股指
邏輯:周三三大股指午后跳水,滬深兩市成交額超9964億元,北向資金凈流出45億元。IH2207合約收盤報價2863.2點,跌幅0.90%;IF2207合約收盤報價4231.0點,跌幅1.11%;IC2207合約收盤報價6115.2點,跌幅1.57%。上周,美聯(lián)儲加息75個基點,符合市場預期,或可解讀為“利空出盡”,然而,美聯(lián)儲部分鷹派官員表示七月或將繼續(xù)加息75個基點,德銀美銀齊發(fā)衰退警告,悲觀情緒或將繼續(xù)籠罩全球股市。技術分析上看,三大股指自4月27日以來均已大幅反彈,且技術上均已到重要壓力位附近,部分多頭有獲利了結的可能,不建議追高。綜合來看,在國內疫情總體好轉、穩(wěn)經濟宏觀政策陸續(xù)出臺的大背景下,預計三大股指期貨周線級別反彈趨勢不改,但不排除日線級別技術性回調的可能。
趨勢觀點:建議IH、IF、IC均以逢高輕倉短空為主。
螺紋
邏輯:周三螺紋鋼2210合約再次回踩,收盤報價4128元/噸,跌幅1.41%,成交量較上一交易日微縮。梅雨天氣對需求的影響顯現(xiàn),加之房地產數(shù)據(jù)疲弱給市場造成悲觀心理預期,上周,螺紋鋼累庫現(xiàn)象愈加嚴重,廠庫社庫全面累庫,鋼廠紛紛降價促銷,現(xiàn)貨成交依然低迷,或是近期螺紋鋼期價大幅殺跌的主要原因,然而,6月鋼廠檢修數(shù)量逐步增加,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),截至6月20日,國內已有22家鋼廠發(fā)布檢修計劃,在鋼廠普遍累庫且電爐持續(xù)虧損狀態(tài)下,預計后續(xù)會有更多鋼廠加入到減產的行列,加之隨著部分城市天氣逐漸轉晴,工地復工復產,螺紋鋼供大于求的局面或將得到緩解。技術分析上看,周三,螺紋鋼2210合約回踩周一低點附近,但并未創(chuàng)新低,30分鐘圖形MACD有底背離的可能,因此不建議殺跌,而應關注回調做多機會。綜合來看,預計螺紋鋼短期或將企穩(wěn)反彈,具體仍需密切關注螺紋鋼實際需求恢復情況。
趨勢觀點:建議以逢低輕倉做多為主。
白糖
邏輯:周三白糖2209合約震蕩下跌,收盤報價5867元/噸,跌幅0.78%;交易所前二十期貨公司會員持倉,SR2209合約多單持倉263671手,空單持倉275736手;凈空單持倉12065手,減少5392手。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周三白糖現(xiàn)貨市場走弱,深加工企業(yè)報價5960-6350元/噸;配額內所進口的巴西產白糖利潤為904元/噸,環(huán)比變化約-4.24%;配額外所進口的巴西產白糖利潤為-488元/噸,環(huán)比變化約-10.91%。巴西國家石油公司相關消息稱,從上周開始對汽油和柴油價格上調,加之印度在2022/23新榨季可能將糖出口量限制在600-700萬噸,對市場有提振作用;但國內觀望氛圍濃厚,采購積極性降低,后續(xù)關注巴西燃料稅法案落地實施情況。綜合來看,預計市場短期內或震蕩為主。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
生豬
邏輯:周三生豬2209合約午后跳水,收盤報價19370元/噸,跌幅2.00%;交易所前二十期貨公司會員持倉,LH2209合約多單持倉27605手,空單持倉40476手;凈空單持倉12871手,減少845手。據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),周三全國商品豬出欄均價17.25元/公斤,較前一日上漲0.46元/公斤;重點屠宰企業(yè)開工23.93%,環(huán)比降低0.21個百分點。據(jù)華儲網消息,6月24日下午將啟動第十三批中央儲備凍豬肉收儲競價交易。養(yǎng)殖戶抵觸降價情緒升溫,出欄積極性降低,屠企收購阻力增加;需求方面,暑假即將到來學校需求會有所減少,加之因夏季為季節(jié)性消費淡季,終端需求難有明顯提升,但中央儲備凍豬肉頻繁地多批次收儲反映了國家穩(wěn)豬價的意愿,后續(xù)關注4月份以來二次育肥的生豬上市情況。綜合來看,預計短期內市場或震蕩上漲為主。
趨勢觀點:建議以謹慎做多為主。
棕櫚油
邏輯:周三,棕櫚油期貨主力合約P2209震蕩走低,收盤報價9712元/噸,較前一交易日結算價下跌348元/噸,跌幅3.46%?,F(xiàn)貨方面,周三國內24度棕櫚油主流成交均價較前一日下跌428元/噸。國際市場方面,據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(SPPOMA)數(shù)據(jù)顯示,6月1-15日馬來西亞棕櫚油產量環(huán)比增加47.09%;據(jù)馬來西亞獨立檢驗機構AmSpec,馬來西亞6月1-20日棕櫚油出口量環(huán)比下降16.69%,印尼棕櫚油重新流入國際市場,且近期印尼棕櫚油出口正在加快,出口配額已從此前的約100萬噸提高至225萬噸,一定程度使得馬來西亞出口減弱,馬棕油承壓。國內方面,鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示,截至上周,國內周度棕櫚油庫存20.33萬噸(前值22.66萬噸),庫存仍處低位,但預計近期到港量會有所增加。總體來講,棕櫚油供應端近期有所好轉,國際原油高位回落,預計棕櫚油期價短期內將延續(xù)偏弱震蕩運行。
