股指
邏輯:周四三大股指漲跌不一,滬深兩市成交額超10800億元,北向資金凈流入超73億元。IH2207合約收盤報(bào)價(jià)2857.2點(diǎn),跌幅1.79%;IF2207合約收盤報(bào)價(jià)4211.4點(diǎn),跌幅1.45%;IC2207合約收盤報(bào)價(jià)6211.6點(diǎn),跌幅0.80%。國際方面,美債曲線倒掛,通脹數(shù)據(jù)超預(yù)期,緊縮預(yù)期升溫引發(fā)全球?qū)κ袌鏊ネ说膿?dān)憂,對(duì)A股或有一定負(fù)面影響。國內(nèi)方面,滬指失守3300點(diǎn),金融板塊領(lǐng)跌,短期或一定程度上打擊投資者信心。技術(shù)分析上看,三大股指期貨自4月27日以來均已大幅反彈,且技術(shù)上均已到重要壓力位附近,部分多頭有獲利了結(jié)的可能,加之日K線形成經(jīng)典偏空信號(hào)“流星線”技術(shù)形態(tài),謹(jǐn)防日線級(jí)別回調(diào)。綜合來看,在國內(nèi)疫情總體好轉(zhuǎn)、穩(wěn)經(jīng)濟(jì)宏觀政策陸續(xù)出臺(tái)的大背景下,預(yù)計(jì)三大股指期貨周線級(jí)別反彈趨勢不改,但不排除日線級(jí)別技術(shù)性回調(diào)的可能。
趨勢觀點(diǎn):建議IH、IF、IC均以逢高輕倉短空為主。
螺紋
邏輯:周四螺紋鋼2210合約先揚(yáng)后抑,收盤報(bào)價(jià)4506元/噸,跌幅1.92%,成交量較上一交易日微縮。上周,全國建筑鋼材價(jià)格震蕩偏弱,或因雨水天氣和高考的影響,建筑工地復(fù)工不及預(yù)期,螺紋鋼市場需求表現(xiàn)不佳。政策方面,國常會(huì)要求確保二季度經(jīng)濟(jì)合理增長,調(diào)增了8000億信貸資金用于基建投資項(xiàng)目,加之為彌補(bǔ)因疫情而影響的施工進(jìn)度,各地工程項(xiàng)目或?qū)⒓汹s工,螺紋鋼需求有出現(xiàn)“旺季不旺淡季旺”的可能,但6月全國各地高溫雨水天氣增多,多地連續(xù)大到暴雨,實(shí)際需求恢復(fù)情況仍需觀察。技術(shù)分析上看,螺紋鋼2210合約目前正處于前低4427元/噸附近,加之15分鐘級(jí)別MACD底背離,或?qū)@得較強(qiáng)支撐。綜合來看,或因全球多國央行紛紛加入加息大潮,引發(fā)的全球?qū)κ袌鏊ネ说膿?dān)憂,加之全國多省市雨水天氣降低螺紋鋼短期需求,導(dǎo)致螺紋鋼價(jià)格持續(xù)下跌,然而,在國內(nèi)疫情總體好轉(zhuǎn)、穩(wěn)經(jīng)濟(jì)宏觀政策陸續(xù)出臺(tái)的大背景下,預(yù)計(jì)螺紋鋼反彈趨勢不改,但不排除短期技術(shù)性回調(diào)的可能。
趨勢觀點(diǎn):建議以逢低輕倉做多為主。
白糖
邏輯:周四白糖2209合約震蕩下跌,收盤報(bào)價(jià)5944元/噸,跌幅1.00%,成交量放量;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉,SR2209合約多單持倉251483手,空單持倉274404手;凈空單持倉22921手,減少9268手。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周四白糖現(xiàn)貨市場走弱,深加工企業(yè)報(bào)價(jià)6010-6350元/噸;配額內(nèi)所進(jìn)口的巴西產(chǎn)白糖利潤為1012元/噸,環(huán)比變化約+5.53%;配額外所進(jìn)口的巴西產(chǎn)白糖利潤為-363元/噸,環(huán)比變化約+17.12%。美聯(lián)儲(chǔ)加息靴子落地,隔夜油價(jià)顯著下跌,給糖市帶來壓力;巴西燃料稅法案已獲得參議院批準(zhǔn),該法案若落地實(shí)施可能會(huì)影響巴西糖產(chǎn)量;并且印度方面相關(guān)消息稱,印度糖廠協(xié)會(huì)敦促政府允許糖廠在1000萬噸限額以外增加100萬噸出口,整體供給壓力增加;加之宏觀氛圍不佳,國內(nèi)商品市場情緒仍顯悲觀。綜合來看,預(yù)計(jì)市場短期內(nèi)或下跌為主。
趨勢觀點(diǎn):建議以逢高做空為主。
生豬
