié)算價上漲21元/噸,漲幅0.75%。現(xiàn)貨方面,周三國內(nèi)甲醇現(xiàn)貨市場整體呈小幅走強,內(nèi)地部分廠家走貨良好,主產(chǎn)區(qū)新價多數(shù)上調(diào),成交方面表現(xiàn)平穩(wěn),原油強勢,業(yè)者心態(tài)轉(zhuǎn)強。隨著冬奧會結(jié)束,下游部分裝置將陸續(xù)恢復,存在補庫需求,市場需求或有所好轉(zhuǎn),預計本周內(nèi)地現(xiàn)貨市場價格或小幅反彈。持倉方面,周三交易所前20名期貨公司會員持倉,多頭減倉約2.7萬手,空頭減倉約5.1萬手。預計短期甲醇將震蕩略偏強運行,關(guān)注原油煤炭價格變動及下游開工情況。
趨勢觀點:建議逢低做多為主。
劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
?
免責聲明:本報告中的信息均來源于已公開的資料,盡管我們相信報告中資料來源的可靠性,但華創(chuàng)期貨對這些信息的準確性及完整性不作任何保證。請投資者謹慎參考,并注意潛在的市場變化和投資風險,據(jù)此操作,風險自負。另外,在任何情況下,華創(chuàng)期貨向客戶提供本報告時,與投資者無利益沖突,也不與投資者分享投資收益。