趨勢觀點:建議以逢高做空為主。
瀝青
邏輯:周三,瀝青期貨主力合約BU2209震蕩走弱,收盤報價4357元/噸,較前一交易日結算價下跌103元/噸,跌幅2.31%。供應方面,瀝青周度產量近兩周有小幅回升,但總體開工率仍處于相對低位;需求方面,盡管現(xiàn)實需求偏弱,但隨著國內疫情逐步得到控制以及穩(wěn)經濟政策的出臺,瀝青需求有望回升;庫存方面,據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù),國內瀝青周度社會庫存已連續(xù)10周走低,總體庫存壓力不大。上周美聯(lián)儲較大幅度加息引發(fā)全球對經濟衰退的擔憂,原油價格高位回落,瀝青成本端支撐減弱,預計瀝青期價短期內或寬幅震蕩整理。
趨勢觀點:建議以觀望為主。
雞蛋
邏輯:周三,雞蛋期貨主力合約JD2209收盤報價4623元/噸,較上一交易日結算價下跌78元/噸,跌幅1.66%;持倉量約15.83萬手,日增倉6311手?,F(xiàn)貨方面,周三國內大部分地區(qū)蛋價穩(wěn)中偏弱,整體走貨平穩(wěn),疊加多地氣溫持續(xù)升高,降雨量增多,雞蛋的儲存難度極大,加之當前正處于消費淡季,短期內需求難有明顯改善。持倉方面,6月22日,交易所前二十名期貨公司會員持倉,雞蛋2209合約多單持倉約8.43萬手,空單持倉約9.24萬手,多空比0.91,凈多持倉約為-0.81萬手。整體來看,當前雞蛋終端需求依舊偏弱,預計短期內蛋價將震蕩偏弱運行。
趨勢觀點:建議以反彈短空為主。
棉花
邏輯:周三,棉花期貨主力合約CF2209收盤報價18890元/噸,較上一交易日結算價下跌335元/噸,跌幅1.74%;持倉量約33.62萬手,日增倉3259手?,F(xiàn)貨方面,周三國內棉價穩(wěn)中小幅下跌,新疆、江蘇等地價格走弱,且市場交投氛圍清淡,下游紡企多以剛需補庫為主。持倉方面,6月22日,交易所前二十名期貨公司會員持倉,棉花09合約多單持倉約24.65萬手,空單持倉約21.91萬手,多空比1.13,凈多持倉約為2.74萬手。整體來看,當前棉花的基本面依舊偏弱,缺乏利好消息提振,預計短期內棉價將震蕩偏弱運行。
趨勢觀點:建議以反彈短空為主。
甲醇
邏輯:周三,甲醇期貨主力合約MA2209收盤報價2663元/噸,較前一交易日結算價下跌19元/噸,跌幅0.71%?,F(xiàn)貨方面,國標甲醇太倉市場主流報價為2615元/噸,較上一交易日下跌50元/噸。供應方面,甲醇生產開工率環(huán)比上周下降約1.3%,但整體還是維持在高位。需求方面,甲醇制烯烴生產企業(yè)開工率環(huán)比上周下降約1.2%。庫存方面,沿海主港口庫存繼續(xù)累積。目前國內開工率維持在高位,供應端較為寬松,但主產區(qū)廠家暫無庫存壓力,下游原料供應相對充裕,以剛需為主。
趨勢觀點:建議以逢高做空為主。
玻璃
邏輯:周三,玻璃期貨主力合約FG2209收盤價報1622元/噸,較前一交易日結算價下跌40元/噸,跌幅2.42%。沙河現(xiàn)貨價格持平上一交易日,報1470元/噸。供應方面,玻璃產能利用率維持在高位,約87.63%。需求方面,貿易商拿貨情緒冷淡,以按需采購為主,加上高溫、多雨,玻璃處于需求淡季。高庫存、弱需求是玻璃的現(xiàn)狀。套利方面,由于玻璃庫存高,現(xiàn)貨價格低,或可考慮做空玻璃2209合約,做多玻璃2301合約,價差目標參考-200附近。
趨勢觀點:建議以逢高做空為主。
蘋果
邏輯:周三,蘋果期貨主力合約AP2210收盤報價8955元/噸,較前一交易日結算價下跌47元/噸,跌幅0.52%。從銷售情況來看,市場其他水果價格較低,對蘋果的需求沖擊較大。冷庫貨商出貨態(tài)度出現(xiàn)兩級分化,一部分著急出貨,一部分看好中秋節(jié)市場。當前處于蘋果淡季,市場需求一般,客商采購積極性不強,存儲商出貨積極,預計近期價格有下滑可能。
趨勢觀點:建議以輕倉短空為主。
豆粕
邏輯:周三,豆粕期貨主力合約M2209走弱,收盤報價4025元/噸,較前一交易日結算價下跌47元/噸,跌幅1.95%。近期外盤美豆期貨下行,國內豆粕期貨跟隨下行,現(xiàn)貨價格跟隨跌勢。供給方面,油廠基差報價較為堅挺,產業(yè)鏈上下游博弈心態(tài)延續(xù)。中國豆粕周度商業(yè)庫存為108.59萬噸,處于近六個月高位;周度產量148.79萬噸,處于近三個月高位。臨近月底市場消息面題材匱乏,國內市場基本面偏空,預計短期現(xiàn)貨價格有震蕩走弱預期。
趨勢觀點:建議以輕倉短空為主。
劉超 期貨投資咨詢號:Z0013145
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