邏輯:周四生豬2209合約震蕩為主,收盤報(bào)價(jià)19330元/噸,跌幅0.28%,成交量縮量;交易所前二十期貨公司會(huì)員持倉,LH2209合約多單持倉26154手,空單持倉40103手;凈空單持倉13949手,增加275手。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周四全國商品豬出欄均價(jià)16.37元/公斤,較前一日上漲0.03元/公斤;重點(diǎn)屠宰企業(yè)開工率24.81%,環(huán)比降低0.64%。養(yǎng)殖戶抵觸降價(jià)的意愿較濃,部分養(yǎng)殖場縮減出欄,屠企收購存一定阻力;需求方面,暑假即將到來學(xué)校需求會(huì)有所減少,加之因夏季為季節(jié)性消費(fèi)淡季,終端需求難有明顯提升,但中央儲(chǔ)備凍豬肉頻繁地多批次收儲(chǔ)反映了國家穩(wěn)豬價(jià)的意愿,后續(xù)關(guān)注6月17日下午將開展的第十二批中央儲(chǔ)備凍豬肉收儲(chǔ)競價(jià)交易情況。綜合來看,預(yù)計(jì)短期內(nèi)市場或走強(qiáng)。
趨勢觀點(diǎn):建議以逢低做多為主。
原油
邏輯:周四,原油期貨主力合約SC2207大幅下跌,收盤報(bào)價(jià)745.4元/桶,跌幅3.62%。從持倉量來看,SC2207持倉約2.41萬手,日增倉-4332手。從倉單的角度來看,6月16日,上期所原油期貨倉單錄得6083000桶,較上一交易日持平。庫存方面,EIA原油庫存超預(yù)期增加,截至美國6月10日當(dāng)周EIA原油庫存195.6萬桶,預(yù)期-131.4萬桶,前值202.5萬桶。金融屬性方面,美聯(lián)儲(chǔ)6月加息靴子落地,原油價(jià)格承壓。整體來看,當(dāng)前油價(jià)主要受到美聯(lián)儲(chǔ)加息、地緣政治、供需不平衡等多方面因素的影響,預(yù)計(jì)短期內(nèi)油價(jià)以高位震蕩偏弱為主。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主或輕倉反彈短空。
棉花
邏輯:周四,棉花期貨主力合約CF2209收盤報(bào)價(jià)19560元/噸,較上一交易日結(jié)算價(jià)下跌520元/噸,跌幅2.59%;持倉量約34.73萬手,日增倉1044手。倉單方面,6月16日注冊(cè)倉單15536張,較上一交易日減少77張,有效預(yù)報(bào)1165張,倉單及預(yù)報(bào)總量16701張,折合棉花66.804萬噸?,F(xiàn)貨方面,周四國內(nèi)棉價(jià)繼續(xù)大幅走弱,新疆棉價(jià)格下降300元/噸,下游紡企多以剛需補(bǔ)庫為主,現(xiàn)貨交投氛圍一般。持倉方面,6月16日,交易所前20名期貨公司會(huì)員持倉,棉花09合約多單持倉約25.43萬手,空單持倉約22.45萬手,多空比1.13,凈多持倉約為2.98萬手。整體來看,當(dāng)前棉花的基本面依舊偏弱,缺乏利好消息提振,預(yù)計(jì)短期內(nèi)棉價(jià)將震蕩偏弱運(yùn)行。
趨勢觀點(diǎn):建議以反彈短空為主。
棕櫚油
邏輯:周四,棕櫚油期貨主力合約P2209延續(xù)跌勢,收盤報(bào)價(jià)10792元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌404元/噸,跌幅3.61%?,F(xiàn)貨方面,周三國內(nèi)24度棕櫚油主流成交均價(jià)較前一日下跌283元/噸。馬來西亞方面,據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì)(SPPOMA)數(shù)據(jù)顯示,6月1-15日馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量環(huán)比增加47.09%,產(chǎn)量持續(xù)回升短期利空棕櫚油價(jià)格。印尼方面,棕櫚油出口速度正在加快,短期將使得棕櫚油價(jià)格承壓??傮w來講,棕櫚油供應(yīng)端近期有所好轉(zhuǎn),預(yù)計(jì)棕櫚油期價(jià)短期內(nèi)將偏弱震蕩運(yùn)行,關(guān)注印尼棕櫚油出口情況及原油價(jià)格變動(dòng)。
趨勢觀點(diǎn):建議觀望為主或輕倉逢高做空。
瀝青
邏輯:周四,瀝青期貨主力合約BU2209震蕩整理,收盤報(bào)價(jià)4673元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌81元/噸,跌幅1.70%。供應(yīng)方面,原油高位導(dǎo)致生產(chǎn)端利潤不佳,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),截至6月15日,瀝青周度開工率27.3%(前值24.8%),開工率仍處于低位。需求方面,隨著國內(nèi)疫情逐步得到控制以及穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策的出臺(tái),瀝青需求有望回升。庫存方面,最新數(shù)據(jù)顯示,截至6月15日,國內(nèi)瀝青周度社會(huì)庫存54.51萬噸(前值58.99萬噸),企業(yè)庫存71.49萬噸(前值72.67萬噸),兩者均連續(xù)9周走低,總體庫存壓力不大。此外,原油價(jià)格仍處高位,瀝青成本端支撐仍存。盤面上看,持倉量繼續(xù)下滑,部分多頭止贏離場,短期或有技術(shù)性調(diào)整,關(guān)注原油價(jià)格變動(dòng)。
趨勢觀點(diǎn):建議觀望為主或輕倉逢高試空。
甲醇
邏輯:周四,甲醇期貨主力合約MA2209收盤報(bào)價(jià)2807元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌106元/噸,跌幅3.64%?,F(xiàn)貨方面,國標(biāo)甲醇太倉市場主流報(bào)價(jià)為2835元/噸,較上一交易日下跌30元/噸。供應(yīng)方面,甲醇開工率維持在高位,供應(yīng)充足。需求方面,下游面臨淡季需求不佳,太倉主流庫區(qū)提貨量一般。庫存方面,最近港口庫存持續(xù)增加,沿海多數(shù)公共倉儲(chǔ)罐容緊張,現(xiàn)貨市場或面臨較重拋壓,加之伊朗發(fā)船量再次增加,未來預(yù)計(jì)甲醇港口或面臨去庫存壓力。
趨勢觀點(diǎn):建議以逢高做空為主。
玻璃
邏輯:周四,玻璃期貨主力合約FG2209收盤價(jià)報(bào)1687元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌3元/噸,跌幅0.18%。沙河現(xiàn)貨價(jià)格較上一交易日下跌16元/噸,報(bào)1480元/噸。供應(yīng)方面,玻璃產(chǎn)能維持在高位,1-5月份光伏玻璃產(chǎn)量同比去年大幅增加。需求方面,貿(mào)易商拿貨熱情冷淡,主要以按需采購,加上梅雨季來臨,玻璃處于需求淡季。高庫存,弱需求是玻璃的現(xiàn)狀,玻璃主力期貨FG2209合約下破1700重要支撐位,盤面轉(zhuǎn)弱。套利方面,由于玻璃庫存高,現(xiàn)貨價(jià)格低,或可考慮做空玻璃2209合約,做多玻璃2301合約,價(jià)差目標(biāo)參考-200附近。多頭需謹(jǐn)防8月份出現(xiàn)逼倉風(fēng)險(xiǎn),單邊或可考慮逢高做空。
趨勢觀點(diǎn):建議以逢高做空。
蘋果
邏輯:周四,蘋果期貨主力合約AP2210震蕩走強(qiáng),收盤報(bào)價(jià)8806元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)下跌51元/噸,跌幅0.58%。從銷售情況來看,市場其他水果價(jià)格較低,對(duì)蘋果的需求沖擊較大。產(chǎn)地方面,近日成交不多,陜西果農(nóng)的貨基本交易完成。山東產(chǎn)區(qū)近期成交不旺,客商采購積極性不高,好貨價(jià)格基本維持穩(wěn)定,成交量很少。一般質(zhì)量貨源,成交亦較少,貨主著急出貨,價(jià)格有走低跡象。綜合來看,蘋果價(jià)格短期內(nèi)或維持弱勢震蕩。
趨勢觀點(diǎn):建議以輕倉短空為主。
豆粕
邏輯:周四,豆粕期貨主力合約M2209走弱,收盤報(bào)價(jià)4118元/噸,較前一交易日結(jié)算價(jià)持平。天氣方面,根據(jù)NOAA氣象模型預(yù)測顯示,未來6-10天,美國產(chǎn)區(qū)整體高溫為主,產(chǎn)區(qū)中南部整體降水偏少。未來8-14天,高溫繼續(xù)分布在整體產(chǎn)區(qū),同時(shí)產(chǎn)區(qū)中部整體偏干旱??傮w看,未來美豆產(chǎn)區(qū)將整體以高溫干旱為主,未來美豆優(yōu)良率數(shù)據(jù)有望維持正常水平。供給方面,油廠基差報(bào)價(jià)較為堅(jiān)挺,產(chǎn)業(yè)鏈上下游博弈心態(tài)延續(xù)。下游生豬養(yǎng)殖業(yè)中,目前生豬價(jià)格看漲情緒仍較重,散戶抗價(jià)惜售,屠宰企業(yè)收購困難,被迫提價(jià)保量,支撐豬價(jià)繼續(xù)上行,可能對(duì)豆粕需求有一定提振。預(yù)計(jì)豆粕期貨或隨大豆價(jià)格震蕩運(yùn)行,基差暫時(shí)企穩(wěn)。
趨勢觀點(diǎn):建議以觀望為主。
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